Почему российский рынок акций может не расти еще несколько лет!

Несмотря на снижение нашего рынка, я продолжаю инвестировать! Я считаю, что сейчас неплохое время для начала покупок акций в долгосрочную перспективу, так как многие «голубые фишки» показывают просадки на десятки процентов и стоят относительно дешево, а такой шанс инвесторам предоставляется редко.
Но, чтобы вы, читатели моих блогов, не подумали, будто я постоянно нахожусь в «розовых очках», веря в бесконечный рост нашего рынка, в этой статье попробую рассмотреть негативный сценарий!

Я проанализировал рынок акций РФ с точки зрения цикличности и спрогнозировал будущую динамику нашего рынка, ориентируясь на прошлые периоды его движения. Результатами делюсь с вами!

Цикличность на рынке акций

«Всё в этом мире циклично, и за каждым подъёмом следует падение, за каждым падением новый подъём» — цитата из книги «Дао».

Рынок акций тоже подвержен определённым циклам. Представить их можно так:

Полный рыночный цикл включает в себя 4 фазы:

• Эйфория (рост)
• Пик (достижение максимального роста)
• Рецессия (падение)
• Депрессия (отсутствие роста, боковое движение)

Такой цикл, в среднем,длится 8-10 лет.

Сейчас рынок снижается, он находится в цикле рецессии. А если ориентироваться на график эмоций, сейчас идёт "Паника" (Чёрт, все продают, пора выходить из акций) или "Капитуляция" (Больше не могу терять деньги, избавляюсь от акций).

Как рынок может повести себя дальше?

Суть в том, что циклы повторяются и если мы посмотрим на исторические данные, то увидим, что текущая ситуация на нашем рынке очень похожа на ту, что была раньше:

Если ориентироваться на прошлый цикл, который длился с 2005г по 2015г, то можно заметить, что после рецессии из-за мирового финансового кризиса 2008г, на нашем рынке 3 года (2012-2015г) длилась фаза депрессии. Всё это время рынок двигался в боковике прежде, чем перейти к устойчивому росту. Сейчас ситуация может повториться!
Это значит, что после окончания текущего снижения, рынок может не показывать роста в течении нескольких лет (ориентировочно, роста не будет до 2027г!).

Что делать в итоге?

Я не утверждаю, что мы гарантированно не увидим роста нашего рынка до 2027г, есть много вариантов развития событий, но если полагаться на циклы, то такой вариант исключать нельзя!

Универсального для всех ответа на вопрос "Что делать?" нету! Каждый сам принимает решения. Но, что я точно делать НЕ БУДУ:

• Продавать весь свой портфель акций и перекладывать деньги в депозиты
  Рынок уже достаточно сильно упал, он может развернуться в любой момент и начать расти. К примеру, 5 ноября будут выборы в США, если победит Трамп, это может стать позитивом для нашего рынка.
  К тому же, в фондах денежного рынка или в фондах ликвидности (т.е. именно на бирже, а не в банках) у инвесторов сейчас лежит около 700 млрд. рублей. При появлении позитивных драйверов (победа Трампа, завершение СВО, снижение ставки ЦБ), эта сумма может хлынуть в рынок (именно для этого она и была припаркована в этих фондах) и вызвать его рост.
• Инвестировать в рынок большие суммы денег
  Вкладывать миллионы рублей в акции прямо сейчас я тоже не буду! Всё таки, риск дальнейшего снижения рынка остаётся и инвестировать сейчас большой капитал в него рискованно. Стоит дождаться фактического появления сильных позитивных драйверов для роста, которых пока нет.
  Но вот инвестировать небольшие суммы, усредняя цену уже купленных бумаг, я продолжу. Такой подход поможет мне сгладить колебания рынка и помочь моему портфелю быстрее выйти в прибыль при начале его роста.

В теории, сейчас удачный момент для начала инвестирования. Рынок в просадке, когда начинать, если не сейчас? Именно такие моменты и считаются "удачной точкой входа" в долгосрочной перспективе.
Поэтому, я буду продолжать придерживаться своей стратегии и регулярно инвестировать в акции 2 раза в месяц часть своих доходов.
Параллельно с инвестициями я использую возможности высокой ставки ЦБ и другую часть доходов отправляю на депозиты (в данный момент, около 40% всего моего капитала лежит на краткосрочных депозитах\накопительных счетах).

Заключение

Всегда есть несколько вариантов развития событий, как позитивных, так и негативных.
Несмотря на то, что я по жизни стараюсь смотреть на вещи оптимистично, я осознаю риски инвестирования в наш фондовый рынок на фоне высокой ставки ЦБ, продолжающейся СВО и санкционного давления.

Однако, даже при реализации пессимистичного сценария и отсутствия роста нашего рынка, это не будет критичным для меня, т.к. моя жизнь, в целом, не ухудшится из-за этого. К тому же, у меня долгий горизонт инвестирования и я могу спокойно пересидеть просадку на рынке в несколько лет.

Так же у меня есть и позитивный фактор, который меня поддерживает — это мой пассивный доход, который практически не зависит от колебаний рынка:

Поэтому, во всей текущей ситуации, лично для себя я вижу "стакан, наполовину полный"! Продолжаю инвестировать и делиться своими результатами с вами!
10 ноября у меня очередная зарплата, буду покупать дивидендные акции. Список покупок готов, но о нём я расскажу в следующих статьях!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.