Блог компании Газпромбанк | Фонды денежного рынка и флоатеры – альтернатива банковским вкладам?

Продолжаем наш анализ поведения розничных клиентов в 2024 году. Куда, помимо традиционных банковских вкладов, было направлено внимание инвесторов?

Что касается других продуктов с гарантированной доходностью, то, помимо депозитов, спрос розничных клиентов в 2024 году был сосредоточен на облигациях, а также инструментах с доходностью, привязанной к ключевой ставке ЦБ или ставкам денежного рынка. В частности, фонды денежного рынка и облигации с привязкой доходности к ключевой ставке (флоатеры).

Причем спрос на фонды денежного рынка растет как со стороны состоятельных клиентов, так и среди начинающих инвесторов. Как указывает в своем обзоре ключевых показателей брокеров Банк России, для состоятельных клиентов фонды денежного рынка — это инструмент временного вложения средств в условиях неопределенности на фондовом рынке. А для инвесторов с небольшим чеком в современных реалиях — альтернатива банковским депозитам. Более того, зачастую эти фонды предлагаются клиентам в отделениях или приложениях банков, которые выступают агентами управляющих компаний.

При этом регулятор указывает на потенциальные риски вложений в эти фонды: не попадают под систему страхования вкладов, а рост как вложений в фонды, так и предоставляемой ими ликвидности на бирже происходит параллельно с повышением спроса на ликвидность с противоположной стороны в сделках репо с центральным контрагентом.

Тем не менее, несмотря на риски, приток средств со стороны физических лиц в фонды денежного рынка в 2024 году составлял 15 млрд руб. ежемесячно. И эта цифра продолжает расти. Например, в октябре 2024 года клиенты фондов денежного рынка вложили в них более 139 млрд руб. (69 млрд руб. в сентябре). Спрос на фонды этого типа нарастает шестой месяц подряд, за это время поступления в них составили 411 млрд руб.

Суммарно на три крупнейших фонда ликвидности приходится сейчас более 700 млрд руб. Газпромбанк также начал предлагать клиентам фонд, запущенный АО «ААА Управление капиталом», через приложение сервиса «Газпромбанк Инвестиции». О том, что инструмент востребованный, говорит всплеск интереса к нему со стороны клиентов. 

По сути, это биржевой аналог накопительного счета, который позволяет в любой день положить деньги на счет и предлагает ежедневную капитализацию дохода. Для тех, кто планирует делать крупные покупки и предпочитает копить, это весьма привлекательный способ сбережений.

Зафиксирован и всплеск популярности флоатеров: если в 2023 году на российском фондовом рынке было около 20 флоатеров, то в этом году на Московской бирже прошло размещение более 80 флоатеров на общую сумму более 1 трлн руб. Особенно заметный спрос на данный инструмент наблюдался со стороны частных инвесторов.

Читайте наш блог и подписывайтесь на канал Газпромбанка!