1. в первой половине дня была ежемесячная летучка, прикольчик☝️ оттуда😁
2. гляжу на рынок, естественно грущу. Но я уже смирился с тем, что в декабре особого роста ждать не стоит
3. Писал пост в мозговик по итогам вчерашней беседы с менеджментом Диасофта
4. Думали над интерфейсами смартлаба с коллегой (в частности, как улучшить профиль юзера)

Вчера, слушая Александра Глазкова, опять поймал себя на мысли о том, что спикулей волнует «переоценка вариационной маржи» за день в мобильном телефоне, а крупный бизнес думает о том, какую ещё полезность он создаст в ближайшие 3-4 года. Инвесторам надо меньше смотреть на котировки, больше изучать перспективы бизнеса👍

ЦБ нас спасёт! Найдем дно! Дивиденды покроют убытки! И это только часть ошибок, которые сейчас губят портфели. А вот и остальные..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#80. За чашкой чая..

На фоне общей коррекции особенно интересно наблюдать за тем, как многие инвесторы ошибаются и не делают выводов.

Сегодня я решил разобрать самые глупые ошибки, которые инвесторы совершают в текущих условиях. Думаю, получилось достаточно интересно)

🧠 «Покупка на дне, которого не существует»

 "Некоторые" Инвесторы мечтают о моменте, когда рынок пробьёт какое-то дно. А где оно, кто-нибудь знает? Я — нет, вы — нет, он — нет, они — нет… Получается, никто не знает.

Помню, мне говорили, что дно — это 3000 пунктов, и нужно закупаться.

( Читать дальше )

Да, в прошлом посте забыл 26238, убыток 2. И Алибабу наверное писать нет смысла, там 1, но… Во всех личных расчетах она списана в 0. Кстати LTM счета несмотря на это списание — в прибыли.

Глобально я не ждал ессно такой ставки, и такой ее длительности. И того факта что будет причина ждать высокую ставку еще долго, еще дольше — я тоже не ждал)

У нас очередной мощный инфляционный виток: девал, который явно устраивает власть. Логично для налоговых сборов, но значит что инфляция скорей всего останется высокой еще дольше текущих планов ЦБ, которые уже… Ай.

Думаю 23-и будет, и будет ужесточение риторики.

Кстати… Быстрые решения бывают хороши, бывают — наоборот. Например Бабушка с любовницей не лезли в Аэрофлот, за то словили Башнефть и Транснефть. Ну любовница мб Башнефть не застала летом, она слишком молода… Но бабушка помнит.

Прекраснейшее начало автоследа, ничего не скажешь. Транснефть, Яндекс… У меня то Яндекс уже год. А вот Любовница попала. В результате автослед хуже рынка.

Далее Транснефть из-за слабой индексации, новых налогов — в целом хоть и интересна, т.к.

( Читать дальше )

Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
плюс остатки средств на счетах обязательных резервов,
депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке.
Более 90% — это нал.

С июля 2023г. наличная масса не растёт.
Люди кладут деньги в банки под высокий %.

Денежная база М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
растёт на 18% в год

Данные по узкой денежной базе ЦБ России публикует на своём сайте еженедельно
Скачал, построил график



Люди платят наличными и тогда, когда не хотят оставлять «цифровой след».
Как говорится, «бабло побеждает зло»
(высокая ставка способствует уменьшению «веа» нала).


ВЫВОДЫ
1.
Доля наличных падает.
2.
Обычно людям нужны наличные на страхе.
Сейчас страха нет.

Не знаю что сегодня было на рынке. Не отвлекался на торговлю совсем, новости не слушал, но по ощущениям что-то было, потому что сделок (и исполненных заявок) перевалило за сотню. Еще и облигации погасились некоторые. Подправил немного расчет в Excel доходности (нашел небольшую некорректность). И вот что получилось...





( Читать дальше )

Начал читать стратегии на 2025 г. от брокеров.

Теперь мы знаем, каким индекс будетна конец 2025 года по версии Атона: 3300-3500 пунктов. Обычно все брокеры бъют в одно место. Вот он, рыночный консенсус.

💎 На картинке выше – потенциал роста акций на 2025 год и фавориты.

Взгляд на рынок по версии Атона: сжатая пружина

👉 Очень низкая стоимость российских акций по финансовым мультипликаторам по сравнению со средним историческим уровнем.

👉 Ожидания инвесторов, что ЦБ в следующем году закончит процесс повышения ключевой ставки, и начнется тренд ее постепенного снижения.

👉 Приток денежных средств с депозитов и фондов денежного рынка в акции.

👉 Рост капитализации фондового рынка относительно ВВП, в том числе за счет выхода новых компаний на рынок.

👉 Снижение геополитических рисков.

👉 Анализ исторических данных индекса Мосбиржи за последние 20 лет (с 2004 года) показывает, что за этот период не было ни одного периода, когда фондовый рынок снижался два года подряд. Всегда за годом падения следовал год, когда он показывал положительную динамику.

( Читать дальше )

После введения санкций 2018 года, инфляция в Иране выросла в 4-5 раз — с 10% до 40-50%. В конце 2020 года она скорректировалась до 20%, но потом произошел новый скачок до 50%.
Но на нас ввели санкций больше чем у Ирана

Странно, читаю уже второй пост, и вижу, что люди думают, что по их воле или желанию рынок пойдет вверх. И никто не хочет вниз.
Это самая главная ошибка инвестирования думать, что что-то есть иное чем оно есть на самом деле. Покупать и думать, что обязательно будет рост, раз ты купил, или так захотел.

Где логика? На чем пойдет рынок вверх? Где экономика? Биржевые цены — это экономика тех компаний, которые задействованы в экономике. Компании есть, экономики нет, производства нет, с/х — не в курсе. Что китайцы вам поднимут экономику? Да оно им зачем.

Отсюда и дикая инфляция. Цены я молчу.

Откуда акции компаний пойдут вверх. Ну пока еще идут, точнее держатся на плаву, ну деньги вольются на биржу, ну отрастет немного, но это не будет отскок. Так всплеск в луже, не более. А затем, все пойдет снова туда, куда и должно, вверх, вниз или точно вправо.

Будут кардинальные изменения, тогда да, все может измениться.

Да могут быть исключения у компаний, бизнес которых не подвержен кризисам или общей ситуации, которая отражается негативно на компаниях другого сектора. Могут быть исключения, если проходят сделки buy back.

( Читать дальше )

📉IMOEX -1.8% Снова уверенное снижение, а в лидерах падения компании с высоким долгом(опять). На индекс продолжает оказывать давление
ужесточение ДКП😔  

📈Полюс +0.8% 10 декабря 2024 года проведет онлайн-презентацию (вебкаст), посвященную текущему статусу стратегического проекта Сухой Лог🧐

📈Роснефть +0.1% Выглядит лучше рынка, после того как компания возобновила выкуп акций. Об этом она сообщила при публикации отчётности за 9 мес. 2024 года👍 

📉Газпром -1.9% Уже даже в Газпроме поняли, что его акции стоят дёшево. Компания выкупила 30 672 акций с рынка (3,72 млн. рублей)😁

📉Транснефть ап -3.2% Снова хуже рынка после утечки на нефтепроводе «Дружба» в Польше😔

📉Софтлайн -2.7% Планирует объединить три дочки и вывести их на IPO🤷‍♂️

📈Лента +0.4 Снова лучше рынка после приобретения Улыбки радуги. Брокерские дома положительно оценивают покупку. ПСБ называет Ленту хорошей идеей в секторе ретейла, а АТОН называет новость позитивной для Ленты💪 

Южнокорейский спецназ со штурмовыми и снайперскими винтовками вошел в местный парламент. Теперь его цель не допустить, чтобы оппозиционные депутаты могли собраться и отправить президента в отставку за коррупцию.

И это демократично, потому что демократическая партия США одобряет.

А в Грузии не одобряет, значит в Грузии не демократично.

Исходя из логики вывод — демократия это есть воля демократической партии США и ее лидера Джо Байдена.

А в школе нас учили, что демократия — власть народа.