Тут баталии по еврику в связи с Кипром

Студент, ок.

Студент,
а что вот это не знаешь?
futures.tradingcharts.com/chart/GE/W

Студент, а че написано «eurodollar» какой-то

и график какой-то подозрительный на недельках

karapuz,

Фьючерс CME Eurodollar, являющийся базовым критерием оценки для инвесторов всего мира, представляет собой ценный, рентабельный инструмент хеджирования колебаний процентной ставки по Евродолларам, то есть долларам США, размещенным в коммерческих банках за пределами США. В совокупности фьючерсы и опционы на фьючерсы CME Eurodollar являются лидерами в собственной отрасли, с общей суммой незакрытых позиций свыше 40 миллионов и средним суточным объемом 3,0 миллиона.

ABN Capital, них… не понял.

кстати объем там в пятницу был 990 млн… а всего поз в этой gem3 открыто на $950 миллиардов. чем это они так барыжат на трюлик интересно же!

karapuz,

GE — Фьючерсный контракт на Евродоллар, торгуется на бирже CME.
Основные месяца поставки, на которые заключаются контракт – H (март), M (июнь), U (сентябрь), Z (декабрь).
Каждый контракт заканчивается в третий понедельник месяца экспирации. Если третий понедельник месяца поставки выпадает на нерабочий день, последним днем торговли фьючерсным контрактом обычно считается последний рабочий день, предшествующий третьему понедельнику.
Активом фьючерсного контракта является 90-дневный евродолларовый срочный депозит в 1.000.000$. 1 тик составляет четверть базового пункта (процента), равен 0.0025 и стоит 6.25$.
Eurodollar (Евродоллар) — это доллар США находящийся на депозите за пределами Соединенных Штатов. Большая часть евродолларов находится в лондонских отделениях главных мировых банков. Они (евродоллары) являются основанием дня долларовых ссуд, выдаваемых европейскими банками коммерческим заемщикам.
Существуют также ценные бумаги с фиксированной доходностью, номинируемые в евродолларах. Евродоллары часть “денежного рынка”. Их цена отражает краткосрочные процентные ставки в Европе, а точнее, предлагаемую в Лондоне, ставку по 3-х месячным межбанковским кредитам (LIBOR).
На краткосрочные процентные ставки влияют следующие факторы: действия центральных банков для увеличения или уменьшения денежной массы; процентные ставки в других странах; внешнеторговый баланс; уровень спроса на краткосрочные ссуды; наличие иных денежных источников; процентные ставки по прочим инструментам, таким как депозитарные сертификаты и казначейские векселя; экономические условия в целом.
Фьючерсные контракты на евродоллары появились в декабре 1981 г. и быстро приобрели популярность. Цены фьючерсов колеблются от 83 процентов до чуть выше 96 процентов, представляя поведение краткосрочных процентных ставок, колеблющихся от 17 процентов до чуть выше трех процентов (100 минус процентная ставка).
Цены фьючерсного контракта на Евродоллар определены прогнозом рынка 3-месячной процентной ставки LIBOR доллара США.
Цена 95.00 подразумевает процентную ставку (100.00 — 95.00), или 5%. Расчетная цена контракта определяется как 100.00 минус официальная средневзвешенная процентная ставка по межбанковским 3-месячным​ кредитам Британской банковской ассоциации, на момент закрытия контракта.
Как работает ​фьючерсный контракт на Евродоллар.
Например, если в определенный день инвестор покупает один трехмесячный контракт по котировке 95.00 (подразумеваемая LIBOR ставка = 5.00%):
Если на момент завершения рабочего дня в тот день, цена контракта повысилась до 95.01 (снижение ставки LIBOR до 4,99%), 25$ будут начислены на маржинальный счет инвестора;
Или если на момент завершения рабочего дня в тот день, цена контракта упала на 94.99 (увеличение ставки LIBOR до 5,01%), 25$ будут списаны с маржинального счета инвестора.

остальное копай на сайте биржы. www.cmegroup.com/trading/interest-rates/stir/eurodollar_contract_specifications.html

ABN Capital, о!
теперь понятно!

Цены фьючерсного контракта на Евродоллар определены прогнозом рынка 3-месячной процентной ставки LIBOR доллара США. Цена 95.00 подразумевает процентную ставку (100.00 — 95.00) = 5%.

То есть GEM3 — это июньский фьючерс на 3х месячный USD LIBOR, я правильно понял?

karapuz, да

ABN Capital, значит когда вот эта вот GEM3 падает — это значит что 10 триллионный рынок считает, что в июне 3х месячный кредит на территории Европы в долларах дороже станет, так что ли?

karapuz, ато что там торгуется почти на трил. ты не пугайся. там такие монстры крутят бабло, что просто капец.

они используют фьюч для хеджа.

ABN Capital, я не правильно посчитал. 1 млн это объем контракта, а цена его 99.6, значит 99,6 млн. в моменте его стоимость. а общий объем позиций открытый около 950 000 контрактов, т. е. 950х10^3 х 99.6x10^6 = 94 620 х 10^9 = 94,6 трлн ((

karapuz, ))))

ABN Capital, а еще я в магазин ходил, там старушки говорили на лавочке, что из этих вот eurodollar futures какой-то магией libor yield curve конструируется и что-то под названием «term structure of interest rates» — я охуел.
спать пойду…

Студент, ок, я уже понял. т.е. когда этот фуч падает, значит 100 триллионный рынок видит что стоимость долларового фондирования будет расти. всё ясно вроде теперь, да.

и график у него пиздец — страшно накернился как-то.

Студент, не понял — каких % ставок отношения индекс?

Студент, о, слушай, извини, еще вопрос — а че такое «либор»?

Студент, да, мне уже абн_капиталь объяснил. только я не понял, какая именно. и еще — что это значит — USD Libor, EUR LIBOR (EURIBOR), еще какие-то либоры…?

karapuz, либоров много. они в разных валютах.

ну это как кредиты в рублях баксах евро и тугриках. либор это средневзвешенная ставка (ОРИЕНТИР ДЛЯ МЕЖБАНКА)

ABN Capital, средняя — по разным валютам? или как? и что «взвешивается»?

karapuz, средняя ставка по разным банкам в одной валюте.

ABN Capital, походу получается что вот эти вот eurodollar и есть либор)

Студент, а на сайте биржи который abn_capital процитировал написано, что фьючерс на eurodollar — это (100 — 3M USD LIBOR)

((( ладно, я наверно совсем тупой. пойду спать, это не для меня. разбирайтесь тут.))

karapuz, ну как это может быть одно и тоже.

Eurodollar — это доллар США находящийся на депозите за пределами Соединенных Штатов.

Libor — это переменная величина, которая показывает, под какие проценты банки готовы кредитовать друг друга.

ABN Capital, eurodollar — это 100-USDLibor 3m — ты же сам сказал)) т. е. это и есть либор — т. к. рынок этот намного больше, чем шелупня из 6 банков которая BBA Libor определяет — кстати их в прошлом году вроде за манипуляции прижучили)) а в недавно UBS вообще из этой гоп-компании вышел)

ладно, читайте теперь что такое libor-ois spread — студента он беспокоит)

karapuz, ну либор — это не только % кредита в баксах или евро,

eurodollar — это 100-USDLibor 3m = все правильно. =это индикатор стоимости заимствования бакса за пределами сша

karapuz, Ставка LIBOR — это признанный во всем мире индикатор стоимости финансовых ресурсов. По этой ставке крупнейшие банки мира готовы выдавать другим крупным банкам кредиты на Лондонской межбанковской бирже.

Аббревиатура LIBOR расшифровывается как London Interbank Offer Rate (лондонская межбанковская ставка предложения). В России LIBOR используется для расчета кредитов в валюте.

Для определения плавающей ставки банки, как правило, используют годовую ставку LIBOR (LIBOR 1Y).

LIBOR является наиболее распространенным показателем краткосрочных процентных ставок и на текущий момент рассчитывается по следующим валютам — EUR, USD, GBP, JPY, CHF, CAD, AUD, DKK, NZD.

LIBOR рассчитывается по ряду временных периодов (от одного дня до одного года), при этом полагается что размер LIBOR со сроком 1 год — это ожидаемый на этот временной период уровень ставки overnight. Следует отметить, что значение LIBOR на период во многом зависит от точности прогноза тенденций развития мировой (либо региональной — в зависимости от валюты) экономики и может не совпадать с соответствующим значением LIBOR overnight.

Студент, т. е. когда % ставка по баксу растет — это значит что долларовое фондирование дороже становится, так?

Студент, ну слава богу.

karapuz, ты незнаешь что такое либор????

ABN Capital, я слышал что это какая-то ставка %ная, вроде, не?

karapuz, да межбанковская процентная ставка. является эталоном для оценки кредитной ставки на межбанке.

допустим банк А хочет занять у банка Б 1 млн банксов.

Банк Б выдает кредит на условиях libor+2% (к примеру) в результате на эти 2% и живем.

ABN Capital, а GEM3 эта — че это? вроде как-то с каким-то usd libor связана с этим? студент говорит «индекс отношения ставок»…