walt disney

Walt Disney (DIS) отчиталась за 2 квартал финансового 2021 г. (2Q FY21), закончившийся 03.04.2021. Выручка упала на 13,4% до $15,6 млрд. Прибыль на 1 акцию (diluted EPS) составила 79 центов против 60 центов за 2Q FY20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали в среднем $15,86 млрд и 26 центов, соответственно. Чистый долг сократился на $951 млн в сравнении с 1Q FY20 и равен $40,26 млрд. Свободный денежный поток (FCF) упал в 3 раза до $623 млн.

Результаты по сегментам. Направление «Медиа и развлечения» (“Media and Entertainment Distribution”) прибавило 0,6%, выручка составила $12,44 млрд. Продажи под-сегмента «продажи напрямую потребителю» (“Direct-to-Consumer”) взлетели на 59% до $4 млрд. Сюда входят доходы от подписки на стриминговые сервисы (video on demand, VoD). Число платных подписчиков Disney+ выросло до 103,6 млн в сравнении с 94,9 млн в предыдущем квартале (+9,2% кв/кв), а годом ранее было 33,5 млн. Аналитики прогнозировали в среднем 110,3 млн подписчиков.

При этом средняя месячная выручка в расчете на 1 подписчика Disney+ упала на 29% до $3,99. В 1Q FY21 было $4,03 Число платных подписчиков ESPN+ выросло с 12,1 млн в 1Q FY21 до 13,8 млн в отчетном квартале. У сервиса Hulu 41,6 млн против 39,4 млн в 1Q FY21. Итого на стриминговых (VoD) сервисах компании теперь итого 159 млн подписчиков, в предыдущем квартале было 146,4 млн.

Мы корректируем целевую цену по акциям Disney на горизонте года с $220 до $210 на фоне публикации смешанных результатов. Мы по-прежнему уверены в долгосрочном успехе стриминг-направления, а также позитивно оцениваем скорость восстановления выручки и операционной прибыли наиболее пострадавшего сегмента бизнеса – парков развлечений. Считаем акции компании привлекательными. Коррекцию можно использовать для формирования долгосрочных позиций.

Акции Disney на последних трех сессиях дешевели, потеряв суммарно около 5%. Бумаги попали в просадку вместе с широким рынком, который реагировал на ситуацию с пандемией в Европе. В итоге Disney сейчас ушел заметно ниже своих справедливых уровней, что дает инвесторам возможность войти в эти акции со средним и даже коротким горизонтом. В ближайший год потенциал Disney составляет около 12%. Акции способны вернуться выше $200 за штуку уже в первом полугодии.

The Walt Disney Company ($DIS)
Компания, которая вряд ли нуждается в представлении. Скажу лишь, что (помимо прочего) в этот медиаконгломерат входят Marvel, Lucasfilm, Pixar, 20th Century, National Geographic, стриминговый сервис Disney+, 6 парков Disneyland, ну и конечно же The Walt Disney Studios. Котировки акций на момент написания статьи: $183,60. Текущая капитализация: $333 млрд. Отчет вышел 11го февраля 2021 г.🧾
🔹История. Летом 1923 г. братья Уолт и Рой Диснеи приехали в Калифорнию с 8-минутным мультфильмом с совмещением живых актеров «Страна Чудес Алисы» 📽, который удалось продать дистрибьютору. 16 октября 1923 г. был подписан контракт на серию мультфильмов про Алису. С этой даты начинается Disney Brothers Cartoon Studio ✨. Спустя четыре года Уолт Дисней придумал кролика Освальда, создав 26 мультфильмов, однако дистрибьютор воспользовался положениями контракта и, имея исключительные права на этого персонажа, осуществил реализацию без Диснея. После досадной утраты Освальда, Уолт Дисней придумал Микки Мауса 🐭, но первые два фильма никто не хотел покупать, потому что они были немые. Исправив свою ошибку, 3й мультфильм про Микки Мауса, уже с синхронным звуком, вышел на экраны 18 ноября 1928 г. и имел ошеломительный успех. С 1932 по 1943 гг. мультфильмы Диснея завоевали 10 премий «Оскар» (из 11 проведенных церемоний). За свою жизнь Уолт Дисней получил 26 наград премии «Оскар» 🏆 (что является рекордом для одного человека по сей день), последней из которых был награжден в 1969 г. посмертно. 21 декабря 1937 г. в прокат вышел мультфильм «Белоснежка и семь гномов», который получил 8 премий «Оскар» и удерживал звание самого кассового мультфильма (с учетом инфляции) вплоть до 1993 г. Рекорд был побит Аладдином (производство Disney), а затем Королем Львом (также производство Disney) 🏅. В 1940 г. на тот момент уже называвшаяся Walt Disney Productions провела IPO. 17 июля 1955 г. открылся первый в мире тематический парк Disneyland в Калифорнии. В 1964 г. вышел фильм «Мэри Поппинс», удостоившийся 5 премий «Оскар» и попавший в 2013 г. в Национальный Реестр Фильмов США (в Реестре всего 800 фильмов). Свое сегодняшнее название «The Walt Disney Company» компания приобрела в 1986 г. Disney постоянно развивалась, реализуя себя в новых направлениях и каждый раз добиваясь ошеломительного успеха, что позволило компании занять лидирующие позиции в индустрии развлечений.

The Walt Disney Company
There were 1,815,263,899 shares of common stock outstanding as of February 3, 2021.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1744489/000174448921000047/dis-20210102.htm
Капитализация на 11.02.2021г: $346,552 млрд

Общий долг FY – 28.09.2019г: $90,132 млрд
Общий долг FY – 03.10.2020г: $104,037 млрд
Общий долг 1 кв – 02.01.2021г: $103,830 млрд

Выручка FY – 28.09.2019г: $69,607 млрд
Выручка 1 кв – 28.12.2019г: $20,877 млрд
Выручка FY – 03.10.2020г: $65,388 млрд
Выручка 1 кв –02.01.2021г: $16,249 млрд

Прибыль 1 кв – 29.12.2018г: $2,786 млрд
Прибыль FY – 28.09.2019г: $11,584 млрд
Прибыль 1 кв – 28.12.2019г: $2,147 млрд
Прибыль 6 мес – 28.03.2020г: $2,667 млрд
Убыток 9 мес – 27.06.2020г: $1,845 млрд
Убыток FY – 03.10.2020г: $2,474 млрд
Прибыль 1 кв – 02.01.2021г: $18 млн
thewaltdisneycompany.com/investor-relations/#reports

BURBANK, Calif. – February 11, 2021 – The Walt Disney Company сообщила о результатах за свой первый квартал 2021 финансового года, закончившийся 2 января 2021 года.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1744489/000174448921000045/fy2021_q1xprxex991.htm

Главной стратегией на 2021 год является покупка акций компаний, чей бизнес пострадал от пандемии, но которые далеки от банкротства. Одной из таких компаний является компания Disney, которую я рекомендовал несколько месяцев назад. В этом видео я расскажу, что происходит с компанией сейчас, сравним ее баланс с балансом Boing, чтобы понять, что такое хорошая компания и что такое плохая компания. Рассмотрим позиции Hedge funds по компании Disney, прогнозы от Citigroup, а также поговорим о том, что делать с этими акциями дальше.

The Walt Disney Company
There were 1,807,063,365 shares of common stock outstanding as of July 29, 2020.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1744489/000174448920000151/dis-20200627.htm
Капитализация на 13.11.2020г: $250,640 млрд

Общий долг FY – 29.09.2018г: $44,643 млрд
Общий долг FY – 28.09.2019г: $90,132 млрд
Общий долг FY – 03.10.2020г: $104,037 млрд

Выручка 9 мес – 29.06.2019г: $50,489 млрд
Выручка FY – 28.09.2019г: $69,607 млрд
Выручка 9 мес – 27.06.2020г: $50,681 млрд
Выручка FY – 03.10.2020г: $65,388 млрд 

Прибыль 9 мес – 29.06.2019г: $10,379 млрд 
Прибыль FY – 28.09.2019г: $11,584 млрд 
Прибыль 1 кв – 28.12.2019г: $2,147 млрд  
Прибыль 6 мес – 28.03.2020г: $2,667 млрд 
Убыток 9 мес – 27.06.2020г: $1,845 млрд 
Убыток FY – 03.10.2020г: $2,474 млрд 
thewaltdisneycompany.com/investor-relations/#reports

BURBANK, Calif. – November 12, 2020 – The Walt Disney Company сегодня сообщила о результатах за четвертый квартал и 2020 финансовый год, завершившийся 3 октября 2020 года.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1744489/000174448920000189/fy2020q4prex991.htm