s&p500

ПРИВЕТ ВСЕМ ЕДЕМ НА ......0.8115-0.8100


ПОГНАЛИ

На телеграм канале Сергея Григоряна появилась новая, любопытная статистика. 

Очень позитивная для быков статистика от Nautilus Research. Про важность сектора полупроводниковых (п/п) компаний я писал неоднократно (например, тут  или тут ). А статистика говорит о следующем.

С 1990 года наблюдалось всего 6 случаев, когда к середине октября рост индекса п/п компаний составлял 25-50% с начала года. Эти моменты отмечены на графике. Такой мощный рост, как выясняется, приводил вовсе не к «возврату к среднему» и коррекции, а, наоборот, к сохранению импульса (momentum). В таблице показана динамика индекса на разных горизонтах, и она стабильно сильная. Впечатляет также разница в динамике выборки (Avg After Signals) по сравнению со средней динамикой индекса за все аналогичные периоды (Average All Periods).

По данным исследователей, на 13/10 возник 7-й такой случай. Теперь дело за малым- подтвердить исторические закономерности (только не забываем, что прошлые доходности не гарантируют будущих).

 

( Читать дальше )

Начнем с обзора баланса ФРС и совокупных активов коммерческих банков 

Синяя линия – это баланс ФРС в динамике от года к году, который на последней неделе вырос на 77 млрд долларов. Показатель с июля остается в боковике.

Красная линия – объемы активов на балансах коммерческих банков, здесь также плоская динамика, что соответствует состоянию счета ФРС.

Ситуация на рассматриваемой картинке хорошо иллюстрирует современную финансовую экономику, когда активы участников финансовой системы зависят от регулятора и его монетарной политики. Раньше активы коммерческих банков зависели от процентной ставки, которая влияла на предпочтения в сбережениях домохозяйств. Мир не будет больше прежним, тренд в мировой монетарной политике намечен и сломать его возможно только через «колено», т.е. сложнейшие кризисные процессы.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

                                     Закон Мейера.
                                     Усложнять — просто, упрощать —сложно.


Всем трям и привет пятничное!!!!
А вот сегодня я решила поумничать. :) 
Пока нефтя тусит в диапазоне 2-х баксов, золото лениво готовится к снижению (пока что))), а бакс решил поукрепляться, отрабатывая максимум коррекции. ))))
И решила я посмотреть-порисовать чудные черточки ГА (графического анализа) на индексах: российском и амерском.
как я понимаю (а может и не правильно понимаю))), что в индексах отражается, может и не глобально, но инвестиционные, как риски, так и преимущество экономики страны.
Типа «в среднем по палате». :))

И я не придумала ничего лучшего, как сравнить индексы RTS и S&P500, используя обычный ТА. ))

Итак, два графика, для наглядности на месяцах. 
Что было, что есть… и куда ж тянет??? :)

( Читать дальше )

#моёмнение
Всем доброй ночи!
Основное к текущему моменту
❗️#USDRUB #ММВБ #РТС
Доллар к рублю вырос на 0,53%. Технически сохраняется потенциал к ближайшему росту до 81 рубля. Фактически можем улететь выше. Экономический фон в РФ достаточно негативный. Рост заражений COVID в стране 13000 в сутки. Повышение налогов и (НДПИ) для производителей удобрений, металлургов и нефтяных компаний. Санкции от ЕС по Навальному. Конфликт в Карабахе. Низкие цены на нефть и падение экспорта нефтегаза. Всё это благоволит девальвировать рубль.

❗️#Норникель #GMKN
Из отдельных историй -Норильский никель. Сильнее рынка. Вся сила может закончится после 24 ноября. Суд с Росприроднадзором. Сумма зарезервирована 148 млрд.рублей. Вроде как на всякий случай.  Очень мощный уровень — 19000 — 18500. В Марте по этим ценам проходили большие объёмы. Повторный пробой этих уровней станет негативным сигналом по бумаге. В Норникеле, наряду со Сбером, Лукойлом и Газпромом находится больше всего ликвидности на рынке РФ. Если будут дальше валить рынок — он никуда не денется.

( Читать дальше )

Американских инвесторов назвали тупыми

Глава инвесткомпании Smead Capital Management Коул Смид назвал тупыми американских инвесторов, чьи действия привели к значительному росту котировок на фондовом рынке США. Его слова приводит CNBC.

«Стоимость акций в последнее время стала настоящим ночным кошмаром, и все из-за молодых тупых инвесторов», — отметил Смид. По его словам, бумаги крупнейших компаний, входящих в индекс S&P 500, в среднем стоят в 22 раза больше по сравнению с оценкой прогнозируемой прибыли за акцию по итогам года. Такой показатель является аномально высоким и свидетельствует о явной переоценке компаний, входящих в индекс. Также нынешние цены на 50 процентов выше средних показателей за последние 10 лет.




 

В предыдущем обновлении прогнозировалось начало снижения , в первую очередь отмечался бычий сентимент на рынке.

Такие настроения в любом случае придётся отрабатывать, ситуация очень похожа на ту, что была перед обвалом в феврале этого года.

Началось движение вниз, но чёткого импульса  нет, что существенно затрудняет анализ, т.к. данное снижение  можно интерпретировать и как начальную диагональ, и как коррекцию.

На графике показаны несколько вариантов

Чёрным. Был НДТ после чего прошла коррекция и движение вниз возобновляется.

Красным. Почти тоже самое, только волна ((b)) треугольник, это значит ещё побудем в “боковике” и только потом вниз. 

( Читать дальше )

Многое было сказано о резком восстановлении фондового рынка на фоне отставания экономики.

‌Вообще так было всегда, поскольку фондовый рынок является опережающим индикатором. Другими словами, это во многом — отражение будущего. Кроме того, фондовый рынок представляет более крупные компании, имеет международное присутствие и так далее. Для целей этого обсуждения давайте подумаем, насколько различия между фондовым рынком и экономикой сегодня аналогичны тем, как оно было одиннадцать лет назад.

Рост на американском фондовом рынке действительно заметен. После минимума 23 марта индекс S&P 500 вырос на колоссальные 57,0% за следующие 143 торговых дня.

В 2020 году есть много беспрецедентных моментов. Однако восстановление фондового рынка не входит в их число.

‌В электронном письме своим подписчикам в среду Николас Колас, соучредитель Datatrek Research, отметил, что рынок шел по пути, очень похожему на то, что мы видели в 2009 году, когда во время финансового кризиса акции упали.

( Читать дальше )