intel

Акции Intel (#INTC) – Покупка!
Целевая цена $62.5/шт.

Сейчас прекрасная возможность заработать на недооцененных акциях, резко упавших в цене на фоне новостей о переносе выпуска микропроцессоров нового поколения.

В июле руководство Intel объявило о переносе даты массового производства процессоров с топологией 7 нм на конец 2022 года. ‼️После этого акции компании упали более, чем на 20%. Данная реакция рынка возникла на предположении, что ситуация может сыграть на руку компании-конкуренту — AMD.

На текущий момент Intel торгуется значительно ниже компаний аналогов по всем основным мультипликаторам. Это указывает на слишком бурную реакцию со стороны рынка. На данный момент PE компании составляет 10.39х, а EV/EBITDA – 8.56x. Это на порядок ниже среднего значения по конкурентам, где PE – 98.94х, EV/EBITDA – 30.78x.

За 1-е полугодие 2020 года выручка компании выросла на 21% по сравнению с аналогичным полугодием 2019 года. Компания развивает сегменты бизнеса в сфере электронных устройств и компьютерных компонентов и наращивает объемы продаж в каждом из них.

🔧Описание компании

Сектор: Технологии
Индустрия: Полупроводники

Корпорация Intel предоставляет вычислительные, сетевые, хранилища данных и коммуникационные решения по всему миру. Она работает в сегментах: центры обработки данных, Интернет вещей, решения для энергонезависимой памяти, программируемые решения, клиентские вычисления и другие сегменты. Компания предлагает платформенные продукты, такие как CPU и чипсеты, системы-на-кристалле, а также многочиповые пакетные продукты для рынков облачных вычислений, корпоративных и коммуникационных инфраструктур. Компания также предлагает флэш-память NAND и продукты постоянного тока для корпоративных и облачных центров обработки данных, а также пользователей настольных ПК и ноутбуков, для бизнеса и розницы; программируемые полупроводники, такие как программируемая пользователем вентильная матрица, прикладные интегральные схемы и сопутствующие продукты для связи, центров обработки данных, промышленных и военных рынков; также различные процессоры для ноутбуков, мобильных телефонов и настольных ПК.
Кроме того, компания предлагает платы и системы, такие как серверные платы и системы малого форм-фактора; а также продукты для подключения сотовых модемов, контроллеров Ethernet, кремниевой фотоники, Wi-Fi и Bluetooth.
Компания разрабатывает технологии компьютерного зрения и машинного обучения на основе зондирования, анализа данных, локализации, картографирования и политики вождения для передовых систем помощи водителю и автономного вождения. Обслуживает производителей оригинального оборудования, производителей оригинального дизайна, производителей промышленного и коммуникационного оборудования, а также поставщиков облачных услуг.
Компания была основана в 1968 году со штаб-квартирой в Санта-Кларе, штат Калифорния.
Intel стала публичной 13 октября 1971 года по цене 23,50 доллара США за акцию. Intel первой разработала архитектуру x86 для микропроцессоров.

Intel

американская корпорация, производитель микропроцессоров оборудования для персональных компьютеров, компьютерных систем и средств связи.

Показатели

P/E- 8.87х    отрасль-38,35x

P/S-2,6x        отрасль-4,4x

P/B-2,5x      отрасль-4,05x

Операционная маржа-32,9% отрасль-21,73%x

Доход на акцию-18,15 отрасль-12,3

Балансовая стоимость на акцию- 19,28

Компания стабильно платит дивиденды последние 20 лет в среднем каждые три года повышая их.

У компании хорошие показатели мультипликаторов по сравнению с отраслью.

Из рисков можно отметить высокий уровень долга, отношение долга к собственному капиталу INTC увеличилось с 23,3% до 46,1% за последние 5 лет.

Высокий уровень конкурентности, тот же AMD не отступает и пытается превзойти, а где-то уже превзошел INTEL.

Также что бросается в глаза это зарплата и бонусы ген. Директора, в общем он заработал за 2019 год 66.94 млн долларов хотя в прошлом году его доход составил 16.70 млн долларов за 2018 год. Сомневаюсь, что за этот год он принес такую пользу компании что бы получать такой доход, с тем учетом что чистая прибыль за 2018 и 2019 год практически не изменилась даже чуть снизилась, я считаю это не логично и не рациональной тратой денег, причем это не только у него так, а у 90% вышестоящего руководства доходы увеличились в геометрической прогрессии. В компаниях аналогичного размера средний доход ген. Директоров 11.31 млн долларов в год.

Китайцы подали заявку в 2011 году, Intel — в 2018, после иска со стороны академии наук

Государственный департамент интеллектуального права Китайской Народной Республики рассмотрел действительность заявки на патент, поданной Intel. Хотя официально решение департамента еще не опубликовано, в его сути можно не сомневаться. Соответствующий патент 201110240931.5 уже был выдан ранее институту микроэлектроники академии наук Китайской Народной Республики. Отметим, что он также выдан в США и в международной патентной системе, где известен как US9070719B2 и WO2013026236A1 соответственно. Заявки были поданы в 2011 году, а патент получен в 2015 году.

Заявка Intel является ответом на иск с обвинением в нарушении патента, поданный институтом в 2018 году. После иска компания Intel уже несколько раз пыталась запатентовать технологию, в нарушении патента на которую ее обвиняют, в том числе — в американском патентном ведомстве, но безуспешно. Источник заключает, что у Intel уже не осталось возможностей защитить свою позицию.

Инцидент начался в феврале 2018 года — он связан с патентом, касающимся технологии FinFET, зарегистрированным ещё в 2011-м. По заявлению истца, линейка процессоров Intel Core долгое время изготавливалась с нарушением указанного патента, описывающего структуры полупроводниковых устройств.

Здравствуйте, друзья! 😀

Прошу прощения за «избитую» за последние две недели тему противостояния двух микропроцессорных компаний. Понимаю, что написано об этой истории так много, что даже «пять копеек» добавить будет весьма сложно. И всё же, попытаюсь.  

❓ Сразу же отмечу, что я нахожусь в лонгах по акциям Intel (с марта 2020 г.), в силу чего являюсь лицом заинтересованным и не претендую на объективность и беспристрастность своих суждений. Скорее наоборот, целью этого поста является обмен мнениями со Смарт-Лабовцами по вопросу о том, что делать дальше с акциями компании Intel?

Этим вопросом задаются тысячи инвесторов по всему миру после того как в конце июля котировки акций Intel рухнули более, чем на 20% за неделю. Продавать? – уже поздно, да и убыток фиксировать не хочется. Держать? – можно годами провести на дне, наблюдая со стороны как акции AMD удваиваются в цене. Докупать? – рискованно, ведь можно поймать второе дно в подарок.  

Вчера Twitter обратил внимание на сообщение от пользователя, который утверждает, что располагает конфиденциальной технологической информацией компании Intel. В подтверждение этих слов он предоставил ссылку на облачный сервис, где расположена папка с частью этих данных. При этом, по словам пользователя, общий объём утекшей информации составляет 20 Гбайт.

Среди полученной хакерами информации оказались секретные данные, описывающие как выпущенные, так и планируемые к выпуску процессоры Intel, данные о планах компании (дорожные карты, внутренние документы), исходный код программного обеспечения, отладочные версии некоторых разработок, схемы, маркетинговые материалы и информацию о разработках для космической корпорации Илона Маска SpaceX.
Компания Intel отрицает информацию о взломе. «Мы расследуем этот инцидент. По всей видимости, данные были выгружены из портала Intel Resource and Design Center — ресурса, где хранится информация для наших клиентов и партнеров, которым мы предоставили доступ. Мы считаем, что некий человек, имеющий доступ, скачал и передал эту информацию третьим лицам», — говорится в заявлении компании.

Напомним, Intel — мировой лидер по производству микропроцессоров с капитализацией более $206 млрд. Ждем реакции рынка.