s&p500

19.11.2013, Москва — По словам Бэна Инкера, главного стратега Grantham Mayo Van Otterloo & Co., индекс S&P500 на отрезке ближайших семи лет просто обречен на отрицательные результаты (скорректированные на инфляцию), так как, по его словам, бумаги сильно переоценены — по материалам AForex.
Инкер утверждает, что текущие стоимости акций, не поддерживаемые соответствующими экономическими успехами корпораций, могут привести в будущем только к эре, либо низких доходов (без позитивной динамики в течение нескольких лет), либо к быстрому наступлению медвежьего рынка, который сможет скорректироваться только в том случае, если в экономике США начнутся реальные структурные изменения. Инкер рекомендует инвесторам снижать долю акций в своем портфеле уже сейчас, а также снижать нагрузку всех остальных рисковых активов.


( Читать дальше )

19.11.2013, Москва — Инвестор и частый публичный спикер (и крупный акционер Apple) Карл Икан сообщил в понедельник, что фондовый рынок Америки рискует пережить серьезный обвал: рыночные стоимости активов слишком высоки, а хорошие финансовые отчеты стимулируются, скорее, низкими ставками заимствования, чем реальными достижениями топ-менеджмента — по материалам AForex.
Карл Икан сказал, что одним из ключевых драйверов рынка акций являются обратные выкупы акций.
Фонд Икана  Icahn Enterprises зарабатывал для своих клиентов порядка 28% в год на протяжении последних 5 лет.


( Читать дальше )

Судя по последним данным, суммарные позиции крупных участников (Reportable Positions — колонка Total) не претерпели существенных изменений.
За прошедшую неделю расстановка сил стала следующей: long — 91,6%, short — 92,1%. Нетто-позиция = 91,6% — 92,1% = -0,5%
Данные предыдущей недели: long — 90,9%, short — 92,4%. Нетто-позиция: 90,9% — 92,4% = -1,5%

Как мы видим, отрицательная нетто-позиция была незначительно уменьшена, что может говорить о чуть более позитивном настрое крупных участников относительно индекса S&P500. В целом, настрой крупных участников остается нейтральным.
Вероятней всего, на предстоящей неделе, индекс S&P500 покажет боковое движение.

Успешной торговли!

18.11.2013, Москва -Более 440 компаний индекса S&P500 выросли в 2013 году — абсолютный исторический максимум, данные Bloomberg — по материалам AForex.
По сути рост, если вести отсчет с 2009 года, замечен по всем группам отраслей. С 2009 года акции группы потребительского сектора выросли на 309%, что почти в 4 раза больше роста, который был достигнут акциями компаний сектора коммунальных и муниципальных услуг. Интересно, что на бычьем рынке 2002-2007гг. компании энергетического сектора росли быстрее компаний потребительского сектора примерно в 6 раз.
Средний мультипликатор P/E индекса S&P 500 вырос на 40% в 2013 году — рост вдвое больше, чем был достигнут в 2012 году (данные Bloomberg).
Акции сектора здравоохранения показали максимальную динамику роста по показателю P/E в 2013 году — рыночная стоимость активов сегодня в 17.5 раз выше бухгалтерской, что является максимумом с 2007 года. Акции потребительского сектора торгуются с P/E на уровне 18.6 (до старта бычьего рынка показатель был на отметке 16.4, если вести отсчет с 90-х — данные Bloomberg). Показатель P/E по компаниям коммунального сектора вырос до 16.1 против значения 13.8, которое считалось средней «нормой» до 2009 года.

     Прошлый мой блог был посвещен подведению промежуточных результатов и постановке новой цели 1892 в марте 2014 года.

     Но мы должны с вами  понимать, что без коррекций это невозможно.

     В настоящий момент назревает коррекция пунктов  на  100.

     Откуда она пойдет и когада зададимся мы вопросом. Возможно с текущих уровней, а возможно и нет.

     Я полагаю, что индекс и фьючерс могут попробовать отметку 1800+ на вкус, что бы помнить ее и  манить в будущем.

    Это может быть отметка 1814-16 пунктов.

    Однаком стоит ометить, что в пятницу на закрытии прошли 2 объемных 15 минутных свечи, особенно та что была крайней после закрытия рынка, она была очень красной :) и объем был 98 тыс. возможно был открыт шорт.

( Читать дальше )

Торги на фондовых рынках США завершились ростом основных индексов. Уже даже как-то читать не интересно. Каждый день одно и тоже. Понятное дело, станок работает, значит топливо есть для движения к высотам. Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 прут практически без откатно. О развороте пока и мысли быть не может, а вот хоть бы коррекция же все таки должно быть или как? У кого какие мысли?

«Две очень важные линии пересеклись в прошлом месяце и это значит очень многое для нашей энергетики: впервые за почти два десятилетия мы импортируем меньше иностранной нефти чем производим внутри страны, и кроме того, общее потребление нефти снижается. That's a really big deal. Get the facts below, and pass them on.»




( Читать дальше )

Куда американские быки загонят S&P 500 к закрытию года?

 
 

• «Disinflation» — как новая инвестиционная реальность
  
• Тайминг: 19.11 Б.Бернанке, 20.11 US CPI, 5.12 ЕЦБ (прогнозы по инфляции), 6.12 US PCE
  
• Динамика Eurodollar ограничивает риск роста доходности Treasuries
  

 

( Читать дальше )

Анализируя четырехчасовой график фьючерсного контракта E-mini S&P 500, мне, данная картинка, очень напоминает формирование модели разворота «Восходящий клин».
Что говорит в пользу этой модели?
1. Была предшествующая тенденция роста
2. Рынок формирует восходящую, сходящуюся, формацию, обе линии которой, направлены вверх.

Чтобы рассчитать верхнюю точку модели, я решил воспользоваться расширением сетки Фибоначчи. В данный момент, цена довольно близко подошла к верхней границе (линии сопротивления). Кроме того, эта линия усиливается уровнем Фибоначчи 161,8%.
Идея заключается в открытии короткой позиции на линии сопротивления (красная стрелка). Защитный стоп-приказ выставляется над уровнем Фибоначчи (примерно 1792 красный крестик).
Тейк-профит ставится на нижнюю границу (линию поддержки, зеленая галочка).

P.S. Соблюдение правил риск-менеджмента является обязательным!

Успешной торговли!