Блог им. AGorchakov

"Веселый" у нас фьючерс на индекс РТС

    • 19 ноября 2024, 22:05
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще
В прошлом году я первый раз показал большую разницу в доходности в рублях от операции: купить доллары  по индикативному курсу Мосбиржи 18:49, в тот же день купить 100 индексов РТС по закрытию, а через Т дней продать индекс РТС по закрытию и доллары по индикативному курсу и покупкой и продажей  в те же дни фьючерса на индекс РТС (RI) по ценам клиринга 18:50 в таком же количестве, т. е.  1 контракт, равный 100 индексам

smart-lab.ru/blog/945992.php

Однако в этом году с 31.05 по 19.06 сложилась краткосрочная обратная ситуация


smart-lab.ru/blog/1030151.php

Но в целом по году все очень плохо для покупателей фьючерсов

индекс РТС в рублях с 29.12.23 -15%
фьючерс на индекс РТС от номинала 29.12.23 по ежедневной вармарже -27.5%

Неудивительно, что фьючерс на индекс Мосбиржи MX по оборотам уже в 5 раз больше. А вот минифьючерс на индекс Мосбиржи почему то по прежнему отстает по оборотам даже от индекса РТС больше, чем в 2 раза. Понять бы почему так не нравится минифьючерс на индекс Мосбиржи.

Интересно, а какая разница аналогичной  рублевой доходности у фьючерсов SF по сравнению со SPY?
★2
19 комментариев
+9
насколько помню у минифьючеса комисс больше в 5 раз... 
avatar
ves2010
+1
ves2010, комис бирже одинаковый относительно номинала. А вот комис брокеру за тот же объем в 10 раз больше.
avatar
Reznor
Почему открытый интерес сильно вырос, видел в Сбере, наверно везде так. Это говорит о глобальном усреднении юриков пришла первая мысль. Вторая что подешевело, на плечи в лонг все. Завтра куда с утра, пробьет чай новое дно, а то рука не покупается, а только чешется…
avatar
Никто
+1
Никто, мои  данные о динамике с декабря прошлого года, как и в первой ссылке про 2023-й. Собственно отличие то из-за правил расчета вариационной маржи и ни от чего более. Они же ее считают по формуле:

(цена сегодня-цена вчера)*курс сегодня*С

А если б считали по формуле:

(цена сегодня*курс сегодня-цена вчера*курс вчера)*С

то этого отличия бы не было.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Rts торговать нельзя 😎 исключи его из оборота, это данность
avatar
Marsovich
Marsovich, он все-таки по номиналу намного дешевле MX. А если б не было того, что написал об ММ, то конечно бы исключил.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., что значит «дешевле по номиналу»? меньше ГО, больше плечо?
avatar
.i.
.i., номинал — это цена в «стакане».
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
непонятно. почему бы не продавать фьючерс ртс, если он вниз идет
avatar
.i.
.i., и индекс Мосбиржи вниз идёт. Топик то о том, шорт индекса Мосбиржи принес бы 15% в рублях от номинала, а шорт фьючерса на индекс РТС 27,5% в рублях от номинала тоже в рублях.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., логично. а почему вы от ришки отказались бы, если бы не низкий номинал?
avatar
.i.
.i., да потому что у меня на счете отца 4,5+ млн. руб. в шортах ришки по 1 контракту на систему (лонги в 2 раза больше). Мой счет только в 2 раза больше. А с обычной Моськой я «в повышенные плечи попаду» при такой цене и объемах. Была бы поликвидней минимоська, то перешел бы.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., а при одном плече сверху ваша система уже нестабильна? или просто слово себе дали?)
avatar
.i.
.i., плечо у меня выбрано для ограничения просадок, какие я считаю допустимыми для себя и клиентов, и оно 1,2:1 при выключенном «фильтре плеча» (цифры для RI я привел для этого случая) и 1,8:1 при включенном. Этот «фильтр» на торгуемых  инструментах включается в среднем на 20% времени.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Что мешает соорудить треугольник Si-MIX-RI и озолотиться невозбранно?
avatar
Кирилл Гудков
Кирилл Гудков, и как же там озолотиться? Там очень жесткая арбитражная связка, которая почти стационарна.
avatar
Reznor
Reznor, не проверял, но охотно верю, что это так. Но если причина недовольства автора будет устранена, то арбитражная возможность там появится и будет сохраняться для всех желающих неопределенно долго. Нет ли тут изобретения вечного двигателя?
avatar
Кирилл Гудков
+1
почему так не нравится минифьючерс на индекс Мосбиржи

Брокерская комиссия в 10 раз больше за тот же объем
avatar
Reznor

полезные записи за 24 часа

★8 9 Где дивиденды, Полюс? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Полюса
★7 19 RVI никогда не ошибается
★7 3 📆 График работы Московской биржи в праздники в 2025 году
★6 18 ЛДВ не применяется к ИИС
★6 26 Почему Турецкий сценарий нам не светит и почему нам ближе Иранский.
★6 0 10 облигаций с купоном 22% и выше
★5 36 Впервые в истории: КРЫС и Леха nnnd на одном видео! Да еще и с Максимом Орловским!!!
★5 7 Золотой убыток Селигдара
★5 5 Сколько дивиденды пенсионеры смогут получить уже в 2025 году
★4 27 Мой провал 2024 - инвестиции в акции⁠⁠
+199 73 Ситуация на текущий момент
+141 27 Мой провал 2024 - инвестиции в акции⁠⁠
+121 70 Азия. Среда.
+109 5 Фиксация прибыли после бурного роста🔥Акции и инвестиции
+101 66 Доля россиян испытывающих финансовые трудности выросла до 48%
+96 64 Отскочил от края обрыва, какие выводы сделал
+87 36 Впервые в истории: КРЫС и Леха nnnd на одном видео! Да еще и с Максимом Орловским!!!
+85 26 Возврат к среднему
+84 42 Причина роста рынка: мною распроданы акции
+83 21 В России много народных забав, одна из таких создать себе проблем и героически их потом решать.

самые обсуждаемые сегодня

126к Метод Геллы. Эмоции. (трейдинг)
73к Ситуация на текущий момент
70к Азия. Среда.
59к Блин ребята! А чего мы сегодня то не падаем?!
50к Достал этот антинародный Яндекс
42к Причина роста рынка: мною распроданы акции
33к План по покупке квартиры.
27к Мой провал 2024 - инвестиции в акции⁠⁠
28к Почему люди не хотят зарабатывать ? Психология исполнителя (а не предпринимателя) и страх принимать решения, думаю, основные тормоза
26к Почему Турецкий сценарий нам не светит и почему нам ближе Иранский.

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн