Платежный баланс (пожалуй, единственный наиболее достоверный материал в наблюдении за курсом валют)

Как декларируется учеными умами, выбравшими экономику своим научным направлением, стоимость любого товара зиждиться на балансе спроса и предложения. Будучи товаром, доллар подчиняется тем же самым законам. И платежный баланс именно тот документ, который помогает проследить динамику изменения и смещения в ту или иную сторону.

Несмотря на ослабление в последние дни, рубль был молодцом последний квартал.
Здесь скорее не рубль валился, а укреплялся доллар, согласно индексу DXY.


Т.е. несмотря на укрепление доллара ко всем валютам, рубль тоже умудрялся укрепляться. В завершении налогового периода, это укрепление сошло на нет, но рубль продолжает выглядеть молодцом. Особенно в сравнении с тем, что от него ждет Минэкономразвития.



Время дойти до указанных значений еще есть. А пока пройдемся по возможным (помимо налогового периода), причинам того, что рубль был весьма крепким парнем. И поможет нам в этом блогер с миллионом подписчиков платежный баланс.

Предложение валюты на рынке определяется нашими экспортерами, которые за свои товары получают валютную выручку, то бишь «Экспортом», а спрос на валюту определяется тем, какой объем денег мы хотим потратить на покупку иностранных товаров, то бишь «Импортом». И чем больше мы хотим потратить на иностранное, тем больше мы смещаем баланс в трону спроса. Соответственно, от этих двух показателей (импорт и экспорт) зависит в большей степени курс рубля по отношению к иностранной валюте (в хорошем раскладе нужно учесть еще и сальдо финансового счета, но на сегодня затевалась легкая прогулка, а не жим со штангой без разминки).

Из платежного баланса за прошедший квартал следует:



А именно, что «импорт снижался быстрее экспорта». Этому санкции способствуют тем, что платежи становится проводить все сложнее (что подтверждает в своем недавнем интервью и Потанин про перенос завода в Китай, например).

В целом, Вам не нужны никакие блогеры, достаточно прочитать этот отчет из первоисточника, чтобы самостоятельно уметь оценивать происходящее, что и рекомендую сделать, оставляя ссылку на этот документ. Поделюсь также, что заинтересовало:



Как видим, мы тратим часть ФНБ на поддержание валютного курса, как показывает пример любой страны, достаточно долго это делать довольно сложно, недавний пример, когда Египет перестал поддерживать курс своей валюты:


Также видим, что мнение, касательно застрявших рупий, не лишены смысла:



Если внешний туризм снизился, то где-то доля доходов с этого направления выросла, с большой долей вероятности можно сказать, что переток пришелся на внутренний туризм, хорошая новость для тех, кто открывает глэмпинг или работает в смежных направлениях.



А этот пункт в полной мере отражает поведенческую модель рынка ипотечного кредитования, только в рамках автомобильного рынка:



Если Вы инвестируете в российские IT-компании, то стоит отметить, что развитие за пределами родной юрисдикции для них идет весьма затруднительно и стоит лишний раз перепроверить рекламный буклет на возможность исполнения пунктов, касательно выхода на зарубежные рынки:



Рассуждая о причинах сокращения экспорта, можно предположить, какая новость будет знаменовать его восстановление:



Например, в случае появления новости об увеличении производства на НПЗ, можно выстроить предположение об изменении баланса предложения валюты.
Как видим, экспорт неплохо поддержали зерновые культуры, а спрос на импорт никуда не делся, просто стал затруднительным в удовлетворении.



Отчет Русагро способен подтвердить этот тезис.

Резюмируя, если видите новость, которая влияет на количество валюты в Российской юрисдикции, можно успеть среагировать нужным образом, если в таком действии найдете для себя смысл.

Телеграм, для ценителей цифр, отчетов и краткого содержания.