Сельскохозяйственные опционы на фьючерсы. Стоит на трейдинг, но не так ка вы думаете. Часть 22.

CME Group предлагает широкий спектр ликвидных сельскохозяйственных опционных продуктов, которые обеспечивают гибкость для эффективного управления рисками, а также множество торговых возможностей. Разнообразный выбор опционов на зерновые, масличные, животноводческие и молочные продукты варьируется от прямых опционов и опционов на спред, до экономически эффективных краткосрочных альтернатив.

В этом модуле мы рассмотрим различные типы сельскохозяйственных опционов, доступных на рынке, их особенности и преимущества, которые делают их ценными инструментами для хеджеров и трейдеров.

Стандартные опционы
Прежде всего, стандартные опционы торгуются на каждом сельскохозяйственном фьючерсном контракте, с опционом, который соответствует каждому месяцу поставки фьючерсов.

Для сельскохозяйственных фьючерсных контрактов с физической поставкой, стандартные опционы истекают в месяце, предшествующем соответствующему месяцу поставки фьючерсов.

Например, опционы на пшеницу июля истекают в июне.

Однако для сельскохозяйственных фьючерсов с расчетами в деньгах, таких как фьючерсы на животноводство и молочные продукты, стандартные опционы истекают в тот же день, что и основной фьючерсный контракт.

Другие типы сельскохозяйственных опционов могут иметь особенности, отличающиеся от стандартных опционов, но основной элемент, который отличает все их, — это срок жизни опциона или количество времени до истечения срока действия опциона. Это важно, потому что чем больше времени до истечения срока действия опциона, тем выше цена или премия этого опциона.

Серийные опционы
Как и стандартные опционы, серийные опционы торгуются на каждом сельскохозяйственном фьючерсном контракте, за исключением молочных продуктов. Они предоставляют альтернативу для тех, кто стремится торговать опционами в течение месяца, когда фьючерсный контракт не указан. Серийные опционы реализуются в ближайший фьючерсный контракт.

Хотя в октябре не указан месяц поставки фьючерсов на сою, вы все равно можете торговать октябрьским серийным опционом, который реализуется в ноябрьский фьючерсный контракт на сою.

Серийные опционы часто используются для продления хеджа с одного месяца на другой, и поскольку срок действия короче, чем у стандартного опциона, цена опциона также обычно ниже.

Краткосрочные опционы на новый урожай
Краткосрочные опционы на новый урожай предоставляют краткосрочную альтернативу для торговли новым урожаем кукурузы, сои, соевого масла, соевого шрота и пшеницы мягкой зимы Чикаго и твердой зимы Канзас-Сити. Существуют также южноамериканские краткосрочные опционы на новый урожай, которые разработаны для соответствия циклу нового урожая сои в южном полушарии.

Краткосрочные опционы на новый урожай ссылаются на месяц фьючерсов нового урожая, месяц фьючерсов, обозначающий зерно в предстоящем урожае, но они истекают раньше, чем стандартные опционы. Например, существует июльский краткосрочный опцион на новый урожай кукурузы, который истекает в следующем декабрьском фьючерсном контракте на кукурузу.

Из-за этого более раннего истечения срока действия опциона количество времени до истечения срока действия опциона короче, чем у стандартного декабрьского опциона на кукурузу, поэтому июльский краткосрочный опцион будет торговаться по более низкой цене, чем стандартный декабрьский опцион. Это позволяет вам управлять конкретными рисками в течение сезона роста по относительно низкой стоимости.

Еженедельные опционы
Как и краткосрочные опционы на новый урожай, еженедельные опционы предоставляют альтернативу опционам с очень коротким сроком действия — в данном случае от 28 дней до всего нескольких дней.

Существует еженедельный опцион, который истекает каждую пятницу, которая не является также датой истечения стандартного или серийного опциона.

Из-за очень краткосрочной природы их экспозиции они позволяют торговать на основе рыночных движений, которые происходят в определенные временные рамки, а также целевые стратегии управления рисками вокруг событий с высоким влиянием — таких как публикация отчетов USDA. Еженедельные опционы доступны на кукурузу, сою, соевый шрот, соевое масло и пшеницу мягкой зимы Чикаго и твердой зимы Канзас-Сити.

Опционы на календарный спред Опционы на календарный спред (CSO) основаны на разнице цен между двумя месяцами поставки одного и того же зернового или масличного фьючерсного контракта. Они имеют меньшие интервалы страйк-цены, чем стандартные опционы

Методологии VSA (Volume Spread Analysis) и WW&S (Wyckoff Weis & Shatunoff) играют ключевую роль в анализе объемов на финансовых рынках. Они предоставляют трейдерам инструменты для глубокого понимания динамики рынка, которые не могут быть получены только из ценовых данных.

Анализ объема и спреда (VSA): VSA анализирует соотношение между объемом торгов и изменением цен. Это позволяет трейдерам определить силу движения цен и предсказать возможные изменения тренда. Например, если цена растет при высоком объеме, это может указывать на сильный восходящий тренд. Если же цена растет при низком объеме, это может указывать на слабость тренда и возможное изменение тренда.

Методология Wyckoff Weis & Shatunoff (WW&S): WW&S — это уникальная патентованная методология, которая сочетает в себе идеи Ричарда Уайкоффа и Дэвида Вайса, а также Олега Шатунофф. Она позволяет трейдерам анализировать действия “крупных игроков” на рынке и следовать за ними. WW&S использует концепцию “композитного человека”, предполагая, что за движением цены стоит коллективное поведение всех участников рынка.

Владея этими методами, трейдер может видеть, что происходит внутри каждого объема, кто покупает, кто продает и т.д. Это дает трейдерам более глубокое понимание рынка и помогает им принимать более обоснованные торговые решения.

Если вы хотите углубить свои знания в области торговли, стратегий торговли и сделать трейдинг своей основной профессией, рекомендуем вам посетить эту ссылку.

Здесь вы найдете индивидуальный менторинг от лектора CME Group , подробную информацию, это поможет вам стать успешным трейдером. Удачи вам на этом пути!