Блог им. AndreyFilippovich

Почему я выбрал облигации

1️⃣ НКД- это очень большое преимущество облигаций. Он капает каждый день и даже во время просадок ты каждый день получаешь прирост капитала. Пост пишу 30.05.2024, на одном из моих счетов в финам 20.05.2024 у меня было 916 тысяч рублей, с того момента часть облигаций стоят столько же, а часть весьма сильно просели (до 3%). Как думаете, сколько у меня средств на счету? Также 916 тысяч + на 3 облигации больше так как пришли купоны.

2️⃣ Облигации, в принципе, не имеют такой большой волатильности как акции (исключения только при дефолте компаний), а все просадки куда проще переносятся из-за постоянного роста стоимости портфеля из-за НКД вне зависимости от колебаний рынка.

3️⃣ Ещё крайне большим преимуществом облигаций считаю чёткую периодичность купонов. Ты всегда знаешь, в какой день какая сумма тебе упадёт на счёт. В акциях, особенно российских, о таком даже и не мечтают. У нас есть всего 1 компания, которая платит дивиденды на протяжении 25 лет- это Татнефть. Есть ещё Лукойл с Сургутнефтегазом по 24 года платят. И всё. На всём рынке… Если смотреть на второе важное условие- постоянное повышение дивидендов, то вообще ни одной компании нет. Лукойл ближе всего. Вообще, лучшая история на рынке у нас. Но в Америке он бы даже в топ 80 не попал :(

До полноценного дивидендного аристократа у нас на рынке ни одна компания даже близко не дотягивает.

4️⃣ Также в облигациях меня привлекает возможность просчитывать все движения облигаций. Допустим, если у эмитента с рейтингом A+ облигация с купоном 12% торгуется по 980 рублей, а через 2 месяца у неё оферта, то тут нет никакой проблемы в расчёте точной доходности, которую я получу, купив облигацию. 4% гарантированной прибыли за 2 месяца с вероятностью близкой к 100% (если эмитент хороший)

Из реальных примеров. Прямо сейчас есть 4 выпуск облигаций М.Видео по цене 923 рубля, купоном 13,05% (32,54 рублей 4 раза в год) и офертой 18 апреля. Сейчас купить облигацию я могу за 938 рублей (923 рубля стоимости и 15 рублей НКД), а получить 130,16 рублей в виде купонов и прирост стоимости облигации на 77 рублей (1000 -923).

Итого, при вложении 938 рублей к 18 апреля я получу 207,16 рублей. Если считать в процентах, то выйдет в районе 24,5% к 18 апреля 2025 года.

5️⃣ Постоянное размещение всё большего числа выпусков. Если в акциях 15 IPO за год считаются ажиотажем, то только за апрель 2024 года было 147 размещений облигаций. Есть из чего выбрать. Сам участвую стабильно в 2-5 IPO облигаций каждый месяц.

6️⃣ Облигации не обещают золотых гор и для большого числа людей- это весьма скучный инструмент. Поэтому в облигации в основном идут большие деньги, которые ценят стабильность и прогнозируемость. Это, в свою очередь, делает рынок более предсказуемым и стабильным из-за преобладания разумных участников, а не армии хомяков, готовой скупать акции ОВК, которая размывает свой капитал на 98%.

В следующих постах будет немного теории: что такое YTM, дюрация, оферта, как определять уровень кредитоспособности организации. По итогу этих уроков будет пояснение как это всё использовать в связке и получать доходность выше рынка.

Всё то, ради чего вся эта серия и задумывалась.

Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня. Это мотивирует писать больше. 😎
Мой телеграм канал: t.me/filippovich_money

★5
24 комментария
Просто, спекуляции это не твое. Надо быть проще)
avatar

Vladimir N., очень мало людей могут действительно похвастаться тем, что спекуляции- это их. Большинство живут в иллюзии будто у них что-то получается и словно они к чему-то идут 

Я спекулирую на облигациях и получаю около половины дохода от роста их стоимости, а остальное от НКД.

Vladimir N., просто у него не было ГКО, иначе ощутил бы просадку по полной
avatar
Статистика вещь такая, не обманешь. Опыт и ещё раз опыт и ещё +100500 раз
avatar
поддержу автора. только этим и занимаюсь. довольно эффективно и стабильно выходит
А еще, если покупать облигации на ИИС3 или ИИС типа Б, то не надо платить НДФЛ ни с роста тела, ни с купонов. С нынешними доходностями облигаций это дает почти 2% годовой доходности.
Бельских Александр Витальевич, с купонов вроде платить в любом случае
Дюша Метелкин, ну вот сходу нагуглил подтверждение, далее цитата:«Вычет на доход позволяет не платить НДФЛ с инвестиционного дохода на ИИС от сделок купли-продажи ценных бумаг, финансовых инструментов и с купонов по облигациям.
Освободить от налога на доход по ИИС-3 можно до 30 000 000 рублей суммарно за весь срок действия ИИС-3 и по всем договорам на ведение ИИС-3, прекращенным в одном налоговом периоде. По старому ИИС таких ограничений нет.»
взято отсюда: finance.sberuniversity.ru/howtoinvest/8?ysclid=ly1vaswttq711145620
вот этот кусочек нас интересует:«Вычет на доход позволяет не платить НДФЛ с… и с купонов по облигациям»
В том и дело, что почему-то всякие блогеры на этом акцент не делают, а сам народ не изучает условия по ИИС, поколение шортсов на Ютуб или что это, уж не знаю. А опция очень хорошая, большая экономия выходит
Дюша Метелкин, вот еще:«Воспользоваться ИИС с вычетом типа Б
По сделкам на ИИС с вычетом типа Б инвестор не платит налоги с купонов и прибыли»
отсюда: www.psbank.ru/Personal/Wealth/Investor_school/Module-9-3?ysclid=ly1vq1o24w987551018
Ну и у меня ИИС, не видел в отчетах уменьшения купонов на НДФЛ, хотя после Ваших слов уже и засомневался:)
Бельских Александр Витальевич, не платится в принципе. но если при закрытии выяснится что были возвраты как А, то придётся всё скопом заплатить. С дивов купоны берутся (отчасти из-за этого я недавно перед отсечкой продал на ИИС и после откупил).
avatar
Бельских Александр Витальевич, quote.rbc.ru/news/article/6616d6cf9a79471c1034ab37
А пока облагаются.
Читайте не инфоцыган, а у своего брокера про ИИС почитайте, например
Дюша Метелкин, дяденька, извините меня глупенького, а Вы зачем ссылку на обсуждение отмены НДФЛ на ДИВИДЕНДЫ скидываете в обсуждении НДФЛ на КУПОНЫ? Вы знаете, что КУПОН <> ДИВИДЕНД? Может быть, Вам пройти у своего брокера курс для начинающих в инвестировании? Как Вы думаете?
Но самомнение хорошее, корпоративный университет Сбер обозвать инфоцыганами, может, Вы и правы, конечно, но что-то смешно стало:) Почитайте о них, может, хоть это у Вас получится sberuniversity.ru/about/
Бельских Александр Витальевич, уел, племяш...
Купоны не облагаются
Дюша Метелкин, то-то дядь, я на форуме единоборств отбивался, а тут тем более отбрехаюсь:)
В мира автора нет дефолтов и складывания тела длинных облигаций в разы?
Дюша Метелкин, и даже 26238 никто по номиналу не покупал :)
avatar
My Shadow, я с 90 наверное начал покупать по мере падения (глупый :-) ).
Большую часть взял уже по 60. Купоны уже вкладывал по 55…
avatar
Сиделец, я в длинные частично заходил, после объявления повышения налогов — подумал может это событие развернет (начнется перекладка из акций), но быстро сдал обратно процента 2% потеряв, вернулся в акции экспортеров, но тут тоже сейчас ниже — рублик укрепился…
avatar
My Shadow, я то знаю себя — шансы что вручную я сделаю лучше чем если оставлю как есть достаточно малы. Хуже — если таки сделаю то уверую что могу и начну активно косячить :). Пока я надеюсь что если у меня и будут проблемы с работой (ипотеку взял) то после того как ставку чуть снизят.

avatar
Про «прирост капитала» — расскажи это держателям офз и корп.облигаций)))
avatar
Всё правильно, большие деньги заходят в облиги для равновесия.
А у тебя нет их. Положи на вклад, и не мучайся.
avatar
Облигации не обещают золотых гор, они их дают

теги блога Андрей Филиппович

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн