Блог им. DSV

Раз уж осталось недолго жить.... или 9 дней до экспирации

    • 06 февраля 2013, 15:09
    • |
    • DSV
  • Еще
До экспирации февральских оционов остается 9 дней. Времени для разгона остается все меньше и меньше. Временной распад «тетта» все сильней и сильней неумолимо разваливает остатки временной стоимости. «Вега» стремиться к нулю, покупать волатильность не имеет смысла (тетта все равно быстрей развалит). Можно ли в таких условиях найти аргумент в пользу покупки февральских опционов?
Предлагаю Вашему внимаю аргумент в пользу краткосрочной (скорей даже внутридневной) покупки опционов — это эффект гаммы  даже ее отсутствие. Я создал позицию: лонг 100 колл 165 шорт 30 фьюч. При изменении цены на 1000 пунтктов дельта позиции становится ± 7 в зависимости от направления движения, 2000 — уже 16. ну вобщем при наличии движения на этом можно заработать. Снижение волатильности не имеет большого значения.
Раз уж осталось недолго жить.... или 9 дней до экспирации
16 комментариев
А планы какие по позиции? Дельта-хедж внутри дня, или надеетесь, что все улетит или рухнет к экспиру?
avatar
kamyshen
kamyshen, Нет, позиция при входе нейтральна, дальше не хеджировать чтобы дельта позиции менялась, эта разница и должна приносить профит. А на ночь ее переносить нельзя — тетта уже зверская
avatar
DSV
То есть расчет на сильное движение внутри дня сегодня? Так, по такой логике стоит на ночь отставить, мало ли какой сюрприз от амеров случится, а уже с утра закрываться.
avatar
kamyshen
kamyshen, да лучше внутри дня, просто если амеры сурприз не преподнесут, то будет грустно
avatar
DSV
DSV, напишите, пожалуйста, когда закроете, что в итоге получилось. Правда, на вашей картинке цифры не видны, так что, если не сложно, уточните, по чем входили и по чем закрылись. Любопытно, можно ли покупкой стредла, как у вас, что-нибудь заработать.
avatar
kamyshen
+1
kamyshen, я уже закрыл, заработать можно, но лучше чтобы падало))) 100 колл 165 покупка 890 продажа 470, фьюч 30 продажа 162530 покупка 160850.
avatar
DSV
Ну 8тыс пунктов — тоже деньги)) Поздравляю. А почему именно сегодня решили, что будет движение? Или вы и на следующей неделе каждый день с утра будете стрэдл покупать?
avatar
kamyshen
kamyshen, спасибо, решил потому что закрыл проданный стрэнгл, меня как раз и начало на дельте колбасить в минус, вот и подумал почему не попробовать заработать на том на чем сейчас теряю. Недостаток конечно как при любой покупке — если рынок не двинется то будет минус, ведь вола хоть и слабо но влияет. а если оставить на ночь поймаешь еще и тетту
avatar
DSV
kamyshen, попробовал еще раз. Но на этот раз фокус не удался(((
avatar
DSV
Не, ну тета же не ночью начисляется, временной распад непрерывно идет: с утра одни цены, а вечером — уже с учетом распада за день… А вообще, идея у вас интересная и необычная с покупкой стрэдла внутри дня. Мне бы такое даже в голову не пришло))
avatar
kamyshen
kamyshen, насколько я понимаю тетта меняется когда в калькуляторе меняется количество дней до экспирации, вот и получается что новый день начинается уже без тетты. Значит ночью))))
avatar
DSV
DSV, если б все так и было в реальности, была б сказочная стратегия: с утра взял опциончиков, вечером сдал, на следующий день — то же самое и т.д. И тету можно не учитывать, раз ее только ночью начисляют. К сожалению, не хотят, злодеи, «по калькулятору» торговать))
avatar
kamyshen
kamyshen, )))) да это как на курсах для новичков — здесь купил, здесь перевернулся в шорт, тут откупил, видите спекулянты могут заработать больше чем инвесторы которые купили и сидят
avatar
DSV
Интересная стратегия. Но я как-то опробовал еще более простую. Поскольку все позы уже были закрыты. Набрал за 3 дня до экспирации не помню уж за сколько страйков от центра и путов и коллов что-то по 20-50пт за контракт, как и предполагал движуха была почти на страйк и обратно. Короче считал, что-то в районе 200% получилось с учетом комиссии.
Я эту стратегию называю покупкой лотерейных билетов. Может и не выиграть, а может и повезет.
avatar
Alex64
Alex64, тоже хороший вариант, повторяешь время от времени или это было одноразово? Я вот намерен повторить сегодня
avatar
DSV
DSV, Только иногда, когда основная поза закрывается до экспирации и высвобождаются деньги. Сегодня бы не советовал, если ты о моем варианте, опционы еще дорогие, да впереди выходные, распад все сожрет. А вот с понедельника-вторника можно и присмотреться.
avatar
Alex64

полезные записи за 24 часа

★11 5 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★9 20 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★7 15 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★6 19 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★5 1 Раздел пахотной земли 404
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★5 238 Ситуация на текущий момент
★4 12 Рынок - интересный, покупай!
★4 168 Потерял -30% на Транснефти
+302 238 Ситуация на текущий момент
+215 168 Потерял -30% на Транснефти
+125 53 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+114 118 Азия. Пятница.
+95 7 🎉 Годовщина на Смартлабе
+89 29 Тимофей Мартынов как Fucking Legend
+82 220 Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
+78 39 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
+74 89 ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца
+74 72 А чего никто не пишет, что бакс уже почти 104 руб?

самые обсуждаемые сегодня

20к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
6к Про доллар-рубль
5к Европейская комиссия понизила свой прогноз по валовому внутреннему продукту Европейского союза
5к Страны НАТО проведут экстренные переговоры на следующей неделе после гиперзвукового ракетного удара России
1к Ну когда уже дно Тимофеево?

теги блога DSV

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн