Блог им. MKrrr

Портфель облигаций для внучков

Чуть сложнее портфеля Бабули, но все такой же доходный, надежный, диверсифицированный

Портфель облигаций для внучков

Мы продолжаем серию публикаций наших модельных портфелей. Один из самых популярных среди наших подписчиков – 👵Портфель бабули: это простой понятный низкорискованный портфель из облигаций, доходнее банковского вклада. Рейтинг не ниже А-, диверсификация и отсутствие оферт (в чем риск оферт?)

Портфель Бабули подходит не только бабулям и дедулям. Он идеален для занятых людей, которым нет времени /желания много разбираться, но хочется повышенную доходность и разумный риск.

Для аудитории, готовой тратить больше времени на управление портфелем мы придумали 👶Портфель внучков. Отличие – в офертах. Если вы готовы занести даты оферт в календарь телефона, и в конце срока произвести действия по участию в ней – портфель для вас.

В качестве бонуса +0,4% к доходности (~17,8% годовых)

Итак, принципы портфеля внучков:

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков (10 эмитентов по 10%), чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

✅Выбрали:

· М.Видео

· Брусника

· Балтийский лизинг

· Окей

· Интерлизинг

· Пионер

· ТрансФин-М

· Эталон

· СЭТЛ

· ГТЛК

Средневзвешенная доходность 17,8% (+0,4п.п. к портфелю Бабули), срок ~1,8

Портфель облигаций для внучков

Особенности выбора

Не смотря на все нюансы, АКРА подтвердило кредитный рейтинг М.видео на уровне А

Рейтинг ГТЛК (АА-) на пересмотре, включили в портфель, т.к. запас прочности есть. ГТЛК мы всегда избегали в наших подборках, т.к. это не рыночная компания не заточенная на прибыль – она выполняет другие функции. По вашим просьбам – стали включать

Портфель диверсифицирован по отраслям (не больше 40%), самая емкая отрасль получилась строительство. Средневзвешенная доходность 17,4%, средневзвешенный срок 2,1 лет

Почему мы меняем состав?

Разве вам интересно, что месяц назад облигации Хендерсон давали доходность на уровне рынка, а сейчас ниже? Какая практическая польза от этого? Важно, какой портфель сформировать сейчас?

Портфель облигаций для внучков

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Портфель облигаций для внучков
★7
10 комментариев
Окей не окей — твоя же статья. Почему в подборке?
avatar
AlexW3, они не соответствуют базовым принципам черного списка

мы написали письмо в IR, по фин бэку сформируем финальное мнение и скорректируем правила попадания в черный список


t.me/mkot_finance/1363
avatar
что такое оферта?
avatar
dividends, yeah!, право предъвить бумагу к выкупу если не нравится новая ставка. Главное не проспать. Черкизово как то сделал ставку 0,1%, а Окей 9,9 при ключе 13-15%
avatar
Кот.Финанс, красавчики, продуктовики эти)
avatar
слишком много лизинга. Бизнес лизинговых компаний процикличен. 
avatar
SergeyJu, и стройки
avatar
SergeyJu, вы не учитываете, что и в стройке и в лизинге мы берем лучших. Нет глоракса, есть брусника. нет кучи лизинговых, только А- и выше
И на эмитента не больше 10%

но что это не чистый безриск — согласен
avatar
Кот.Финанс, напрасно Вы верите рейтинговым компаниям. Почитайте анализ Галицкого, он раньше часто его публиковал здесь. Это тот минимум домашней работы, который требуется, чтобы покупать облигации эшелонов. 
avatar
SergeyJu, таки да — если вспомнить рейтинг Даником, пока не стало совсем поздно…

теги блога Кот.Финанс

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн