ipo

Пока от ФФ подтверждение только по одному размещению на эту неделю. Давайте его разберём по моей стратегии.

О компании

IsoPlexis — это биотех, который сперва занимался тест-системами для лекарства от рака, но последние 3 года стала расширяться до инфекционных и неврологических заболеваний.

Это как раз одни из тех ребят, которые поставляют инструменты проверки эффективности лекарств в крупные фарм-компании типа Pfizer и подобных.

Хвастаются, что за 8 лет с момента создания разместили 150 своих систем тестирования по всему миру и во всех 15 крупнейших биофарм-компаний (написано со слов компании из заявки на размещение, сколько крупнейших компаний всего я не проверял).

( Читать дальше )

Короче, в августе открыл счет и завел денежки сингапурскому брокеру Tiger Brokers, чтобы поучаствовать в IPO без лок-ап периода (могу продать сразу, а не ждать 93 дня как у Фридом Финанс).

   

( Читать дальше )

Продолжается обсуждение вокруг возможного IPO «Красного и Белого». Журналисты-международники настойчиво добавляют в будущую сделку Бристоль и пишут, что на биржу выйдет головная Mercury Retail. Получается, 13 500 магазинов на две сети. Идея вроде как в том, что бренды дополняют друг друга: у КиБ федеральные поставщики со стандартным ассортиментом, у Бристоля – местные с локальными продуктами. 

Обе сети – ultra-convenience. Эта непереводимая игра слов про то, что магазины еще ближе, чем обычные «у дома», ассортимент узкий, чтобы быстро купить все нужное на каждый день в одном месте и по лучшим ценам. Аналитики прочат формату четверть всего российского рынка ритейла через несколько лет (сейчас 10%), и на этом тренде Mercury с двумя брендами собирается теснить X5 и Магнит. Чистые продажи Mercury за первые полгода 2021 +27%, в три раза больше основных конкурентов, рентабельность прибыли – выше вдвое. Видимо, отсюда и амбиция на оценку в 20 млрд долл.

👉 Mercury Retail Group, управляющая сетями алкогольных ретейлеров «Красное & Белое» и «Бристоль», планирует привлечь более $1 млрд в ходе первичного публичного размещения (IPO) в Москве до конца года

👉 По словам двух источников, для организации сделки Mercury Retail Group привлекла Bank of America, JP Morgan, Credit Suisse, Sberbank CIB, VTB Capital, Газпромбанк и Renaissance Capital

👉 О том, что Mercury Retail Group ведет подготовку к IPO, которое планирует провести в конце 2021 года или в начале 2022-го, в середине сентября сообщало агентство Bloomberg

👉 Один из собеседников агентства, знакомый с ходом подготовки размещения, говорил, что компания по итогам IPO надеется получить оценку в $20 млрд.

www.reuters.com/article/idUSL8N2QW2FF

Первый зампред правления банка Лев Хасис.

«У нас есть „Самокат“ и Delivery Club. К ним есть высокий интерес со стороны инвесторов, и мы думаем, что потенциально, возможно, уже начиная со следующего или 2023 года будет иметь смысл подумать о публичном размещении этих активов. Конкретного плана с датами у нас нет, но мы такую возможность абсолютно не исключаем»

fomag.ru/news-streem/sber-ne-isklyuchaet-ipo-samokata-i-delivery-club-v-2022-ili-2023-g/

К гадалке не ходи, рынок захлестнула волна IPO/SPO, то есть резко выросло число компаний/олигархов, которые заторопились запродать свои акции.
О чем это говорит? Это может говорить о нескольких вещах:

👉рынок находится на таких уровнях, которые инсайдеры считают справедливыми для оценки своего бизнеса
👉на рынке пока ещё достаточно ликвидности, чтобы переварить растущее предложение акций

Поставим себя на место продающих. В каком случае вы это можете делать?
📉Вы видите возможность вложить данный капитал с большей рентабельностью инвестиций (Русагро)
📉Вы опасаетесь что лучшее в секторе осталось позади (ММК)
📉Вы хотите привлечь деньги в компанию для финансирования каких-то проектов (ПИК, Белуга)

В целом, я бы не сказал, что собственники бизнеса настолько гениальны, что в состоянии предвидеть развороты рынков и т.п.
Но они тонко чуют, когда их акции оценены справедливо.
И когда растет число SPO/IPO, это говорит о том, что определенные сектора рынка достигли фундаментально справедливых значений.

Я не покупаю ни одну акцию на IPO/SPO, но на мой взгляд, продажа акций Русагро Мошковичем — это наименее рискованная история из всех.

Группа компаний Softline планирует провести первичное публичное размещение (IPO) на Лондонской и Московской биржах, объем первичного компонента размещения составит порядка 400 миллионов долларов.

«Softline… объявляет о своем намерении опубликовать регистрационный документ и о том, что компания рассматривает возможность проведения первичного публичного размещения глобальных депозитарных расписок, представляющих ее обыкновенные акции, в зависимости от рыночных условий»

• Предложение будет включать преимущественно первичные акции, которые будут выпущены Компанией, с существующими акциями, которые будут проданы некоторыми существующими акционерами в форме ГДР.
• Ожидается, что первичные поступления от Предложения составят около 400 миллионов долларов США и будут направлены на финансирование дальнейшей разработки и реализации стратегии роста Группы, в том числе путем выборочных приобретений в соответствии с дополнительной стратегией Группы по слияниям и поглощениям.

( Читать дальше )

Владельцы Melon Fashion Group, управляющей магазинами Befree, Love Republic, Zarina и Sela, после неудавшейся попытки найти покупателя на бизнес задумались об IPO.

Размещение ожидается в 2022–2023 годах.

Исходя из показателей 2020 года, эксперты оценивают группу на уровне 29–35 млрд руб.
Но уже в 2021 году ее показатели могут серьезно улучшиться из-за реализации отложенного спроса на одежду со стороны клиентов.

Как следует из отчетности компании, 35,96% Melon Fashion Group владеет шведская Eastnine, 35,53% — I.G.M. Manufactrust Ltd председателя совета директоров группы Дэвида Келлермана, 11,24% — шведский фонд East Capital, 6,12% — гендиректор Михаил Уржумцев. В Eastnine и East Capital от комментариев отказались. Представитель Melon Fashion Group на вопросы “Ъ” не ответил.

При таком размере IPO не получится привлечь крупные фонды, хотя компания может быть интересна розничным инвесторам. Но для них важно обещание хороших дивидендов

IPO Melon Fashion Group — не вопрос краткосрочной перспективы.Сегодня получить оценку компании, достаточную, чтобы IPO имело экономический смысл, будет крайне сложно из-за отсутствия уникальной истории для инвесторов.

www.kommersant.ru/doc/5008633

Производитель электромобилей Polestar планирует выйти на биржу путем слияния с бланковой компанией (SPAC) под названием Gores Guggenheim Inc. По итогам сделки Polestar будет оценена в $20 млрд, закрытие сделки ожидается в первом полугодии следующего года. Gores Guggenheim Inc. привлекла $800 млн в рамках первичного публичного размещения акций (IPO) в марте 2021 г.

Polestar была создана в 2017 г. компаниями Volvo Car Group и Zhejiang Geely Holding Group Co., среди инвесторов в Polestar также значится SK Holdings, Zibo Financial Holding и Леонардо Ди Каприо. Всего с момента основания компания привлекла порядка $550 млн инвестиций, которые позволили компании вывести первую коммерческую модель на рынок. Компания в этом году планирует произвести 29 000 электромобилей, а к 2025 г. производить почти 300 000 электромобилей ежегодно.



В рамках сделки по слиянию с Gores Guggenheim Inc, Volvo приняла решение инвестировать дополнительные $600 млн в Polestar. Благодаря этим инвестициям в ближайшие 3 года Polestar планирует выпустить не менее 3 новых моделей электромобилей на рынок. Также компания планирует расширить географию присутствия с текущих 14 рынков до 30 рынков в ближайший год.

( Читать дальше )