Блог им. AGorchakov

Зачем нужны облигации или акции в рамках прогноза, что ЦБ не снизит ставку?

    • 10 сентября 2024, 11:54
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще

С начала 2024-го года по 09.09:

Индекс Мосбиржи государственных облигаций RGBITR 

29.12.2023 616,37
09.09.2024 574,18

Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций RUCBTRNS

29.12.2023 145,31
09.09.2024 146,64

Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) MCFTRR

29.12.2023 6360,08
09.09.2024 5840,16

Вот что надо было брать 

LQDT

29.12.2023 1,322
09.09.2024 1,4721

★1
120 комментариев

Вот что надо было брать 

LQDT

29.12.2023 1,322
09.09.2024 1,4721

так мы и взяли по совету Предводителя непуганных трейдеров Мартын Мартыновича...
но тока не LQDT, а SBMM…
avatar
wistopus
wistopus, на графике последнего какие-то непонятные «скачки»




avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
А. Г., 
на графике последнего какие-то непонятные «скачки»
как говорил ослик Иа -  энто крупные покупатели — продавцы так заходят и выходят...
на самом деле там все адекватно...  
avatar
wistopus
wistopus, у вас ошибка, нАпуганных
avatar
Дюша Метелкин
+1
Дюша Метелкин, полагаете?...
avatar
wistopus
+3
Влад, я только одного не понимаю: зачем люди выводят деньги с рынка на депозиты банков вместо покупки LQDT. То, что с первых трех позиций уходили — это логично, а почему не видят прекрасную альтернативу депозитам — не понимаю.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
А. Г., есть накопительные вклады. Там доходность выше.
avatar
Cash
Cash, какая она была 29.12.23, чтобы посчитать с 29.12.2023 до 09.09.2024? Доходность LQDT с начала года 16.64% годовых.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Cash, вот что нам ЦБ дает с начала года:

Средневзвешенные процентные ставки по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в рублях*
Физических лиц, со сроком привлечения
до 1 года, включая ''до востребования'' в %% годовых
Январь 2024 14.32
Февраль 2024 14.45
Март 2024 14.47
Апрель 2024 14.67
Май 2024 14.98
Июнь 2024 16.30
Июль 2024 16.13

avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+3
А. Г., это усреднённые ставки. На самом деле всегда были банки, которые предлагали накопительные счета КС+ 1-2%.
avatar
Cash
Cash, ничего подобного для «старых» клиентов в Сбере и ВТБ в этом году не было. Ставку конечно повышали, но она всегда была ниже ЦБшной.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
А. Г., не для старых клиентов, а для клиентов, которые имели там аналогичные открытые вклады. Например, можно было просто счёт иметь без вкладов. А есть ещё и масса других новых банков типа Яндекс банка, ОТП, Озон банка, МКБ, Почта банка и т.д.
avatar
Cash
Cash, ну у меня расчетный счет никогда не был больше 200 тыс. А для такой суммы мне, что 0%, что 21% — никакой разницы не имеет.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Да с чего не было то? ВТБ мне предлагают 18% ставку, я их клиент лет 10 наверное уже.
avatar
kuzbass_oleg
kuzbass_oleg, в ЛК я такого не видел. Точнее видел рекламу даже 21%,  но с нажатием кнопок получил страницу, где для клиентов с моим сроком депозитов было написано о 15% годовых, а 21% для новых вложений в банк.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Вы наверное не в прайме обслуживаетесь. Там все плюшки.
avatar
kuzbass_oleg
А. Г., Сбер 18 на 3 мес
avatar
Валерий Иванович
+3
А. Г., гарантия АСВ, да и банки дают первые 3 месяца по 20, что гораздо выше LQDT
avatar
Max Payne
Max Payne, доходность LQDT с начала года 16.64% годовых. Насколько можно было больше получить на депозитах банков с 29.12.23, а не после повышения ставки ЦБ до 18%?
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., сейчас наверстает упущенную доходность за первое полугодие. Ну и основное преимущество это конечно же гарантия возврата по программе АСВ.
Я лично пользуюсь и банками и LQDT, диверсификация )
avatar
Max Payne
+1
Max Payne, ну так и в LQDT доходность выросла:

с 29.12.2023 по 30.06.2024 16.10% годовых
с 30.06.2024 по 09.09.2024 18.07% годовых
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Интересно, какую доходность дали банки (депозиты) за 1 полугодие. Навскидку вроде 16 % не проблема была в них получить 
avatar
Max Payne
+1
Max Payne, ну данные ЦБ об этом я только выше привел

smart-lab.ru/blog/1058655.php#comment17273452

А в банках все по-разному для новых и старых клиентов. Вон ВТБ новым дает 19% годовых, а мне, как «старому», только 15% годовых.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
А. Г., чтобы стать новым и получить промо ставку, надо не иметь на вкладах и накопительных счетах ВТБ более 50000 руб в течение 180 дней. Просто выводите все по сбп без комиссии в другой банк так же на промо ставку, их сейчас много, а через 180 дней, когда деньги погуляли, возвращаете на НС в ВТБ. Так работает этот круговорот
avatar
bobef
bobef, ну у меня там всего чуть больше миллиона, ведь основные деньги у меня в торгах. Зато каждый месяц получаю сообщение, что могу взять кредит на 1,3 млн. под 26% годовых.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Очень хорошее место парковать остатки на брок счёте конечно. Но есть же и другие инструменты.
avatar
kuzbass_oleg
А. Г., В целом высказанная мысль верна, но есть нюансы. 
   Вы рассуждаете (рассматриваете) излишне крайние варианты. Думаю сравнивать на длительном интервале прибыльность депозита и фонда ликвидности с облигациями и индексами не совсем корректно. Понятно, что в депозите или фонде ликвидности — просто сидишь и все. Но с облигациями и фондовым (срочным) рынком можно было бы взять и больше. Кончено, если правильно зайти и в нужном месте выйти. Но на то и биржа. Но при этом опять же попотеть придется, чего не требуется с депозитом или фондом. 
   Между депозитом и фондом ликвидности тоже есть нюанс. Депозит позволяет сохранить ставку при снижении ставки ЦБ (за счет срока при открытии), а фонды такого лишены. Из последних конечно зато можно выйти в любой момент без потери %%, в отличие от депозитов. Но и депозит не следует рассматривать как что-то стационарно-неуклюжее. С ними тоже можно оптимизировать прибыльность за счет сроков, типов вкладов, да даже банков. 
   Мое мнение — оптимальное решение в этом году, это бОльшая часть средств на депозите, мЕньшая часть — на МБ, для поиска момента «правильно зайти и в нужном месте выйти». 
avatar
Владимиров Владимир
Владимиров Владимир, ну моя мысль в топике исключительно о «купил и держи». Все, что за пределами этого, и за пределами топика тоже.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., потому что депозиты дают много выше доходности чем денежный фонд LQDT. Я держу и то и другое и гарантирую это.
avatar
David Taylor
А. Г., так памже есть комиссия будет. явно доходность будет меньше чем просто купить облиги или открыть депозит.
avatar
Susanin
Susanin, комиссия брокеров+биржа не больше 0.16% от купли-продажи. Даже на отрезке год — это «копейки». Если и смотреть на разницу, то только разве, что  из-за 13% НДФЛ от прибыли при держании меньше 3-х лет.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., разве
соответствии с правилами доверительного управления фонда максимальное Вознаграждение Управляющего — не более 0,21% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.
avatar
Susanin
Susanin, причем здесь доверительное управление? Я же показал по каким ценам можно было купить и продать паи на бирже. А комиссия фонда уже в них.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., а разве цены не учитывают комиссию. значит доходность облиг — комиссия = доходность фонда.
avatar
Susanin
Так-то индекс мосбиржи с 29.12.23 по май 2024 +12% показал, почти 30% годовых.
avatar
Коплю на мечту🎩
+1
Коплю на мечту🎩, ну он и в 2012-м перед падением даже чуть больше показал и упал с максимумов примерно на столько же




avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Вот что надо было брать

Вы ж кандидат наук. И вы можете ответить лишь что бапки надо было держать на вкладе?👍🤣
avatar
Шлак
Шлак, в части ничего не делать с 29.12.2023 получается, что лучше всего было держать не в банках, а в LQDT. Спекуляции — это уже другая область. 
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Я скорее в другую сторону подумал.
Какой класс активов в портфеле как отреагирует на повышение/понижение ставки.
И сегодня-завтра готовлю ребаланс.
Как это ни противно всему моему естеству, придется увеличивать долю акций…
avatar
Дюша Метелкин
+1
Дюша Метелкин, ну я только в воскресенье тут написал, что с заявлением ЦБ о понижении ставки на 4-6%% в ближайшие 6 месяцев и отсутствии падения «сиплого» надо акции покупать

smart-lab.ru/blog/1057999.php

А в заголовке этой заметки специально поставил: «в рамках прогноза, что ЦБ не снизит ставку»
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
вот веселуха и толкучка в лкудт будет, когда ключ начнут снижать
avatar
Алексей
Алексей, ну и в банках будет даже больше, если сравнить размеры роста вложений.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., в банках нет маркетмейкера
avatar
Алексей
Алексей, я думал Вы о времени снятия.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Отдельный график по корпоративным флоутерам изменил бы картину не в пользу фондов ликвидности. Вот где доходности сопоставимы с депозитами, а купоны в основном ежемесячные. Неспроста их теперь неквалам не продают, видимо…
avatar
Piliph
+1
Piliph, есть список примеров под рукой, максимально надёжных?
avatar
Stepan K
Stepan K, я брал на размещениях всего понемногу с начала года и только с ежемесячными купонами и не ниже А+, лучше АА+. В основном разные Россети, Газпромнефть, Газпром… Почти всё продал с маленьким плюсом пару недель назад. Остался только Газпром, который почему-то сейчас ниже номинала торгуется. Видимо для большинства длинноват срок (2028 погашение, кажется) Его буду добирать, если акции ещё не укатают.
avatar
Piliph
Stepan K, RU000A108JV4 — это флоатер Газпрома. (Премии в 1,25 к ключевой ставке рынку мало, похоже — торгууется по 99,7% примерно). Мне показалось надёжным. Недавно была статья типа: топ-10 корп. флоутеров. Там подробно можно найти.
avatar
Piliph
Заморозки вкладов не было еще, а остановка биржи на несколько недель было. С банка всегда бапки можно вытащить
avatar
Последний лонгуст по натгазу
Последний лонгуст по натгазу, 
остановка биржи на несколько недель было.

Остановки Мосбиржи с декабря 1998-го были только в 2008-м и 2022-м. Повтора причины последнего уже не будет, а причины 2008-го не в России, а топик только о ней.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., а вы прямо оптимист-оптимист…
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, где Вы в этом топике увидели мой оптимизм про MCFTRR?
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., а при чем здесь MCFTRR?
Я вот про это:
-----
Остановки Мосбиржи с декабря 1998-го были только в 2008-м и 2022-м. Повтора причины последнего уже не будет
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, ну тут только один оптимизм («повтора причины»), а не куча.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
А. Г., да, но верить в это может только неисправимый оптимист.
1905-1914-1917 например, вспоминается
«Нам нужен скорейший, но прочный мир на Дальнем Востоке, — писал Витте 23 июня (6 июля) Куропаткину. — Нужно пожертвовать всеми нашими успехами, достигнутыми там в последние десятилетия. Нужно покончить со смутою в России и начать новую, деятельную жизнь разумного строительства. Нужно лет 20−25 заняться только самими собой и успокоиться во внешних отношениях. Мы не будем играть мировой роли — ну, с этим нужно смириться. Главное — внутреннее положение, если мы не успокоим смуту, то можем потерять большинство приобретений, сделанных в XIX столетии».
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, да если б Столыпина в 1911-м не грохнули, то все хорошо бы было. Я пока не видел, чтобы  сегодня были аналоги того, что сделали со Столыпиным (тогда в России их были десятки, если не сотни).
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
А. Г., отставка Набиуллиной.
Будет ####ец.
Да, Столыпиных сейчас нет вообще...
Но Столыпин был тоже в общем противоречивой личностью.
Да и, к сожалению, даже ему было бы не под силу отказать главному кредитору России — Франции во вступлении в Первую мировую
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, 
отставка Набиуллиной.
Будет ####ец.

Если придет понижатель ставки, то падение будет очень краткосрочным, а потом огромный рост. Ну а если продолжатель высокой ставки, то увы.

Вспомните, что было, когда Дубинина заменили на Геращенко



Посмотрите индекс Мосбиржи-1998  с 01.02 по 01.10 и с 01.10 по 01.01.1999.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
А. Г., «после» не значит «вследствие».
Геращенко пришел на пепелище, ухудшение было уже невозможно.
И не глава ЦБ был тому причиной.
Если сейчас придет «понижатель ставки» то будет гиперинфляция. На очень недалёком горизонте.
Сейчас вся финансовая система России по сути держится на единственном гвоздике — доверии, что ЦБ не будет делать глупостей.
При всем аде и угаре, засилии некомпетентности, которые царят вокруг.
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, причиной был именно ограниченный курс рубля и как только это отменили все начало быстро расти, и экономика, и рынок. И инфляция 20%+ этому никак не мешала.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
А. Г.,
1. Начало быстро расти, потому что был потенциал, оставшийся от СССР.
2. Начало расти, потому что импорт стал дороже в разы. Девальвация произошла.
Вас сейчас устроит девальвация в 4 раза?
Если да, то мы с вами говорим о разных вещах.
Инфляция тоже была под 100% в 1998 и не сильно меньше в 1999
3. Ситуация была вокруг России совершенно другая. В Россию охотно инвестировали — и деньги и технологии.
Сейчас снижение ставки даст только гиперинфляцию и все.
avatar
Дюша Метелкин
+1
Дюша Метелкин, 
1. Начало быстро расти, потому что был потенциал, оставшийся от СССР.

А почему не начали расти раньше?

3. Ситуация была вокруг России совершенно другая. В Россию охотно инвестировали — и деньги и технологии.

Это кто «охотно инвестировал» в 1999-м, когда куча американцев потеряли то, что вкладывали сюда раньше. Вы хоть помните, чем владел в России Сорос в 1998-м?
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
А. Г., чем владел Сорос в России в 1998?
Расскажите, будет интересно.
Сорос очень хорошо заработал на девальвации 1998-го, не удивлюсь, если это он ее и сконструировал.
«Почему на начали расти раньше» — из-за искусственного курса рубля.
Повторюсь, если вас устраивает вариант «доллар по 400, инфляция 100%, зато РОСТ», то вы очень странный инвестор
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, 
В 1997 году Сорос вместе с Владимиром Потаниным создал офшор Mustcom, который заплатил 1,875 млрд долларов за 25 % акций ОАО «Связьинвест», но после кризиса 1998 года цена акций упала более чем в два раза. Сорос в сердцах назвал эту покупку «худшим вложением денег за всю жизнь». После долгих попыток в 2004 году он продал акции ОАО «Связьинвест» за 625 млн долларов компании «Access Industries», возглавляемой Леонардом Блаватником. В конце 2006 года Блаватник продал блокпакет за 1,3 млрд долларов компании «Комстар-ОТС», входящей в АФК «Система».
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
А. Г., и что это доказывает?
Сорос не инвестор, Сорос спекулянт.
Неудачная спекуляция.
Инвестировали — например, автоконцерны.
Holcim group.
И тому подобное.
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, 25% акций — это спекуляция?
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., ну не 25% а половина от 25.
И да, это была именно спекуляция.
Повторюсь, Сорос — спекулянт. Не инвестор.
Кто были инвесторы (примеры) я вам написал
avatar
Дюша Метелкин
+1
Дюша Метелкин, 
Повторюсь, если вас устраивает вариант «доллар по 400, инфляция 100%, зато РОСТ», то вы очень странный инвестор

Я не покупаю валюты для сбережений с сентября 2002-го. Сравните доллар-рубль с 30.09.2002 с MCFTRR за это время. А Si  я конечно спекулировал до 19.06.2024, но сейчас перешел в юань.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., забавно. То есть период девальвации и гиперинфляции мы убираем из истории, и все, оказывается, хорошо и радужно?
Ну это же смешно, это подгонка…
При чем здесь, покупаете вы валюту или нет?
Вы потребляете. И потребляете то, что состоит из импорта на определенный процент, от 25 (условно) до 100.
А некоторые, представьте, ещё и любят Адриатику, а не курорты Краснодарского края
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, 
забавно. То есть период девальвации и гиперинфляции мы убираем из истории, и все, оказывается, хорошо и радужно?

Ну период 01.09.1995-01.09.1998 можно убирать, этого больше не будет без ограничения курса доллара со стороны ЦБ с 01.09.1995. А 1992-1994 — это вообще другое время: время отказа от плановой экономики и «теневой» приватизации. У нас что ли опять плановая экономика появилась?
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., а 1998-2002 почему убираем?
Ну кроме того что это сломает вашу логику?
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, 
а 1998-2002 почему убираем?

Да просто потому, что фирма, где я работал, не давала возможности сотрудникам увеличивать свой брокерский счет и свой доход от прибыли, полученной от премии за управление деньгами компании мне надо было куда-то вкладывать. Вот и покупал на остатки от приобретения крупных покупок (квартира старшему сыну, две машины) сначала доллар, а потом евро.

А так то конечно первую сумму в рублях на рынок я привел 30.09.1998, продав половину имевшихся долларов по 20 руб.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., не понял вашего ответа.
Точнее, вы ответили на что-то другое, отличное от «почему вы убираете период 1998-2002 из сравннения доллар-рубль с MCFTRR за период 1998-2024»?
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, ну с 30.09.1998 я не против сравнивать чисто теоретически. Ведь отказ от политики ограничения курса доллара произошел при назначении Геращенко, а оно было в сентябре 1998-го. А ответил я о причинах, почему 30.09.2002. Чисто личное:
Я не покупаю валюты для сбережений с сентября 2002-го.

О причинах того, что не мог отказаться раньше с 30.09.1998, уже написал выше
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., де-факто отказ от политики ограничения курса это девальвация 17 августа 1998 года.
Вы в очередной раз пытаетесь подтасовать факты. Это негодный способ вести диалог.
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, 
де-факто отказ от политики ограничения курса это девальвация 17 августа 1998 года.

Ну а как Вы думаете в чем были к этому числу сбережения аналитика финансовой компании, который в аналитической записке в январе 1998-го написал: «рубль в этом году ждет, как минимум, двукратная девальвация по отношению к доллару». Естественно, что продажа долларов мной для начала торговли Газпромом и РАО ЕЭС была только в сентябре 1998-го.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., да мне плевать что делали вы, если честно.
Вы же сами предложили сравнить доллар и индекс Мосбиржи, но только в выгодном вам диапазоне (почему-то, вот ведь странно, а).
Это манипуляция фактами и так не работает.
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, ну я и объяснил почему правильно сравнивать с 30.09.1998. То, что я продал доллары по 20, а 30.09.1998 он был 15,7 — это «чистой воды» везение. А, как уже написал раньше, по личным причинам для доходов моей семьи  бессмысленно сравнивать раньше 30.09.2002.

Так что выбирайте даты.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., я выбираю даты без подобных ограничений.
Это называется «объективный анализ».
Потому что ваша семья это не бенчмарк.
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, ну тогда надо брать 30.09.1998.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., нет, надо брать весь промежуток, а не только удобный вам.
Мне несложно это повторить, если вы с первого раза не прочли
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, я беру промежуток, в который рекомендовал вкладывать в рынок и вложил сам имевшиеся доллары. Да и любой можно посмотреть и выяснить, что до 2011 и с 2015-го наши акции гораздо круче доллара. Ну а про то, что денежная политика ЦБ сделала рынок хуже доллара в 2011-2013 я уже тут писал 4 года назад

smart-lab.ru/blog/535325.php

Тому, что сейчас нас туда возвращают и посвящен этот топик.

avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., ну вот опять вы предлагаете исключать неудобные для вас цифры.
Но они были, и с этим ничего не сделать
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, я только предлагаю исключать время с совершенно другой политикой ЦБ в валютном курсе. Просто потому что ее уже никогда не будет. Это если говорить о 30.09.1998. А что еще я исключил? Если Вы о ссылке то только годы, где все происходило по середине. Неудобство расчетов и не более того.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., политика ЦБ постоянно разная.
Вы предлагаете исключать только периоды, которые плохо выглядят для вашего сравнения
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, политика ЦБ в отношении доллара не меняется с Геращенко. А если Вы хотите разделить по скорости печати рублей, то Вы правы — надо делить. Я собственно на это ссылку и давал.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., про юань отдельно посмотрим после 12 октября
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, ну я только фьючерсом на юань спекулирую, последний полный лонг у меня по средней 12187. Самих юаней у меня не было и нет. 
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., ну вы же с сишки ушли тоже не потому что у вас долларов нет, а почему-то ещё?
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, из сишки я ушел из-за санкций штатов и прекращения торговли долларом на валютной секции Мосбиржи.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., а что вы думаете я имею в виду под «посмотрим что будет после 12 октября»?
Пятидневную пьянку по случаю дня рождения ВВП, что ли?
Нет, посмотрим на то, останется ли на бирже торговаться юань
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, посмотрим. От этого зависит только буду я дальше торговать фьючерсом на юань или не буду.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., от этого зависит доступен будет реальный а не рисованный валютный хедж в России или нет
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, ну мне для спекуляций никакой «хэдж» не важен, а важна ликвидность и вероятность вообще прекращения торгов фьючерсами.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., а другим может быть важен именно валютный хэдж
avatar
Дюша Метелкин
+1
Дюша Метелкин, кому он может быть важен с расходами в рублях больше 80% расходов?
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., ну да. Автомобиль вы можете купить за рубли.
Лекарства дорогие — тоже за рубли.
За границу в отпуск за рубли, конечно, труднее, но можно тоже оплатить в России и поехать отдыхать.
Расходы в рублях, но «слегка» зависят на 100% от курса валюты.
И даже кроссовки или джинсы, которые вы, возможно, захотите купить, будут «за рубли».
А у аграриев «за рубли» будет инкубационные сырье, семена и гербициды.
И так далее и тому подобное.
А не будет этих компонентов «за рубли» — будет в разы меньше производительность и соответственно выше цена.
Ну почему я должен вам объяснять элементарные вещи?
«80% расходов в рублях», блин…
avatar
Дюша Метелкин
А. Г., может например еще, брокер хлопнуться или отмаржинколиться. У одного брокера уже однажды офз физлиц скидывали. Оно конечно более менее благополучно закончилось. А у банка в случае отзыва лицензии, асв быстро возместит страховую премию. Недополучение пару процентов прибыли стоит того мне кажется
avatar
Последний лонгуст по натгазу
Последний лонгуст по натгазу, страховая премия не столь уж и велика для меня, в-частности. Поэтому мы с женой только в Сбере и ВТБ деньги держим. А брокеры у меня и родственников  даже в кризис-2008 не упали: Финам, Открытие и Церих.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Последний лонгуст по натгазу, по валюте ограничений не было? (я не помню)
avatar
Сиделец
Сиделец, а валюта нынче вообще в замкнутой системе биржи находится. Обналичить нет возможности. Курс конвертации в рубли в случае кипиша не понятно
avatar
Последний лонгуст по натгазу
Последний лонгуст по натгазу, я имел ввиду 2022, в контексте «с банков всегда вытащить можно».
вот в 1998 я со сбера не смог вынуть вовремя — «чип в карте сломался» :)
avatar
Сиделец
Сиделец, в нынешних временах, валюта это либо нал либо ее сурогат в крипте, либо счета в иностранных банках с соответствующими рисками
avatar
Последний лонгуст по натгазу
+2
Саш, никто никогда не знает будущего. Потому мне очевидно, что нужно иметь несколько корзин.
Депозиты, короткие деньги, бонды....
Кроме того, в бондах же есть флоутеры, которых тоже надо было иметь в рамках подпортфеля облигаций.
А результат портфеля посчитаем по году, чай, не цыплят же считать  -)) 
avatar
КРЫС
Упало и хорошо. Дешёвые докупки
avatar
Vatokat
+3
Во-первых нет ничего глупее фразы «надо было»

Во-вторых
Депозиты и LQDT суть разные инструменты.
LQDT — это суть предельно короткая облигация (хотя технически не совсем так).
Налогом облагается вся прибыль (и не надо только про ИИС говорить, речь шла о «зачем выводят на депозиты»), у депозитов есть налоговый вычет, кому-то может быть полезно, с заметными суммами все одно.

LQDT не выведешь зачастую в выходные-праздники, есть Т+1, деньгами на НС можно воспользоваться мгновенно и купить покушать.

В данный момент использую накопительный счет банка Дом.РФ, без премиума там дают на любые суммы 16.5%.
avatar
UnembossedName
+1
UnembossedName, 
В данный момент использую накопительный счет банка Дом.РФ, без премиума там дают на любые суммы 16.5%.

Ну LQDT c 30/06/24 дает 18.06% годовых. Так что сравнивать там 16.64% годовых надо с тем, что было в процентах на накопительных счетах с 29.12.2023.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
А. Г., да, у LQDT ожидаемая доходность до издержек и налогов больше, это я просто поделился чем пользуюсь. Есть и больше процен, но там уже со всякими подпрыгиваниями.
avatar
UnembossedName
UnembossedName, открыл депозит, а 13 сентября ставка  уже 20, если не в дефляционном августе-сентябре то в октябре точно...

а уверен что инфляция вот вот будет побеждена ?  на нефть глянь, вы вкурите со своими депозитами если нефть продолжит падение… Конечно вам их отдадут но вы ничего не заработаете в лучшем случае

Унас же LQDTдетистов маневры есть, можно даже плече тут уже взять не разгружаясь, не говоря о пересчете ставки автоматом
avatar
Евгений
Евгений, а мысль в голову вообще никак не может прийти, что не все деньги в одном инструменте?
avatar
UnembossedName
Опять LQDT — так ли он ликвиден?

smart-lab.ru/blog/995789.php
avatar
Ayrisu

LQDT

29.12.2023 1,322
09.09.2024 1,4721

Вапче не согласен! Тупо оценивать что то по текущему моменту… Везде разные фазы, и потом где то будет +100% а где то 30%! Вот я сейчас предполагаю что за 3 года с учётов довносов результат будет порядка 60% плюса, причём сейчас я стал активней довносить, тк какая то уверенность появилась, и вроде как понимаю что делаю… 60 это очень скромный результат кстати! по ххр думаю будет порядка 30% В фондах ликвидности есть некоторые моменты, которые без пытливого ума не уяснить, они никогда и близко не дадут результата как облиги или акции… само собой в правильных руках и на длинном промежутке… Но опять же, хз… Вы как управляющий, предлагаете брать деньги у людей, ложить их в фонд ликвидности и потом с этого пару процентов брать и говорить, ну смотрите индекс то просел! Так чёли?! Вообще идея с управлением чужими деньгами мне не особо понятна, в том плане что накладывает на тебя ненужные обязательства быть одноклеточным и волноваться о текущем моменте… А они частенько бывают плохими! И очень плохими! Но в то же время дают возможность делать чуть больше чем все, даже с учётом ошибок!
avatar
Мультитрендовый
+1
Мультитрендовый, да не уверен я, что фаза роста будет при ставке ЦБ гораздо выше инфляции. При Картере, когда ФБР также ставку поднимал ни одного плюса сиплого выше инфляции не было. А у нас официальная инфляция немного больше 9% годовых. С чего рынку больше расти? А ставки депозитов уже больше 20% и куда по Вашему понесут массы?
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., нужно думать головой, и заглядывать в будущее! Тут на самом деле много факторов, в том числе и искусственных…
avatar
Мультитрендовый
10% годовых за 9 месяцев
avatar
glazaolega
+1
На горизоте 10 лет и больше, офз с постоянным купоном обгонят LQDT
avatar
Бронетемкин Поносец

полезные записи за 24 часа

★24 14 Лучшие книги, прочитанные мною в этом году
★10 9 Кто может выйти на IPO в 2025 году
★7 13 Как перед заседанием ЦБ России узнать о том, будет решение мягким или жёстким
★6 35 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
★6 136 Не надо приписывать того чего не было. Рост индекса на 9% произошел за день не потому что инвесторы сделали в моменте свой правильный выбор, а потому что крупняк закрыл в моменте свои шорты. Всё
★6 51 ИИС старого типа: друзья, растолкуйте плз?
★4 115 Такого не было давно: исключительный рост вчера
★4 20 Минутка ностальгии. Ещё недавно цены на автомобили были такими.
★4 1 Какие выбрать облигации для пассивного портфеля?
★4 1 Интер РАО (IRAO). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
+181 115 Такого не было давно: исключительный рост вчера
+150 28 Субботнее ниочём
+134 25 Аномалия
+126 35 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
+123 136 Не надо приписывать того чего не было. Рост индекса на 9% произошел за день не потому что инвесторы сделали в моменте свой правильный выбор, а потому что крупняк закрыл в моменте свои шорты. Всё
+100 37 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
+81 39 ничего не понимаю, впрочем, как и всегда...
+74 62 Семь детей у православного программиста
+68 14 Ставка 21%. Роман Андреев о ставке, причинах, влиянии на рынок и главное - как реагировать.
+63 24 Про асимметрию прогноза в трейдинге

самые обсуждаемые сегодня

7к Хазин про it и Биткойн. Правильные пацаны смогут довольно быстро лишить разного рода излишне бойких людей их капиталов через обрушение этого самого биткоина.
6к Мысли по рынку
4к Почему раньше рынок акций/сырья/валютный был другой?
3к Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
2к Еще хочу поделиться мнением про Т инвестиции

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн