Отчёт за 3 квартал 2024 года

Считаю, что более показательным будут отчёты квартальной прибыли, так как на такой дистанции можно хоть какую-то тенденцию проследить.

Начнём с портфеля в тинькофф:
Состояние портфеля на 30.09.2024: 150 520 руб.

В этом портфеле у меня постоянные перетасовки и всевозможные изменения. По итогу он сейчас всё таки остался обычной подушкой безопасности где лежит 101 079 штук ВИМ Ликвидность. Просто лежит и растёт на 70 рублей каждый день)

Делая поквартальные отчёты могу наблюдать за тем как всё менялось в более глобальном формате, чем при ежемесячном отчёте. Очень даже нравится наблюдать за своим ростом во многих направлениях так как смотрю на предыдущие отчёты и вспоминаю что делал 3, 6, 9 месяцев назад на конкретных цифрах.

Портфель в Финам:
Вот тут чёткая стабильность и строгое следование плану.

Состояние портфеля на 31.03.2024: 895 386 руб.
Состояние портфеля на 30.06.2024: 924 740 руб. или 933 облигации
Состояние портфеля на 30.09.2024: 960 733 руб. или 977 облигаций

Портфель вырос на 3,9%

Состав портфеля:
Балтийский лизинг RU000A108777 70 штук
Обычный флоатер, всегда около номинала болтается и даёт мне купоны КС +2,3%, который мало кто может перебить

Борец капитал RU000A107BR1 100 штук
Аналогично с предыдущим эмитентом. Хороший ежемесячный купон.

Вэббанкир RU000A109890 50 штук
Хороший эмитент с купоном КС + 5%. Тут палка о двух концах. С одной стороны рейтинг BB в нынешних условиях это повышенный риск, а с другой стороны лучше всего себя чувствуют финансовые организации, которые имеют высокую рентабельность, коей Вэббанкир и является.

Гарант Инвест RU000A106SK2 109 штук
Идея всё та же: В марте 2025 будет оферта по 103%, сейчас рынок ещё этого не понял и укатывают бумагу на дно.
Совсем недавно без каких-либо новостей бумагу укатали аж на 81%. Успел докупить по 83%, в тот момент YTM взлетал аж до 60%+.
Сейчас бумага стоит 91%, что на 3% ниже, чем 3 месяца назад. Времени болтаться остаётся всё меньше и меньше и рост к 103% всё ближе.
YTM сейчас в районе 40% и поэтому новый флоатер от них нет смысла держать так как он даёт «всего» КС + 4,5%

МВ Финанс RU000A106540 251 штука
Самая жирная позиция в моём портфеле
С прошлого отчёта хорошо так снизил среднюю цену покупки и теперь она 92%.
Идея такая же как и в прошлой- жду оферты. Сейчас же YTM у бумаги 34%.
Компания размещает новые выпуски, спокойно гасит предыдущие, спокойно себе живёт и запас прочности имеет большой.
Бумагу периодически укатывают до 90% и я тогда докупаю на свободные деньги от купонов.
Новый флоатер компании с КС + 4,25% имеет доходность почти на 10% ниже по сравнению с выпуском что я держу и поэтому смысла набирать не вижу.

Самолет RU000A1095L7 200 штук
Просто хороший флоатер от лидера рынка. Какая бы ситуация ни была, все застройщики заранее подготовились и спокойно переживут ближайшие год-два-три пока рынок жилья будет приходить в норму.
Купон КС + 2,75% очень привлекателен.

Совкомбанк Лизинг RU000A1099V8 145 штук
Тоже хороший флоатер с купоном КС + 2% от рейтинга AA-
Очень достойный выпуск, но держу не только из-за этого. У меня всегда была мечта покупать ценные бумаги компании, в которой я работаю. Сейчас работаю в компании, которая не имеет никаких ценных бумаг, но частично принадлежит Совкомбанку. Хотя бы так реализовал свою мечту)))

Фордевинд RU000A108AK6 52 штуки
По 98 продал большую часть и, когда бумага упала до нынешнего YTM в 30%, понял, что вполне можно докупить бумаг обратно)))
У бумаги оферта в апреле 2025 года, что также вполне близко уже и купон в 20,75% тоже можно считать приличным.
Как и писал ранее, МФК сейчас чувствуют себя не так плохо и если в их отчётностях нет какой-то откровенной жести, то можно и подержать без проблем. Фордевинд как раз такая бумага.
Главный кандидат на докупку

Вывод:
Почти все бумаги дают купон 20%+, но всё портят не малые позиции по Гарант-Инвесту, МВ Финанс и Фордевинду (почти 50% портфеля), которые с прошлого отчёта дали минус, но уже совсем скоро это закончится и портфель покажет 7-8% доходности за квартал.

А у вас как сейчас обстоят дела с портфелем?

Подписывайтесь на мой телеграм канал: t.me/filippovich_money