Блог им. IgorKokarev

Какие ОФЗ держат госбанки

    • 28 августа 2024, 20:24
    • |
    • Alexide
  • Еще
Есть ли публичная отчетность какие ОФЗ держат госбанки (крупные банки) в своих активах?

Если у Сбера и ВТБ в период низких ставок ЦБ с 2018 до 2022 было куплено на размещении много ОФЗ (включая покупки с конца 2022 до середины 2023), то у них сейчас должны быть большие незафиксированные убытки (переоценка портфеля). Другими словами существенный удар по их балансу?

Я не жду низкую инфляцию в ближайшее время, и по идее ставку ЦБ видимо может держать долго высокой, как и обещал и как прогнозируют сами ВТБ и Сбер.

Но когда правительство собирается спасать балансы банков по тем убыточным ОФЗ? Нет ли у них плана на полгода-год опустить ставку, чтобы дать госбанкам заработать денег — вначале до снижения ставки закупиться дешевыми ОФЗ-ПД, затем по окончании снижения ставки продать ОФЗ с низкими купонами. И до очередного цикла повышения ставки закупаться ОФЗ флоатерами.

Что думаете?
22 комментария
если они держат до погашения, то могут оценивать их по номиналу.
avatar
Вероятно банкам дали возможность учитывать их по номиналу.
avatar
Интересно, если оценка идет по номиналу, то как решается проблема с bank run? Т.е. когда слишком много вкладчиков решают забрать свои депозиты, а если банки будут продавать ОФЗ по рынку, то зафиксируют убытки. Как случилось c SVB банком в Калифорнии полтора года назад, что привело к его банкротству.
avatar
Alexide, в Сбере устроят клиентам крысиные бега, т.е. тупо посылая в другой допик за кэшем (такая схема отрабатывалась после декабря 2014). Можно конечно в другой банк безналом перевести, но дадут ли от туда забрать наличкой, если будет большой шухер — вопрос.
avatar
Alexide, 
Интересно, если оценка идет по номиналу, то как решается проблема с bank run? Т.е. когда слишком много вкладчиков решают забрать свои депозиты...

Высокими ставками по депозитам, естественно. И это вполне себе работает, как видно по приросту средств на депозитах…
avatar
lomm, да, логично. Сейчас временно проблема решена заманиванием в депозиты.
avatar
Alexide, по моему мнению стоит держать вклады в «системно значимых кредитных организациях».

www.cbr.ru/banking_sector/credit/systembanks.html

Если, что им помогут.
А если им не помогут, значит всему банковскому сектору кранты.

Думаю в Альфе оптимальное соотношение надежности/прибыльности вкладов для рядовых (не элитных) клиентов. Интересно услышать и иное мнение.
avatar
Ayrisu, да, согласен. Крупным банкам государство будет помогать.
У меня предпочтения — Сбер, ВТБ, РСХБ. Альфу тоже рассматриваю, счет там есть. Поскольку теперь везде появилось понятие «новых денег» и есть смысл перегонять деньги между крупными банками.
avatar
Ayrisu, не превышайте 1.4М и держите где хотите.
За компенсациями АСВ в свое время ходил как на работу — это все равно было выгоднее…
avatar
Alexide, СЗКО — это не какой то там SVB из Калифорнии. СЗКО — это столбовая артерия кровеносной системы нашей экономики. Поэтому у них всегда есть поддержка от ЦБ, что бы не случилось. И bank run возможен только "в", а не "из". Потому и ОФЗ они будут держать до погашения 
avatar
usikpa, с этим не спорю.
avatar
Но когда правительство собирается спасать балансы банков по тем убыточным ОФЗ? Нет ли у них плана на полгода-год опустить ставку, чтобы дать госбанкам заработать денег — вначале до снижения ставки закупиться дешевыми ОФЗ-ПД, затем по окончании снижения ставки продать ОФЗ с низкими купонами. 

Кому они продадут такой объём? Нет, это уже КМК долговой портфель на годы, а то и до погашения (либо до новации/списания/и т.п.)…
avatar
lomm, логично. Большой объем банкам не продать. 
avatar
Если они повысят ставку, Банки больше заработают чем на пониженин
avatar
А по первой части темы может кто-нибудь прокомментировать? Есть ли такая публичная информация, или ОФЗ портфель крупных банков является закрытой информацией?
У меня интерес, зная портфель госбанков, попробовать предугадать какая ставка ЦБ им выгоднее в текущий момент.
avatar
Alexide, не превышайте 1.4
avatar
Дюша Метелкин, это немного разные темы. Понимание куда пойдет ставка, чтобы оптимальнее вложится на вклады или в облигации.
Думаете в Сбере/ВТБ тоже есть риск с 1,4+?
avatar
Alexide, извините, я, видимо, промахнулся с комментом, где советуют только СЗКО.
Как «серийный вкладчик», скажу — АСВ это совсем не страшно
avatar
Alexide, Нет. Это только само казначейство банка знает
avatar

теги блога Alexide

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн