О развитии банковского сектора

Обзор «О развитии банковского сектора» за июль зафиксировал ожидаемое резкое замедление ипотеки, но ускорение роста корпоративного кредитования.

✔️ Прирост ипотечного портфеля замедлился до 0.7% м/м и 29.2% г/г, выдачи льготной ипотеки упали почти в 4 раза, но выросли выдачи «рыночной» ипотеки до 177 млрд руб., но часть из нее, видимо, это различные новые схемные ипотеки от застройщиков. Первая половина августа пока сигнализирует о том, что выдачи «льготки» останутся в диапазоне 150-200 млрд руб. в месяц (82 млрд руб. за первые 15 дней августа).

✔️ Прирост потребительского кредита замедлился до 1.4% м/м и 17.9% г/г, но мы помним, что бурно растет автокредит в последние месяцы.

✔️ Депозиты населения прибавили 0.6 трлн руб. за месяц +1.1% м/м и +26% г/г, рост немного притормозил. Но это летняя сезонность, с поправкой на сезонность рост в районе 1.8% м/м, поэтому сберегательная активность остается высокой. А вот может ли она еще вырасти в ответ на повышение ставок – скорее нет, думается сберегательная активность уже находится на максимальных оборотах.

✔️ Компании резко активизировали заимствования после июньского охлаждения заняв 1.8 трлн руб. (+2.3% м/м и +21.2% г/г), что отчасти может быть связано с высокими налогами в июле (НДД), а также, видимо на дивиденды и оборотку. Но они же нарастили и депозиты на 0.8 трлн руб. (1.6% м/м и 16.5% г/г), причем значительная часть прироста депозитов пришлась на валюту +374 млрд руб. (~$4.3 млрд). Не исключено, что сложности с продажей валюты пришлось компенсировать привлечением рублевого кредита… В последние месяцы колебания валютных депозитов слишком веселые: май +$4.2 млрд, июнь -$5.2 млрд, июль +$4.3 млрд.

Капитал у банков упал из-за дивидендов Сбера (Н1.0 снизился до 11.2%, т.е. -0.8 п.п.), рост коэффициентов риска и портфеля. Прибыль выросла до 0.3 трлн руб. за счет роста ставок по кредитам с плавающей ставкой и валютной переоценки.

📍Банки продолжали сокращать портфель ОФЗ, продавая на вторичке (на 100 млрд руб.) и покупая в основном флоутеры на первичке (176 млрд руб.), причем это меньше, чем погасил Минфин в июле (205 млрд руб.), ну и отрицательную переоценку банки собрали на 70 млрд. руб.

В целом по кредитам физлицам все предсказуемо – охлаждение на волне сворачивания льготной ипотеки и активный рост депозитов. Резкие колебания валютных депозитов компаний вызывают определенные вопросы, хотя это может говорить об избытке валюты внутри в моменте.
@truecon