Блог им. Mavrodytrade

🎭 "IPO Всеинструменты". Продажное мнение блогеров. Вся правда

🎭 "IPO Всеинструменты". Продажное мнение блогеров. Вся правда
Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

☕#45. За чашкой чая..

Сделал для вас разбор санкций, а также разобрал Компанию «Самолёт», также разбираю идеи в своем канале, у нас уютно❤️ Если интересно заходи!

Сегодня хотел бы поговорить о будущем размещение компании «Всеинструменты» на бирже.

Многие блогеры( именно блогеры, потому что нормальными инвесторами их не назовешь), сейчас проводят «рекламную компанию» по продаже своей жоп… этого IPO. Хотел бы внести ясность..

Что такое Всеинструменты?"Всеинструменты" — это, безусловно, заметный игрок на российском рынке DIY (Сделай Сам). По своей сути, обычная компания по продаже инструментов и товаров для дома, дачи и т.д.

И как вы уже поняли, недавно начали разные инвесторы «рекламировать» это IPO

🤡Что хотят продать нам эти клоуны?
🎭 "IPO Всеинструменты". Продажное мнение блогеров. Вся правда


  • •"Лже-Уникальность". Или единственнуювмире, богсредилюдей, лучшаявсвоемроде публичная DIY-компания в России
  • •" Псевдо-Лидерство". Нету конкурентов, Лучшая позиция на российском DIY-рынке
  • •"Хайп". Одно из самых обсуждаемых IPO года, наверное не только в России но и в Италии, США, и КНДР.
  • •"Динамика". Стремительный рост показателей, наверное как у Газпрома в лучшие годы.
 Вот так примерно описывается это IPO у псевдо-аналитиков, которые «очень ценят» мнение своих читателей)) 

💫 Раскрыв глаза, я вижу чудо(нет)
🎭 "IPO Всеинструменты". Продажное мнение блогеров. Вся правда


Мне не нужно проводить анализ компании, все и так на поверхности. Люди перестали смотреть своими глазами, на компанию, в которую они хотят вложиться..

Что видим: 
  1. Рост выручки vs рост прибыли. Да, выручка выросла на 53,5% за 2023 год. А и EBITDA? Всего на 25%. Сомнительно… но ок
  2. Себестоимость растет быстрее выручки (+55,6%). Д нормально, она же РАСТЁТ!
  3. 80% внеоборотных активов — это «право пользования». Проще говоря, компания на 20% только в собственности, остальное арендуют.
  4. Запасы выросли в 5 раз с 2020 года. Избыток товара или проблемы с продажами?
  5. Денежный поток: После уплаты налогов и процентов остается всего 1% от выручки. Не ну выручка ОГРОМНАЯ
  6. Долговая нагрузка: ND/EBITDA = 2,2. Не критично, но не хорошо
  7. Краткосрочные долги — 27 млрд рублей. Это то что нужно отдать, в ближайшее время. Это серьезная сумма, которую можно погасить от ближайших вливаний от IPO к примеру.....
 🔻Сомнительный ход: Менеджмент вывел почти всю прибыль (3 млрд рублей) в виде дивидендов перед IPO. При отрицательном свободном денежном потоке это выглядит… интересно. Но не кто же на это смотрит))

🤔 К чему я ввиду?
🎭 "IPO Всеинструменты". Продажное мнение блогеров. Вся правда


Компания явно не от хорошей жизни решилась на IPO. Ей очень сильно нужны деньги и именно вливания которые произойдут как можно быстрее.

❓Есть вопрос: Почему не Облигации, как делают это многие? 

Какие облигации? Если компания и так в долгах. Они просто не смогут выплатить инвесторам проценты. Особенно в такой период, когда выпускать облигации компании 3 эшелона, меньше 16-20% нету смысла. 

Конечно, лучше привлечь инвесторов-блогеров, чтобы они продали «перспективный бизнес»  💡 Мой вывод:Я не критикую это IPO, я критикую людей, которые преподносят как что-то сверх прибыльное… Компания «Всеинструменты» сейчас напоминает мне человека, который пытается произвести впечатление на первом свидании, надев дорогой костюм в кредит. Выглядит эффектно, но что будет дальше?

Как считаете это IPO — шанс или риск

Если понравилось ставь — ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

На канале мы полностью разобрали Тинькофф, Совкомбанк, ВТБ и дали точки входа и докупа!Если интересно заходи 👇 

t.me/+7nEaRXY91DM1NmEy
★8
43 комментария
Думаю что буду участвовать
avatar
25% прибыли, это не так уж плохо.
avatar
Dani Kruza, тоже подумал что приемлемо
Я не буду участвовать. Сам не раз покупал там что-то, однако дорогие вещи почему-то находил дешевле и брал у других. В2В мне сложно оценить, поэтому просто как потребитель решил пройти мимо. Возможно ошибаюсь, время рассудит.
avatar
Я давно обещал булочные, прачечные и сливочные, ждите.)
avatar
айпио для лохов) А лох — не мамонт )))
avatar
alexandro foenix, четкая пацанская аналитика подъехала
Рома Филиппов, без лоха и жизнь плоха — внатуре, братуха!
avatar
Кэш-аут. Этим все сказано. Расходимся
avatar
Dimas_, кэшаут для любого инвестора должно автоматически означать «СТОП».
avatar
MONETA invest, прям ни одного удачного примера?
Они ещё доска сделали на 100млн акций, было 500млн.
Дороже многих будет, но недолго
avatar
Больше половины ИПО ушло в минус(в минус блин!), некоторые в очень большой минус, некоторые (евротранс) вообще требуют внимания со стороны ЦБ, мос биржи и правоохранительных органов. Зачем это казино? А блогеры да, проталкивают хорошо, как и брокеры, но как это всегда бывает, богатые богатеют, а бедные беднеют.
avatar
MONETA invest, как и в случае с казино выбор в том чтобы заходить в него или нет, все справедливо

Зато там финдиректор с принципами. Он отказался от должности исполнительного директора в Голдман Сакс, чтобы перейти в перспективную российскую компанию, торгующую сверлами и молотками. Я думаю, так может поступить только истинный патриот.

avatar
Рахманинов, ахахах! Что серьезно?! Можете кинуть ссылку на его отказ от ГолдманСакс? С удовольствием почитаю ;-) 
avatar
avatar
Рахманинов, забавно, что переход с должности исполнительного директора Goldman Sachs на позицию финансового директора компании «Все инструменты» Безумов считает  «прыжком вверх» по карьерной лестнице.
avatar
ALB, в голову к нему мы не залезем( а там как известно у всех свои тараканы и идеалы
Рахманинов, нифига, не знал, респект таким парням как говорится)))
по продаже своей жоп… этого IPO.
тема сис… не раскрыта)) почём опиум для народа?

скока плотють за оды хвалебныя?
а то мож и я чево накарябаю..))
jaśnie wielmożny pan Szczur, платят негативными комментариями и нытьем))
А кухня им дала 1-й уровень листинга 

А кто пиарит среди блогеров? Я только негативные обзоры видел

Кот.Финанс, минимум на смартлабе 2 обзора и в телеграм каналах, в которых аудитория в 100к
avatar
Fond&Flow, "Компания явно не от хорошей жизни решилась на IPO. Ей очень сильно нужны деньги и именно вливания которые произойдут как можно быстрее."
Не понял этот момент. Объясните пожалуйста. Как это утверждение сочетается с тем, что IPO по схеме Кэш-аут?
avatar
Кот.Финанс, какой-то чел на ютубе, в образе реднека — с бороденкой и татухами, не помню как зовут
avatar
Кот.Финанс, видимо все кто не кроет поносом))
Рома Филиппов,

Видел нейтральные (в стиле хз) и отрицательные из-за цены

Мне Финам ненавязчиво впаривает эти инструменты.Вспомнилась книга «Покер лжецов», тех кто впаривал клиентам много шлака называли «хоботами»)))
avatar
Radium, читал такую, давно правда, не понравилась(

Ipo дело такое (любое) — хорошая компания, маленькая аллокация, маленький плюс, плохая компания — большая аллокация — большой минус.

нахер эти ipo =)

avatar
Leso, ну если двуполярно мыслить таким образом то да, смысла ввязываться нет
Витя Карпов, а какой тут третий вариант? =)
avatar
Leso, средняя компания — рулетка? )
можете пример привести конкретной компании, где и аллокация была ок и миноры с этого заработать смогли?
avatar
Постоянно покупаю на товары в этой компании, в провинции некоторые позиции без альтернативы, другое же часто бывет дешевле на маркетах. Некоторые интересныее для меня позиции компания закрыла для доставки. Раньше выгода была, что за курьерскую не нужно  было платить, сейчас уже этого нет, для отгрузки через ТК могу найти склады поближе. B2B у них бестолковое, цены те же, выдача товара кратно дольше по времени.
С автором согласен. Заткнуть кассовый разрыв за счет хомяков и потом слиться на банкротство возможно не является их целью, но вероятность высокая в силу объективных причин.
avatar
Алексей, а с кем работаете по итогу, с маркетами? Я пока для себя не нашел вариантов приятнее, но у меня и оборот не тот с ними, видимо
Рома Филиппов, когда как, Озон часто и цены там очень часто дешевле, чем напрямую у производителей.
Парадоксально, так как сам свою продукцию продаю на Озоне, и это для меня рекламная площадка, нежели канал продаж. На Озоне моя продукция всегда дороже на сумму комиссий Озона, скидок нет.
avatar
Алексей, меня с озоном гарантия парит чуть что сломается, плюс поиск продавцов, а так конечно площадка удобная, но не для покупки инструмента для меня)
Рома Филиппов, инструмент нашел в регионе дешевле на 10%, чем на ВИ и Озон.
Краснодарский край
avatar
Рома Филиппов, да, с гарантией беда. Я стал использовать простую схему, если недавно купил и брак. Заказываю такой же у того же продавца и делаю возврат старого по накладной нового. Пусть сами с гарантией разбираются.
avatar
Считаю что время покажет что к чему

теги блога Fond&Flow

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн