ipo

КЛВЗ Кристалл подводит итоги IPO

В среду, 21 февраля, алкогольная группа Кристалл (владелец КЛВЗ Кристалл) завершила приём заявок на IPO и подвела итоги размещения.

Ценовой диапазон IPO был установлен в рамках 8,0–9,5 руб. В итоге размещение прошло по 9,5 руб., а компания смогла привлечь 1,15 млрд руб.

Общий объём размещённых акций составил 121 млн или 13,14% от акционерного капитала — количество акций в свободном обращении. Стоимость компании исходя из цены размещения без допэмиссии — 7,75 млрд руб., или 8,75 млрд руб. учётом допэмиссии.

Торги акциями на Московской бирже стартуют 22 февраля по тикером KLVZ.

Привлечённые средства компания направит на реализацию стратегии развития до 2026 года, которая предусматривает кратный рост объёмов производства и логистических мощностей, запуск новых продуктов в сегменте ЛВИ (ликеро-водочных изделий).

Компания не планирует выплачивать дивиденды до II половины 2025 года и будет использовать доходы для финансирования роста бизнеса.

«Альфа-Банк»

Переподписка по акциям «Алкогольной группы Кристалл» позволила установить цену размещения по верхней границе первоначального диапазона — 9,5 руб. за бумагу. Но спрос предъявляли в основном розничные инвесторы, а объем переподписки заметно отстал от показателей многих других последних IPO. Аналитики объясняют отсутствие интереса институциональных инвесторов низкой общей капитализацией компании и слабым премаркетингом, в то время как гражданам «этот бизнес понятен». На открытии вторичных торгов, отмечают эксперты, компания может воспользоваться опционом на поддержку цены, чтобы избежать падения котировок.

Источник “Ъ” на фондовом рынке говорит о переподписке в 2,5 раза, что выглядит скромным результатом по сравнению с другими IPO этого и прошлого года.

При размещении Совкомбанка, «Диасофта» и «Группы Астра» переподписка оценивалась в 10–30 раз.

Четыре портфельных менеджера, управляющие фондами акций, подтвердили “Ъ”, что не участвовали в IPO. «Эмитенты с капитализацией ниже 30–50 млрд руб. не представляют интереса»,— уточнил собеседник “Ъ” в крупной УК. «Держать в акциях 0,3% фонда особого смысла нет»,— добавил другой источник “Ъ” на рынке.

( Читать дальше )

участвуем и не теряемся становимся по направлению вниз!
незабываем завтра выходной на фонде.

Курсы валют ЦБ на 22 февраля:

💵 USD — ↗️ 92,4387
💶 EUR — ↗️ 99,8968
💴 CNY — ↗️ 12,8039

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,12%, составив 3 139,5 пункта.

▫️ Министерство финансов информирует о результатах проведения 21 февраля 2024 аукционов по размещению –
ОФЗ-ПД № 26226RMFS (погашение 07.10.2026): размещенный объем – 5,696 млрд руб., при спросе 8,871 млрд руб., выручка: 5,351 млрд руб., средневзвешенная цена – 91,0185% от номинала; средневзвешенная доходность – 12,39% годовых;
ОФЗ-ПД № 26244RMFS (погашение 15.03.2034): размещенный объем – 53,453 млрд руб., при спросе 99,920 млрд руб., выручка – 52,575 млрд руб., средневзвешенная цена – 94,66% от номинала, средневзвешенная доходность – 12,55% годовых.

▫️ Владимир Путин вчера вечером провел встречу с министром сельского хозяйства Дмитрием Патрушевым. В ходе встречи министром были озвучены следующие данные: объем экспорта зерна в 2023 г. превысили 66 млн тонн, сумма поставок $16,5 млрд (что является рекордом, РФ удерживает мировое лидерство в торговле пшеницей), выручка от экспорта с/х-продукции предварительно составила $43,5 млрд ($42 млрд в 2022 г.). tass.ru/politika/20042217

( Читать дальше )

Группа «Кристалл» в ходе IPO провела размещение по верхней границе и привлекла около 1,15 млрд рублей. 

Компания сообщила о размещении 121 052 700  обыкновенных акций, что составляет 13,14% от акционерного капитала. Цена размещения установлена в 9,5 рублей за одну акцию. Это соответствует верхней границе ценового диапазона в 8-9,5 рублей, объявленного 9 февраля. Стоимость компании исходя из цены размещения — 7,75 млрд рублей (pre-money) или 8,75 млрд рублей (post-money).

Торги акциями компании с тикером «KLVZ» начнутся на Московской бирже 22 февраля.

«Сделка предполагает lock-up в 180 дней для компании и действующего основного акционера, владеющего в совокупности более 85% ПАО АГК. Если в рамках стабилизации в течение месяца после сделки будут приобретаться акции компании (до 15% от объема IPO), ПАО АГК выкупит их у агента по стабилизации. Эти акции, в случае их выкупа, будут в собственности ПАО АГК. Организатором сделки выступил «Финам», — сказано в сообщении группы. 

( Читать дальше )

АГ Кристалл размещает акции по верхней границе диапазона — 9,5 руб за акцию

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=smjll6u5YUiWGH4m8Ot00w-B-B

 

В ближайшее время на рынок выйдет ещё одна компания — ЛВЗ Кристалл. Выскажу коротко свое мнение по поводу этого IPO.

📌 Коротко о компании

У компании есть ликеро-водочный завод в Обнинске (Калужская область). Компания в основном продает водку, а также другие алкогольные напитки с дизайном похожие на другие известные бренды...

📌 Параметры размещения

Компания разместит около 10% капитала при оценке компании в 8-9 млрд рублей. По капитализации компания относится к глубокому четвертому эшелону.

У компании нет МСФО отчётности, поэтому посмотрим сколько компания зарабатывает по РСБУ. Выручка за 2023 год будет примерно 3 млрд рублей, а прибыль около 100 млн рублей. Стоит дальше продолжать? Ладно, даже если компания увеличит прибыль в разы, то при капитализации в 9 млрд компания такого масштаба должна зарабатывать хотя бы 1.5-2 млрд.

📌 Почему не надо участвовать в IPO

— Перенос IPO. IPO компании откладывалось, что явно является плохим сигналом, потому что компания явна никому неинтересна ❌

( Читать дальше )

С большим удовольствием посмотрели передачуРБК «Разговор с эмитентом» 

То странное послевкусие, когда неоднозначное впечатление от аналитика (управляющего): вроде все карты в руки — компания слабая а оценка дорогая… но целостной аргументации мы не увидели. Важные вопросы не подняли. Может увидите вы?👀

С другой стороны собственник — зажигает, оставляет самые приятные впечатления и как стратег, и как лидер

Главное осталось непонятным: как на визуальных копиях ушедших брендов сделать миллиардный бизнес?

На примере Jager'a: упаковка и этикетка похожи до степени смешения. Те, кто покупал оригинал — даже не посмотрят на Alter Heiler (или Konig Heiler?). А те, кто покупает Heiler — не пьют оригинал. Так зачем делать «Abibas»?

Ряд вопросов не задан и это упущение аналитика (управляющего), а не бизнесмена

❓на чем основана продуктовая линейка? по составу везде комбо спирта, сиропа, заменителей вкуса. В чем «технология»?

❓почему нематериальные активы (бренды) оказались на продаже?

( Читать дальше )

Российская автолизинговая компания Европлан может провести IPO этой весной с объемом размещения от 10 до 15 миллиардов рублей, сказали Рейтер два источника на финансовом рынке.

Руководство компании подтвердило готовность Европлана к IPO прошлым летом, компания думала о выходе на публичный рынок еще в 2021 году. В среду она пока не ответила на запрос Рейтер.

Европлан — компания с региональной сетью в 85 городах РФ и лизинговым портфелем по итогам 9 месяцев 2023 года в 211,4 миллиарда рублей, доходы от операционной деятельности за этот период составили 21,8 миллиарда рублей. По итогам 2022 года Европлан оценил свою долю на рынке лизинга автотранспорта в11,3%.

t.me/reuters_ru

Новые IPO на Мосбирже для инвесторов и спекулянтов означают возможность участвовать в первичном размещении акций российских компаний на одной из крупнейших и наиболее ликвидных фондовых площадок мира.

Положительные факторы:

Расширение портфеля: Инвесторы могут расширить свой портфель новыми акциями, что может принести им потенциальную прибыль за счет роста стоимости акций и дивидендов.

Диверсификация: Участие в IPO может помочь диверсифицировать портфель, снижая риски за счет инвестиций в различные сектора и географические регионы.

Доступ к новым рынкам: IPO могут открыть доступ к новым рынкам и отраслям, которые могут быть недостаточно представлены в портфеле инвесторов.

Привлечение капитала: Компании, проводящие IPO, могут привлекать капитал для развития своих бизнесов и расширения на новые рынки.

Возможность арбитража: Спекулянты могут использовать информацию о новых IPO для арбитражных операций, покупая акции до IPO и продавая их после первичного размещения.

Риски и волатильность: IPO также связаны с определенными рисками, включая риск неликвидности и волатильности цен на акции после размещения.

( Читать дальше )