COMON. Часть II. "ОН ВАМ НЕ АВТОСЛЕД"...тут речь о восьмизначных цифрах.

АВТОСЛЕД

Ну что ребят, надеюсь первая часть моего опыта с comon’ом – вам зашла.

Цель была вынести все предисловия в отдельный пост, чтобы, с одной стороны, описать свой бекграунд, с другой – оставить все злопыхания с наивным «копитрейдингом» позади.

Ведь, в самом деле, что там вообще можно на серьезных щщах обсуждать? «Пульс» давно уже с потрохами сожрал потенциальную аудиторию comon’а, а для «шаряших» — от всех эти рыночных заявок, 6% management fee (авторы получают половину) и таких же проскальзываний – нехило так сгорает седалище.

Тут, для чистоты, мы опустим, что в силу «тонкости» и неэффективности рынка с одной стороны, и нереальной формы трейдеров с другой, даже так им удается показывать неплохие цифры с приемлемой «слизью». Но …come on, давайте говорить серьезно. Это в среднем 7%+ годовых, которые не идут в учет вашего сложного процента…это чудовищные цифры…это просто никуда не годится.

Окей, разобрались, comon – это вообще не про автослед. Что же это тогда? Тут, для начала, думаю, стоит дать слово самим трейдерам:

Вот так вот ребята и девчата… «финансово небольшая доля дохода» получаец… «больше для бенчмарка», так сказать…

На тот момент у меня рвет шаблон. Если для человека 3%+ годовых от пары (пары?) сотен миллионов рублей под управлением– это «финансово небольшая доля дохода»…так-с…это что тут вообще происходит? Падажжите… падажжите….

Я тут, видите ли, барин, закинул ишаку на управляющем свои кровно заработанные 400 тысяч рублей, а он еще тут что-то выделывается и бравирует…Вместо того, чтобы молча вести меня в светлое будущее и терпеть мои нападки на просадках -7.3%, он чето выпендривается своими миллионами!!!??? Вы шо там? Алеее!!! Попутали вообще?

[я так не думал…честно]

Параллельно, начинаю уже:

• Трезво оценивать влияние комиссий на результаты торговли автора стратегии.
• Более реалистично оценивать свои переговорные позиции с имеющимися депозитами в 300, 500, 700 ….тысяч тугриков на своих счетах.
• В. Обращать внимание на вот такую вот информацию на сайте и в публичном поле:

• «Копировальщики» — на три копейки пытаются «эксплуатировать» (в своем воображении) публичный трек авторов стратегий.
• Трейдеры — используют функциональный и приятный на вид верификатор комона как витрину, чтобы продавать его в «ДУ» всяким не особо прошаренным богатеям.
• Трейдеры — используют живую подписоту на публичном треке для пущей валидизации своей торговли на ДУ.
• Брокерня — доит на «комисс» трейдеров и клиентов, раздевает полностью глупых и жадных золотоискателей на «копировальщиках»
• Брокерня – использует порядочных и успешных трейдеров для попутной продажи всякого очевидного барахла на автоследе.
• Брокерня – использует порядочных и успешных трейдеров для продажи и легитимизации всяких аффилированных мошенников на своем сервисе.
• Брокерня – использует труд порядочных и успешных трейдеров втихую от них самих, создавая пиратские стратегии и индексные солянки. Впаривает их «премиальным» и «престижным» клиентам под видом индивидуального, закрытого предложения.

В общем…все тут намертво вцепились друг в друга, ненавидят и пытаются эксплуатировать…все по классике:

Дефолт СНГ-менталочка…что сказать: развели дарвинизм и «конфликт интересов» на ровном месте.

В общем, мне кажется, картина исчерпывающая. Если у кого с большим опытом внутренней кухни ФИНАМ’а есть альтернативное мнение, прошу в комментарии.

Теперь мне плавно, без иронии и смекуечков, хотелось бы обсудить сложившуюся ситуацию с трейдерами и ДУ. С автоследом, мне кажется, все понятно.

ТРЕЙДЕРЫ И «ДУ»

Давайте называть вещи своими именами, трейдинг – это все та же торговля на рынке, только финансовом. У многих трейдеров, которых я чекал или общался, есть опыт предпринимательской деятельности и\или понимание рыночных процессов и\или экономическое образование. Поэтому они и являются успешными торговцами-спекулями aka «трейдерами». Внезапно, но факт.

С другой же стороны, со стороны клиента, привлечение средств под «ДУ» — это уже не какой-то сраный копитрейдинг, это, мать его, инвестиция! Вы буквально берете и запускаете «в оборотку» пары-тройки уже успешных стартапов сотни тысяч долларов, становясь, по сути, виртуальным совладельцем и без того успешного бизнеса. Вы одновременно бустите мотивацию управляющих - психологически и поддерживаете живой операционку в периоды «кассовых разрывов» — де-факто («Доля собственного капитала в валюте баланса составляет — более чем достаточно»).

[Так же вы несете вместе с ними все сопутствующие риски банкротства, но не будем о грустном].

Отсюда понятен некоторый аспект имущественного ценза для входа в ДУ – люди, которые умеют зарабатывать деньги (управляющие), гораздо лояльнее относятся к тем, кто уже их заработал и понимает принципы торговой деятельности. Вот, к примеру, скрин из блога одного из подписчиков С. Трофимова:

Звучит «океиш», согласитесь? От такого не тянет гнилым вайбом шизика, который потребует объяснений на свои вложенные 3 копейки. Модно, стильно, молодёжно.

Еще один моментик, очень важный на мой скромный взгляд. Вложения в трейдинг по ДУ – требуют от инвестора вкладывать не просто сбережения, а ДОЛГОСРОЧНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ, которые в идеале, в полном объеме, вообще могут ему никогда и не понадобится.

Поясню: после того, как ваш миллион каким-то чудесным образом за полтора месяца вдруг превратится в 1.4 миллиона, у вас в голове неизбежно произойдут кое-какие трансформации.  Ваши кровные «денюжки, мои денюжки!» из каких-то непонятных, кровью добытых золотых монеток, быстро станут тем, чем они всегда и были — битами информации на вашем экране, абстрактными активами и балансами на счетах.

Если слишком сильно льнуть к золотишку, вы просто не сможете объективно оценивать работу управляющих и принимать хладнокровные решения. У вас просто поедет крыша, когда, условно, в момент волатильности на экране туда-сюда будет прыгать три годовых зарплаты квалифицированного специалиста. Вы просто сами себе отрежете яйца. Не надо так.

Тоже, в принципе, касается и управляющих – неспособность капитана на борту дать вовремя по щщам паникерам и подлатать вовремя корабль, так же, в общем то, характеризуют его как посредственность, находящуюся не на своем месте. (есть косвенные свидетельства подобного, тыкать пальцем не буду)

В общем, резюмируя, жить нужно, имхо, вне рынка, что трейдерам, что условным «нормисам».

Нормальные отношения по ДУ действительно, в каком-то смысле, придают устойчивость обоим сторонам. Нет тут конфликта интересов. Для одних – это импровизированный хэдж-фонд «на пенсию», для других – признание их деятельности и их хрупкой «творческой» натуры (в каком-то роде конечно… понятно, что сотни тыщ $ под ДУ кидают не фанаты технического анализа). «Success fee» с огромных сумм под управлением позволяет без всякого геморроя поддерживать и расширять инвестиционно-спекулятивную линейку инструментов, избегать «синдрома самозванца» и вообще…на определённом этапе своей жизни быть востребованным и четким перчиком-герчиком, без вот этой вот… прям сыро пахнущей темы «жить с рынка». Это прям вообще плохо…тут цитата сразу в голову приходит:


Но все это, понятно, преконцепции в рамках «дневника инвестора» и, скорее, информация к размышлению. Для минимальной диверсификации по авторам, где вы реально можете рассчитывать на индивидуальнее отношение и получить возможность сбросить с себя все эти нищенские «косты», нужны серьезные суммы – от 120-150 k$ минимум. Пока имеем, в лучшем случае, треть от этой суммы и о каких-то сильных переговорных позициях речи не идет. Но ничего ребята, держите эквити пистолетом, я вам еще наберу! 

p.s. раз в год буду писать здесь по результатам своего мемного «Индекса лучших публичных трейдеров Рунета» [которых я смог себе позволить на зарплату]