Про рынок 15,04

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Состоялась анонсированная атака Ирана на Израиль. Сказать, что это была полноценная атака язык не поворачивается, но формально она состоялась. Теперь снова вопрос — а будет ли ответ со стороны Израиля. 

В США на неделе творилось что-то непотребное в мнениях аналитиков по дальнейшим действиям ФРС со ставкой. Одни говорят что будут снижать, причем даже три раза, некоторые сходятся на двух, а некоторые вообще говорят о возможном повышении ставки… А рынок продолжает лихорадить! Гадать, что они предпримут по мне ОГРОМНАЯ загадка, все может быть, надо просто ждать и быть готовым к любому действию регулятора! 

Плюс примешивался геополитический фактор (которого исключать кстати в будущем нельзя) — контратака Израиля на Иран.  Под это дело выносилось все  — начиная с сырья, и заканчивая криптой. Но в пятницу пришла расплата…

Пишу постоянно —  «скорость роста в американских акциях меня поражает. Если в 2020 году на пандемии после начала работы печатного станка рынок рос аномально сильно, то из-за бездействия ФРС в нынешней ситуации (=патовая) он продолжает рост еще с большей скоростью. Но это пузырь, который по идее должен лопнуть. Когда — огромный вопрос! Покупатели могут попасть в «бычью» ловушку… Конечно, это не значит, что надо уже торговать от продажи (особенно на новых хаях), но фиксировать лонги, я считаю, можно продолжать. Что в принципе и происходит.

Еще раз повторю, гадать что будет со ставкой — последнее дело, и не факт, что инфляция остановится. Мне иногда становится страшно, куда катится мир! И к сожалению я снова прихожу к печальному выводу — внешний долг США продолжает расти и обесценение долгов через гиперинфляцию обнулит обязательства каждой страны перед другой! Это, пожалуй, единственный выход из текущего долгового мирового кризиса! И это надо иметь ввиду!

Чисто по ТА (а на что еще ориентироваться в данной ситуации) фьючерс на S&P на недельном графике рисует подтверждение разворота в условиях дикой перекупленности и без коррекционного роста. Ближайшая поддержка — в районе 4800 (порядка -7% от цен закрытия). Это чисто по ТА, но надо понимать, что и на американском рынке людьми правят эмоции — АЛЧНОСТЬ и ЖАДНОСТЬ «заставляли» покупать в условиях жуткой перекупленности, а на коррекции может прийти третья эмоция = СТРАХ, на которой могут пройти и дальше...



Индекс доллара DXY поднялся до 106 пунктов, что является максимумом с осени прошлого года. Дальнейший рост доллара на мировом рынке, скорее всего, не просто приостановит рост на сырьевых рынках, но и приведет к коррекции на нем. То же самое касается и фондовых рынков. 



Рынок сырья. 

Но не только фондовый рынок США рос, продолжался аномальный рост и в металлах, и в крипте. А это показатель нестабильности финансовой системы (как ни странно это звучит), банально доллар уже ничем не обеспечен, и инвесторы пытаются вкладывать эти «бумажки» во что-то стоящее (на их взгляд) — а это как раз металлы и крипта. И тем самым «перегревая» и эти рынки.

Металлы традиционно считаются «защитными» активами, и конечно «деньги бежали» в золото и серебро не только на факте инфляции, но еще и по причине раздуванием США армагеддона вокруг возможного конфликта между Ираном и Израилем. Но его пока не случилось… А ТА начинает работать! 

В условиях жуткой перекупленности золото и серебро рисуют наконец возможно разворотные свечи. И опять же — коррекцию надо откупать (геополитический фактор может уйти, а инфляция так просто не исчезнет), большой  вопрос где? На эмоциях техника может и не работать, но я для себя решил однозначно — коррекцию буду пробовать откупать. Через что (фьючерс или опционы) — пока не решил, также на коррекции буду пытаться покупать физические золото и серебро! По сырью я бык!



И в нефти тоже наблюдается попытка коррекции.  Я вижу две полки-поддержки = на $87,2+ и в районе $83,5±, на этих уровнях надо присматриваться к покупке (либо фьючерсы, либо колл-опционы).



И в крипте наблюдался панический слив в пятницу и в субботу, некоторые токены рухнули на более чем 20% в моменте — пузыри так и лопаются, быстро и крайне сильно!

Валютный рынок.

Дефицит бюджета в 2024 году ожидается в пределах 1,4-1,5 триллиона рублей. Реализация мер послания президента предварительно оценивается более чем в 1 трлн руб. в год - Силуанов.

Необходимы усилия, чтобы “длинные” вклады стали популярными. ЦБ поддерживает освобождение “длинных” вкладов от налогообложения — Набиуллина.

Понятное дело — бюджету невыгодно платить высокие ставки за депозиты на 3 месяца, поэтому рубль и начал движение вверх, несмотря на вроде как растущую нефть… Медленно, но верно все движется по моему сценарию развития событий, просто надо иметь терпение и устойчивую веру в своей правоте.

При этом вышел отчёт ЦБ: профицит счета текущих операций РФ в 1 квартале вырос до $22 млрд. Профицит торгового баланса РФ в 1 квартале вырос до $31,1 млрд. При этом рубль показывает намек (пока) на снижение! Объяснение на мой взгляд одно - расходы бюджета превышают доходы, и их надо восполнять.

Трудности (https://tass.ru/ekonomika/20515135?ysclid=luwjfxquxh890072040)  с оплатой за российский экспорт и не дают укрепиться рублю, несмотря на очень хорошие цифры за март по платежному балансу и текущему счету операций. 

Минфин РФ с 5 апреля по 7 мая направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 235,3 млрд руб. Минфин РФ с 5 апреля увеличит дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 2,4 раза, до 11,2 млрд руб. В это же время объем продажи валюты ЦБ сократится с 5 апреля с 7,1 до 0,6 млрд рублей в день. Т.е. давление на валюту еще ослабнет. Плюс пока нет пролонгации закона об обязательной продаже выручки экспортерами.

При таком росте нефти  рубль не укрепляется (хотя с классической точки зрения должно быть именно так). Вывод — бюджет страдает, выданные обещания надо исполнять, а денег нет!

Т.к. я бык по валюте и т. к. уже купил квартальный пут-опцион на RI-6,24, то рисковать надо продолжать. До пробоя в парах говорить о покупке квартальных колл-опционов на SI-6,24 и CNY-6,24 было преждевременно. Сейчас пробой произошел, поэтому добросил денег на опционный счет и купил квартальный колл-опцион на SI-6.24, страйк 95000, экспирация 20,06,2024. Будем смотреть, надо отвечать за свои слова! Риски ввода санкций на НКЦ остаются, но на мой взгляд страх перед ними уже не такой, как раньше, да и пробой состоялся только вчера… Все нужно делать «ко времени».

Повторюсь, опционы я использую для торговли в случае локальной уверенности в своей правоте. В них нет вариационной маржи, убыток ограничен премией покупателю, а в случае правильного понимания ситуации прибыль может измеряться трехзначной прибылью от потраченных средств, так что соотношение прибыль/риск для меня более чем удовлетворительное.

Пара USDRUB  на днях после пробоя рисует почти возврат к уровню пробоя. Падение было крайне быстрым, последующий отстой тоже выглядел нелогичным. Уровней сверху кроме незакрытого гэпа я почти не вижу! При этом тоже исключать ложного выхода наверх из почти четырех месячного отстоя нельзя, но сигнал был! Готовлюсь морально к продолжению роста валют, как следствие роста инфляции... Вопрос в «бумажном» рынке — насколько долго его будут искусственно удерживать?




И наконец самое сложное и непонятное на данный момент для меня — наш «Бумажный» рынок. 

Госдума приняла закон о повышении НДПИ на золото на 78 тыс. рублей за 1 кг с 1 июня до конца 2024 г. No comment. Пишу об этом постоянно — «Все происходит конечно не быстро, как некоторые ожидали, но времени для введения новых правил уже достаточно долго».

Российские угольные компании стоят перед перспективой сокращения добычи в этом году из-за снижения цен этой весной до уровней апреля—мая 2021 года. Экспорт угля становится нерентабельным из-за роста затрат на логистику, импортной пошлины со стороны Китая и курсовой экспортной пошлины, введенной властями РФ. Компании надеются, что мировые цены на уголь укрепятся летом на фоне спроса на электроэнергию для кондиционирования — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6636960). 

При этом повышение налога на добычу угля ПОКА не обсуждается – Шульгинов. Но кто знает?

Индекс ММВБ на недельном графике продолжает рост., причем без коррекций… Я сам удивляюсь ему, но пока не вижу возможных сопротивлений кроме близости RSI к зоне перекупленности… Рост может продолжится до мишени от пробоя канала =3488±. Но логика такова — коррекция может начаться в любой момент, и как всегда неожиданно…Ближайшие зоны поддержки 3265 и 3322.

В Индексе ММВБ на днях рост продолжается. И все это происходит в откровенной перекупленности по RSI. Драйвером для продолжения роста выступало рост сырья на фоне снова возникшей геополитической напряженности, а вот произойдет она в итоге или нет — гадать бессмысленно! Прикрывать лонги можно!

Динамика роста явно замедляется. Часть мишеней не достигаются, следовательно возможно игра «Поймай Медведя» подходит к концу. И на днях я совсем не вижу волн, и соответственно ближайшая поддержка пока в районе 3332-3334 (+незакрытый гэп). 

Спекулятивно — каждый видит свое, я же пока вижу неоднородность на рынке, поэтому буду действовать по ситуации (локальные идеи), пытаясь абстрагироваться от общей картины. Главное со стопами!

На выходных лучше не оставлять позиций (может произойти геополитическая эскалация напряженности на Ближнем Востоке, да и просто в условиях перегретости рынка «черный лебедь» может прилететь в любой момент)!





И снова рынок неоднородный и индекс не информативный. Но я хоть убейте не вижу на чем был рост в пятницу? Основные бумаги, влияющие на индекс не растут… Значит это второй и третьи эшелоны… На этом рост не построишь!😱

Нефтяной сектор.

МЭА предупреждает (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-12/iea-warns-attacks-on-russia-refineries-may-disrupt-diesel-market ), что атаки на российские НПЗ могут привести к нарушению функционирования мирового рынка нефтепродуктов. К мировому понятно, но и по нашим нефтяникам тоже это может нанести ущерб. 

В Лукойле решили выплатить дивиденды по минимуму — 498 руб/акц. (всего 6,3% при ставке на депозитах 16+%), ГОСА — 27 апреля. отсечка — 7 мая. И все! Возможным драйвером для роста может служить ожидание о выкупе долей нерезидентов с дисконтом в 50%. Если так, то это позитив, но «нерезы» уже списали свои российские активы как «токсичные», и не факт, что пойдут на выкуп.

И снова непонятна такая бодрость в бумаге. Дивы решили платить по минимуму, негатив остается = продолжение сокращения добычи, и пока обязательная продажа валютной выручки. Объяснений нет!

Самым ярким представителем игры «Поймай Медведя» на прошедшей неделе был Лукойл, но при этом и он не достиг своей мишени на часах Лукойл на днях рисует рисует неопределенную комбинацию свечей, RSI под трендом, но т.к. рост был почти безоткатным — я пока вижу глобальную поддержку только одну = незакрытый гэп в районе горизонтальной поддержки 7554±. При такой конфигурации свечей я бы двигал вверх стоп для стратегических лонгов!

В тоже время Лукойл на часах закрылась выше 55ЕМА и облака Ишимоку, поэтому пока лонг актуальнее, но еще раз повторю — на прошлой неделе игра «Поймай Медведя» начала давать сбой. При этом исключать ее продолжения нельзя, главное чтобы был четкий стоп.

Вижу «замысловатый» канал 7796-7857 с уровнем 7816 между ними (+55ЕМА). Сами по себе (на мой взгляд) 55ЕМА и облако Ишимоку БЕЗ соответстующего ценового уровня уровня являются не особо сильными уровнями, поэтому я хоть и ориентируюсь на них, но все-таки жду совпадений именно с ценовыми уровнями. А вот при их совпадении получаем уже сильный уровень, который может стать как поддержкой, так и при его пробое сильным сопротивлением. Главное дождаться совпадения цен с 55ЕМА и облаком Ишимоку…

Буду пытаться покупать при пробое вверх на возвратном ходе на 7857 со стопом 7833-, тэйк в идеале на мишени от пробоя канала 7918±, ничего исключать нельзя… На случай падения — при закреплении ниже 7796- цена окажется ниже 55ЕМА и облака Ишимоку, а это локальная потеря преимущества быками над медведями на часах. В этом случае буду продавать в зоне 7796-7816 с обшим стопом 7833+ и тэйком над мишенью от пробоя канала 7735+.




Самая непонятная для меня бумага — TATN, на днях на всем нефтяном хайпе она почти не шелохнулась, и продолжает формировать правое плечо в фигуре «ГиП». Причем цена уже в облаке Ишимоку и пока выше 55ЕМА... Вопрос — в случае коррекции в Лукойле она устоит?

И снова такой комментарий на канале  — «Вы не понимаете! Татнефть ждёт объявления дивидендов! А они там будут 100%, вопрос лишь сколько, но сколько это в плане как обычно или больше!» В этом весь наш рынок! Сплошные ожидания лучшей жизни! А если как в Лукойле — по минимуму? 😡



Сбер.

«Сбер» — лидер в народном портфеле (30% в Сбере от всего рынка) Но на чем? Банально российский капитал в большей части оказался заперт внутри страны, часть его неминуемо будет перетекать на фондовый рынок. В таких условиях нахождение в акциях вполне оправданно. Но это очередной пузырь, а они очень часто лопаются! 

«Сбер», пожалуй, единственный банк, который был избавлен от поборов в прошлом, но не факт, что избежит в будущем.  Вопрос веры! 

Что нам известно конкретно. ГОСА «Сбербанка» пройдет 21 июня, дата закрытия реестра — 27 мая. Но при этом никаких четких цифр нет! Сначала в любой цивилизованной стране надо заранее знать размеры дивов, потом решать, оставаться на отсечку или нет! А то может получиться так, остался в покупке на дивы — а их не будет, или будут, но меньше (как в «Лукойле» — снова ниже). «Кот в мешке». Такой рынок, такие порядки…

Чисто по ТА — давненько я такого отстоя не видел на неделе = додж (свеча раздумья-возможный предвестник разворота +  RSI под трендом).

Каждый трактует графики по своему, главное самому в это поверить! В Сбере на днях пока вижу зону поддержки 306,48-306,72+, стоп -0,5%=305- по закрытию дня. Но вверх пока я продолжения игры «Поймай Медведя» слабо вижу... Далее до уровня 304,6- — мертвая зона = ничего нельзя делать!

При проходе и закреплении ниже уже можно локально торговать от продажи, но в зоне 301±  (+тренд) снова приоритет у быков сточки зрения короткости стопов! Правда прибыль от лонга будет ограничена 304,6-.

Главное найти сочетание уровней на дневных и часовых графиках. В Сбере на часах цена застряла в районе 55ЕМА и облака Ишимоку, причем торгуется около нее с ложными выходами в разные стороны. Бумага сильно сузилась и надо ждать выхода (причем в любую сторону). 

Первый выход может быть ложным, я не особо верю в продолжение роста, но исключать его полностью нельзя. Я честно не могу пока четко определить точные уровни поддержки от лонга, но они обязательно появятся и буду думать в ходе торгов. 

Снизу есть зона 304,6+, на которой можно в принципе покупать, а вот где закрывать лонг тоже пока не понятно (цена  будет под 55ЕМА и облаком Ишшимоку на часах = поэтому прибыль от лонга ограничена). При проходе и закреплении ниже = однозначный шорт, но уже в расширенной зоне 304,6 до … Снова большой вопрос? Но под 55ЕМА и облаком Ишимоку (на данный момент 306,7± ) шорт надо добавлять. Точнее можно будет сказать в процессе торгов. 

Крыть шорт и переворачиваться в лонг в зоне 300,7-301,14 со стопом 299,8- и тэйком под 304,5-.

По поводу роста нефти вкупе с попыткой девальвации рубля — это может стать неким позитивным драйвером для роста нефтяных компаний, но и в этом секторе наблюдается неоднородность, по большому счету пытается расти Лукойл, большинство остальных нефтяных бумаг просто отстаиваются…

Возможная девальвация рубля ставит под сомнение доходность банковского бизнеса. Объяснение простое — основной доход банков это кредиты. С девальвацией валюты будет расти инфляция, население будет беднеть еще быстрее, а доходы остаются на прежнем уровне. Нужны рефинансирование кредитов, но для банков спущены «сверху» указания об ужесточении требований к заемщикам — это нехороший сигнал для банков.

Наше все — Газпром.

ГОСА «Газпрома» пройдет 28 июня заочно  — холдинг. По поводу Газпрома тоже мысли не меняются. Анализировать график с точки зрения техники не представляется возможным, повторю: Газпром — госбумага, с низкой базой, и он по идее растет действительно последним! Продолжаю не видеть волн, возможно, снова ложный импульс вверх! Без идей! Пока по крайней мере, надо будет смотреть за дальнейшим развитием событий…

=

Суммарно за неделю прибыль  +0,56%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)   ⚡️+7,69%⚡️  причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока три убыточные недели.

=

Я специально вынес раздел торговли на крипторынке отдельно, многие еще сомневаются в ней. Но этот рынок ТЕКУЩАЯ ДАННОСТЬ, и игнорировать ее нельзя!

Мне все больше и больше нравится торговать криптой!  Объясню — там чисто техника! Никаких вербальных интервенций, никаких ожиданий, все по ТА работает (перекупленность/перепроданность, дивергенции, 55ЕМА и облака Ишимоку) — просто классика жанра! 👍

Пока на нашем рынке было затишье, решил модернизировать торговлю на Bybit,  изучил процесс продажи (я все таки спекулянт, а не «чистокровный» бык). С точки зрения комиссии торговать от шорта выгоднее через фьючерс, причем на бирже Bybit существует опция «кредитное плечо», которое можно динамически изменять (от 1:1 до 1:100). Так что я готов и на ней торговать в обе стороны! ТА везде работает одинаково! 

Да, я понимаю, что риски есть! Особенно со стороны регулирующих органов (не можешь совладать с тенденцией — просто возглавь ее). Но это снова только ожидания, а не свершившийся факт! Поэтому продолжаю аккуратно торговать на Bybit, т. к. там чистой воды скальп (без всяких примесей). Так что я готов и на ней торговать в обе стороны! ТА везде работает одинаково! Если мне понравится Ваша идея по ЛЮБОМУ токену — я и сам воспользуюсь и скажу спасибо!

В пятницу прошла мощнейшая коррекция в сырье (нефть, золото  и серебро) на факте раздувания пузыря на фоне возможной эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Но я уверен, что она ни при чем, просто нужен был повод для загона «толпы» покупать на самых хаях (правда и без кроющихся медведей не обошлось)! Техника учитывает все!👍

Не обошли стороной и крипту, в ней тоже был мощный слив (в некоторых токенах падение было порядка 20%). Т.к. по крипте я в основном бык, то я ждал эту коррекцию и купил на самом лоу #AXL. Прикрыл половину лонга вечером в воскресенье.. Так всегда получается когда умеешь ждать!

Я давно хотел купить #TON, на первом проливе его не подобрал, зато на втором купил как на спекулятивный, так и на стратегические счета. На спекулятивном закрыл все с прибылью +14,46%, что не может меня не радовать. А на стратегических счетах перевел на кошелек Trust Wallet до лучших времен! ТА работает везде одинаково, главное верить в свою стратегию!

Морально готов уже к полноценной торговле, отвечать на вопросы по крипте буду на закрытом канале @scalpingvip_bot! Если есть вопросы по регистрации и верификации на Bybit — также не стесняйтесь, спрашивайте, я это круг прошел! Ссылка на откытие счета на Bybit – https://www.bybit.com/invite?ref=V9PXRL. 

Самое главное — нет отраслей, нет полной корреляции между токенами, нет однородности (чего я хочу видеть на «обычном» рынке), поэтому самое главное в торговле криптой — это четкая техника и конечно стопы!

Кстати с учетом этого скальпа суммарно за неделю было заработано +24,8% по цене. За четыре недели  +48,56% по цене.  Конечно нельзя говорить о полноценной прибыли, я все-таки не использую для спекуляций весь счет (в основе все-таки депозит), но это какой-никакой а показатель!  Купил частями AXL по средней 1,0524, прикрыл половину лонга по 1,1113 (локальный незафиксированный плюс 5,6%)

Кстати, уже многие фонды в США явно заинтересованы в крипторынке (живой пример легендарный BlackRock).

=

На неделе купил квартальный колл-опцион на SI-6.24, страйк 95000, экспирация 20,06,2024. Будем смотреть, надо отвечать за свои слова!

На мой взгляд самое реально непонятное происходило именно в рубле. Рубль чисто технически прошел уровень сопротивления в паре с долларом. И это не смотря на высокую нефть. Объяснение на мой взгляд одно — расходы бюджета превышают доходы, и их надо восполнять. Готовлюсь морально к продолжению роста валют, как следствие роста инфляции!  Пока медленно, но верно сбываются мои негативные прогнозы!

По поводу «бумажного» рынка — не смотря на то, что рост продолжается, его темп явно спадает. В качестве драйвера для продолжения игры «Поймай Медведя» может послужить рост нефти, но при этом стоит помнить, что в случае если угрозы так и останутся угрозами, то в условиях перекупленности в нефти и золоте их может постичь сильнейшая коррекция, и соответственно этими драйверами для роста станет меньше! А будет реальное нагнетание напряженности или нет — угадайка, я лично не хочу на это ставить свои деньги. Буду действовать по факту!

НО ВООБЩЕ В ТАКИХ УСЛОВИЯХ ТОРГОВАТЬ КРАЙНЕ НЕ ПРИЯТНО!  Главное — ничего нельзя исключать! 

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


Удачных торгов! Тренд — наш друг!