s&p500

Статистика по секторам:

• uptrend        7
• downtrend    1
• sideways     25

Поддержка на средней в большинстве секторов, в лидирующих секторах продолжается покупка (см Интернет), можно ожидать продолжения свинга и попыток пробития консолидации / 200МА. Однако нужно учитывать, что кроме горстки акций, картина пока не сильно улучшилась — уверенно закрепилось выше 200МА всего 17% обыкновенных акций / 20% индекса — в лонг крайне селективно.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 

( Читать дальше )

Еженедельный обзор рынка: 06/07/2020 — 10/07/2020г   Добрый день, уважаемые Инвесторы!

Содержание Протокола ФРС, вышедшего на прошлой неделе, подтвердило гипотезу о контроле кривой доходности американских суверенных бумаг: центральный банк рассматривает и обсуждает этот инструмент, но оставляет его как запасной козырь на случай развития негативных последствий второй волны. Кроме того, было бы логично запустить новые стимулы на падении рынков по причине провальных финансовых отчётов компаний во втором квартале и медленного восстановления экономики (по сравнению с ожиданиями). Сильные отчеты по рынку труда подтверждают намерение ФРС оставить данные инструменты на случай падения рынков.



( Читать дальше )

Не всегда «Утро вечера мудрее». Почему? Смотрим и вникаем. А также сегодня были отчеты NMI, которые разберем завтра 📊Обзор рынка, публичная торговля и разбор сделок| 📆06 июля 2020 (⏰17:45)

( Читать дальше )

На телеграмм канале Сергея Григоряна появился обзор исторических неоднородностей индекса S&P500

Закончившийся 2-й квартал оказался для индекса S&P-500 лучшим с 1998 г и одним из лучших за всю историю.

Из таблицы выше, посчитанной в LPL Research (https://lplresearch.com/) по данным с 1950 г, видно, что в тех случаях, когда доходность индекса за квартал составляла 15% и выше, следующий квартал также оказывался довольно прибыльным, со средним результатом +9,5%. Причем абсолютно все следующие кварталы без исключений оказывались прибыльными (хотя, справедливости ради, 9 случаев- это не самая надежная выборка).

Нелишним будет напомнить, что, во-первых, это нам ничего не гарантирует (хотя и подбадривает быков), а во-вторых, данные в таблице не включают довоенный период. Я не считал, но подозреваю, что в 1930-х годах результаты от квартала к кварталу могли прыгать очень сильно.

С другой стороны, насколько высока вероятность, что сегодня монетарные и политические власти допустят кризис, сравнимый по масштабам с Великой Депрессией? Вопрос риторический, поэтому данные таблицы вполне могут служить некоторым ориентиром.

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №9 от 05.07.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом все в выпуске.

Такого вы не найдете в СМИ!!!

 

( Читать дальше )

Друзья, 27 выпуск СОВЕТЫ ТРЕЙДЕРА
Расчет доходности рекомендаций (сначала рекомендации, в следующих выпусках — расчет, прозрачно, выпуски нумерую).
Индикаторы рынка
Новости, испытания вакцин.
Тренд на ослабление рубля.
Индекс RGBI, падение интереса к ОФЗ.
Роснефть: самая уязвимая к курсу рубля из российских нефтяных компаний.
Разбор индексов Мосбиржи, РТС, S&P500.
Нефть.
Золото.

( Читать дальше )

Сергей Григорян на своем телеграмм канале привел сильный аргумент в пользу сохранения  долгосрочного бычьего тренда в акциях США.

Вчера вышли сильные данные по безработице в США, что дает повод обратить внимание на закономерность, подмеченную mcoscillator.com

Речь о том, что наиболее устойчивые и сильные периоды роста индекса S&P-500 случаются как раз тогда, когда безработица начинает улучшаться с очень плохих уровней. На графике уровень безработицы показан красным и с перевернутой шкалой (то есть, рост графика = уменьшение показателя).

Конечно, есть вопросы к методике подсчета, которая вроде бы недавно поменялась. Но я не готов углубляться в эту тему, оставлю ее профессиональным экономистам. Суть в том, что сейчас мы наблюдаем довольно редкое явление, при котором безработица сначала выросла до экстремальных уровней, а затем начала резко улучшаться.

На мой взгляд, это сильный аргумент в пользу сохранения долгосрочного бычьего тренда в акциях США. Краткосрочно может случиться что угодно, хотя до тех пор, пока удерживается отмеченный ранее уровень поддержки, даже об осязаемой коррекции речи не идет.

Будущее рынка акций США в настоящее время выглядит туманным как никогда – об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного исследовательской фирмой DataTrek Research среди более 300 аналитиков и экспертов в период с 22 по 28 июня. Так, пятая часть респондентов ожидает, что индекс S&P 500 завершит текущий год более чем на 10% выше текущих уровней. При этом примерно такое же число опрошенных прогнозируют снижение главного американского фондового индикатора на 10% или более к концу года.

«Мы предложили несколько вариантов ответов – от «все будет очень плохо» (снижение на 10% и более от текущего уровня) до «все будет очень хорошо» (рост на 10% и более). И голоса экспертов распределились примерно поровну между ними, – отметил Николас Колас, со-основатель DataTrek. – И это при том, что горизонт прогноза составляет всего 6 месяцев».



Такое расхождение прогнозов, в принципе, можно понять, учитывая, что американский фондовый рынок сначала испытал самое быстрое в истории «сваливание» в «медвежий» тренд, а затем продемонстрировал самое стремительное за последние 90 лет 50-дневное ралли. Хотя инвесторы надеются на быстрое восстановление экономики Штатов после коронакризиса, степень неопределенности в экономических прогнозах просто зашкаливает на фоне новых вспышек заражения Covid-19 и нарастания других рисков. В частности, внимание участников рынка в ближайшие месяцы будет постепенно переключаться на предстоящие в ноябре президентские выборы в Штатах, и они не исключают резкого роста волатильности в преддверии данного события.

( Читать дальше )

Вашему вниманию еженедельный обзор долларовой ликвидности и денежного рынка США

Приглашаю в свой канал Телеграмм https://teleg.run/khtrader  – добро пожаловать!

Начнем сводку с обзора дневных сделок РЕПО и объемов прямого кредитования ФРС

Объемы дневных РЕПО остаются близко к нулевым объемам, что говорит о достаточности краткосрочной ликвидности – это нанесено синей линией.  ФРС делает все возможное для поддержания финансового рынка США.

Красная линия – общий объем прямого кредитования ФРС, как видим, показатель замедляется, но объемы повышены.

Можно сказать, что с краткосрочной ликвидностью проблем нет (кассовые разрывы), а вот с долгосрочной проблемы остаются. Видимо сказываются невозвраты, дефолты и прочие «дыры» в финансовой системе.  

Перейдем к обзору баланса ФРС и состояния избыточных резервов

( Читать дальше )