Блог им. Spekulynt

Опционщики помогите разобраться!

В данный момент при цене фьюча 155000 мартовский 155 колл стоит2900, а апрельский 3100. Значит ли это, что продав мартовский и купив апрельский мой максимальный риск будет приблизительно 200 пунктов на контракт, при любых движениях фьючерса, а прибыль составит разницу между временным распадом мартовского и апрельского так как мартовский обесценится при экспирации а апрельский нет? Как то все просто. Не пойму где подводные камни.
★1
22 комментария
Очень неплохая идея. Притом вега — положительная. Точки окупаемости широко: примерно 145/165 на 13-14 марта. Так что давайте… Примрно 6500 ГО на пару
avatar
KPG
XTick, они дивгютс синхронно с бэквордацией на июне, обусловленной дивидендами
avatar
KPG
+1
XTick, ))) это все пофиг +- 500 пунктов в день. Я знаю как минимум пару человек, которые торгуют эти пары..., календарь на фьючах. А ели вы это помножитете на дельту 0.5, то цены опционов коррелируют на 99,5%
avatar
KPG
+1
XTick, да не вопрос — я в понедельник посмотрю ликвидность апреля, и если там что-то есть с низким спредом, то запулю по 500 контрактов и там и там. Почему нет? По ГО что-то около 3,5 лямов
avatar
KPG
+2
Мда… апрельский опционныц контракт имеет отношение к июньскому фьючу, который стоит на 4000 пунктов дешевле, вот и всё. Граальщики мля…
avatar
Bratishka
Bratishka, безапеляционность — следствие самоуверенности. А самоуверенность я давлю в себе в зародыше. Очень дорого по деньгам выходит в итоге… Вам того же желаю
avatar
KPG
0
А вы не забыли что после экспирации новый РИ будет торговаться совсем по другой цене с учётом дивидентов или это пофиг?
avatar
Василий Олейник
Проверенный аккаунт
Василий Олейник, я планирую в день экспирации откупить мартовский и продать апрельский
avatar
Дмитрий Нестеров
+1
XTick, иак я же мартовский как раз то продаю, потеря его стоимости мне наруку.
avatar
Дмитрий Нестеров
+1
XTick, дело в том, что только изучаю опционы и стратегии. И написал, то что заметил. И поэтому я понятия не имею, что будет если увеличится спред, а ток же понятия не имею почему он должен увеличится )))
avatar
Дмитрий Нестеров
XTick, И еще — на 157000 убытка нет, так как премия опцина 2900. Убыток после 157900. А сама стратегия натекущей оле на 14 марта имеет граицы безубытка 140 — 170 по РТСФ марта. А вот по значению июня РТСф в 151000 я бы посоветовал рассчитать 150 колл апреля
avatar
KPG
+1
интересная стратегия. также не совсем понимаю какие тут риски кроме как выхода за диапазон 145-165
avatar
Antigel
у этих опционов разные базовые активы, подобную конструкцию лучше строить на одном БА. Например, продать апрель, купить май или продать май, купить июнь.
avatar
Миха
+1
Миха, так я же планирую откупить в день экспирации обесцененный мартовский и продать тоже обесцененный, но на меньшее количество апрельский. Или я что то не понимаю?
avatar
Дмитрий Нестеров
Дмитрий Нестеров, в том то и дело БА разные и поведение разное. Эта операция больше похожа на парный трейдинг типа покупай Роснефть продавай Газик. Тут нет никакой гарантии фиксированной прибыли. это не спред.
То бишь итоговый результат по стратегии в данном случае предсказать невозможно.
avatar
Миха
поясните пожалуйста. если до 15 марта диапазон сохраняется то будет ведь прибыль так?
avatar
Antigel
Antigel, я понимаю так: риски если цена пойдёт вниз. Прибыль от проданного марта ограничена текущей стоимостью мартовского кола. Убыток же от купленного апреля не ограничен, он будет пропорционален снижению цены фьюча.
avatar
neugadal
neugadal, каким образом может быть не ограничен убыток от купленного опциона? В том то и дело, что купленный апрель стоит 3000 п. и даже если он обесценится в 0, то он покроится прибылью от проданного марта за 2900п. который тоже обесценится в 0.
avatar
Дмитрий Нестеров
+1
Дмитрий Нестеров, да, чото ступил я.
avatar
neugadal
+1
А вообще подождите — тут на ресурсе есть неплохие знатоки календарных спредов (а это именно он). Я — то сам их вообще никогда не торгую. Так что с ними общайтесь и в друзья пишите))
avatar
KPG
+1
так никто темы и не раскрыл (((
avatar
Дмитрий Нестеров
+1
Дмитрий Нестеров, практика — критерий истины!!! Делайте, раз считаете выгодным? Так и будете спрашивать советов на каждый чих?
avatar
KPG

полезные записи за 24 часа

★18 15 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★11 34 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
★10 165 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★8 127 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
★7 7 Где дивиденды, Мосбиржа? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Московской биржи
★7 23 🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?
★5 8 👶Портфель внучков от Кот.Финанс (⛄️декабрь)
★5 10 Миф: деньги с вкладов перетекут на рынок недвижимости
★5 49 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
★4 30 Чего приуныли? Кризис искусственный!
+232 165 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+198 5 И все же главное это правильно все объяснить
+181 51 Ситуация на текущий момент
+175 127 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
+151 34 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
+147 57 Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
+140 39 Крах акций не за горами: как правильно нужно было инвестирвоать
+130 17 Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Акции и инвестиции
+118 49 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
+111 96 Вывел деньги

самые обсуждаемые сегодня

152к В России кризис
72к Азия. Вторник.
57к Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
51к Ситуация на текущий момент
46к Хейтеры, этот пост для вас, мочите меня!
39к Индекс МБ сегодня
36к -32% от хая по индексу....Где-то тут и есть дно
14к Ничего не напоминает? Классика же👍
8к Sunlight до конца года запустит продажу инвестиционных золотых слитков
8к Экспорт СПГ рискует навредить экономике США — NYT

теги блога Дмитрий Нестеров

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн