s&p500

Производная волатильности. и Keltner channel. Daily chart. 1yr.
Вторник.
10:15am ET. Несмотря на S&P = — 14, Breadth NYSE =positive++, Russell = ++

Волатильность продолжает расти наблюдается краткосрочная паника. Вероятность сегодняшнего разворота-невелика.
А вот завтра похоже в самый раз.
Еще 1 день всплеска волатильности и уровни Октября 2016- (выборы в США) будут достигнуты, что станет хорошей точкой покупки по S&P.
Наиболее вероятный сценарий- разворот завтра в среду и перепроверка в начале следующей недели- 19-20Апреля. (совпадает с Bredley Turn Date 19aпр.2017)
В пятницу рынок США закрыт. «Good Friday» Пасхальная неделя.

Update. 11am ET. Первая цель по волатильности снесена, что и ожидалось- вторая цель, где я покупаю 1/2 депо (SP and IWM) не достигнута остановились в 50центах. Сейчас отскок- возможно-как и предполагалось завершим работу в среду по уровням волатильности и достижению лоу СиПи.

лонг Russell. 1/4 депо

Производная волатильности и Keltner channel. 2016-2017 Daily

С момента избрания Трампа Президентом США подобный взлет волатильности всегда служил идеальной точкой покупки.
Покупаем сейчас или же нас ждет дальнейший рост волатильности- сравнимый с Brexit, с Сентябрем 2016 или Октябрем 2016 (перед выборами в США) ?

Пока что S&P не следует за волатильностью и отказывается корректироваться.

                Приветствую всех своих читателей!



                Эта неделя на рынке праздничная Пасхальная и как следствие короткая, так как в США в Страстную Пятницу рынки не работают.

                Кроме того, такое бывает не часто, но совпало сразу 3 Пасхи: Католическая, Православная и Иудейская — последний раз такое было в 2014 году. 

                Графически с пятницы ни чего особо не изменилось, по этому графиков сегодня не будет, а вот мыслей достаточно:

                1. В пятницу многие ожидали по факту публикации NFP движений, однако рынок остался в узком боковике сформировав важные точки поддержек и сопротивлений, подтвердив установленные ранее в четверг;

                2. Надо отметить, что два дня будет идти Саммит G7, особенно учитывая недавний обстрел США в Сирии, могут быть какие-то комментарии по этому поводу;

                3. Сегодня после закрытия выступает Глава ФРС Дженет Йеллен, если быть точным в 23.10 по Москве;

                4. На мой взгляд технически все выглядит больше вниз чем вверх. Очень хорошо поставленный LH на дневном графике в среду на уровне 2375 (об этом писал в пятничной статье), и четверг и пятница хорошо обозначили внутри недели сопротивления.

                5. Именно в 2014 году перед Пасхой начиная с 4 апреля по 14 апреля было неплохое движение вниз, а на Песах (иудейскую Пасху) 15 апреля рынок развернули и пошли ставить новые максимумы того года.

                Для того что бы расти надо преодолеть очень много сильных сопротивлений, но некая попытка роста может быть сформирована к отметкам 2367 или даже 2371,5 (опять же писал о ней в пятницу).

                В тоже время полагаю, что максимумы четверга и пятницы не должны нарушить быстро.

                В низ у меня есть очень четкая цель 2324 и 2305. Кроме того стоит не забывать, что и минимум пятницы был без спот рынка и локальный минимум последних недель 2317,75 не был переписан на спот рынке, хотя к нему подходили очень близко.

                Считаю, что вероятность снижения в ближайшие пару дней наиболее высокая, относительно роста рынка.

                Уровни сопротивлений: 2362, 2371,5, 2376, 2380-82

( Читать дальше )

В конце этой недели рынок достигнет overbought S&P.согласно McClellan Summation Indicator. (Adv/Decline статистика)

Что, собственно уже происходит, и видимо почему рынок не спешит отыгрывать вниз.  

Следующая неделя судя по всему будет негативной, что приведет рынок к oversold.
 Higher Low*Oscillator(синяя кривая) на фоне позитивной дивергенции послужит, хорошей точкой входа по S&P.



Так называемая формация МЕГАФОН* по ES… указывает на =2305



( Читать дальше )

Помимо того, что по прогнозам Йеллен ставку в этом году поднимут еще два раза, Федеральный Резерв поднимает тему сокращения портфеля облигаций и приостановки реинвестирования купонов в ближайшем будущем. Отмечу, что программа реинвестирования купонов и погашенных выпусков предполагает покупки государственных и ипотечных облигаций совокупно на сумму 194 млрд. долларов в 2017 году, 373 млрд. в 2018 году и 329 млрд. в 2019 году согласно данным ФРС Нью-Йорка. Лишив рынка этой ликвидности, не говоря даже о сокращении баланса, рынок будет реагировать болезненно, ведь корреляция баланса ФРС и фондового рынка США очень высокая в последние годы. Не смотря на долгосрочные риски связанные с ФРС, существуют опасения на счет успешного продвижения налоговых реформ Трампом, здесь рекомендуем чутко следить за новостями так как распродажи на рынках не заставят себя ждать в случае неудачных переговоров с конгрессом, а времени на обсуждение вопроса все меньше. 

Но это все мишура, так сказать. 
На мой взгляд, техническая картина выглядит более определенно. 
Давайте посмотрим на семилетний тренд в США. Ниже недельный график S&P500.
Август 2011 года можно считать существенной коррекцией к основному движению с 2009 года, думаю никто здесь спорить не возьмется.
Соответственно строим коррекцию фибо для определения долгосрочных целей, получаем 2 цель — 1 865 пунктов, 3 цель — 2354 пункта.

( Читать дальше )

                Приветствую всех своих читателей!

                В ожидании публикации данных NFP США, большинство игроков рассчитывает на трендовое движение вниз с целью обновления сегодняшнего минимума, тем более что на этой неделе минимумы обновляют регулярно, но каждый раз как-то быстро выкупают.



                Стоит посмотреть на дневной график. На нем очень хорошо обозначен нисходящий канал, у которого уже есть помимо НН аж целых два LH и кстати я писал в прошлой статье, что жду формирования еще одно в районе 2375, что мы и получили.

                На сегодня читая иностранные ресурсы вижу, что часть участников рынка рассматривает IH&S «перевернутая голова и плечи» с целью 2432, а часть как обычно смотрит в обратную сторону обвал и все такое.



( Читать дальше )

Насколько высокое является высоким? Не впервые представители Федрезерва пустились в дебаты относительно стоимости американских акций.

В среду были опубликованы протоколы мартовского заседания ФРС. Выяснилось, что некоторые участники FOMC считают фондовый рынок США достаточно дорогим с точки зрения сравнительной оценки. Было указано на высокий уровень P/E (соотношения капитализации и прибыли), равный 26,4, а также некоторые другие показатели.

Источник: multiple.com

Конкретных имен указано не было, однако подобную обеспокоенность выражала Джанет Йеллен… еще в мае 2015 года. С тех пор S&P 500 прибавил 13%!

Позже подобное мнение высказывалось нобелевским лауреатом Робертом Шиллером, который ссылался на высокое значение показателя CAPE (P/E, базирующегося на средней скорректированной на инфляцию прибыли за 10 лет). Действительно, сейчас CAPE превышает уровень, наблюдавшийся перед кризисом 2008 года, хотя все еще заметно ниже значения «пузыря Дот Комов».

( Читать дальше )

А я уж думал все пропало!
Хорошо зарядили в обратку
Что случилось?
Были какие то причины?
Васяня, крой лонг скорее, без твоей помощи падать не будет!

upd. В этом чтоль причина?
ФРС собирается «открыть ящик Пандоры»  
Вот что пишет в своем ФБ Григорий Исаев:

Сейчас вот вышли протоколы — «позже в этом году» начнется сворачивание баланса. В году осталось 8 месяцев. Сюда надо впихнуть еще минимум 2 поднятия ставки и сокращение. Просто прекратить реинвестировать — это очень мало и медленно, пару десятков миллиардов в месяц при балансе в 4.5 триллиона. Скорее всего будут продажи на рынке, имхо. Йеллен уходит по-любому в феврале ей наверное надо показать что она на своем посту окончательно добила кризис и серьезно продвинулась в плане нормализации. А Фед будет теперь скоро очень и очень интересным — к середине следующего года? в связи с отставкой Лакера уже более половины членов FOMC будут видимо назначенцами Трампа...

Мое мнение:
Баланс ФРС — это главный ГЛАВНЫЙ фактор всего последнего семилетнего ралли по S&P500.
Вот вам самый свежий чарт построил на эту тему:
 

А вот что говорит главный идеолог шорта S&P500 Василий Олейник:

Как только Фед отменит реинвестирование, т.е выкуп активов на баланс за счёт дохода от купонов и погашений, так сразу начнётся жопа, вот сегодня проявились намёки что они хотят снижать долю говна на своём балансеХороший драйвер и хороший развлротный день получился ) посмотримЗавтра у меня будет интересный эфир про Америку (радио Москва ФМ, частота 92,0 с 16.05 до 17.00 — прим. ред.)
, расскажу про весь цирк до конца месяца, шоу скоро начнётсяА ты конечно подлец ))) мы тут Америку два месяца разворачиваем а ты взял вшортил и всё испортил ))))

Я только не понял одной штуки: Почему доходности трежерей на этой новости припали? Типа ротация пошла из акций в облигации?

Предлагаю вашему вниманию очередную программу «Торгуем на Америке». На финансовых рынках практически ничего не происходит, волатильность на исторических минимумах, поэтому решил немного подробнее остановиться на статистике, в программе разобрал коэффициент Шарпа на примере модельного портфеля «Торгуем на Америке». Если есть вопросы задавайте, а так же разумная критика приветствуется)))
Приятного просмотра!