Информация
Блог им. laukar
Почему я жду продолжения роста акций ММВБ
- 04 января 2025, 02:59
- |
Я жду продолжения роста цены акций ММВБ по следующим причинам:
1. ЦБ по каким-то политическим причинам перестал повышать ставку и дал сигналы, что повышать дальше не будет. Это вероятно связано с политическим давлением от крупняка, о необходимости использовать другие инструменты борьбы с инфляцией вместо повышения ставки говорил Путин.
2. Посмотрите на рост Нефти. Пока наш рынок был закрыт, на нефти произошел значительный рост. На самом деле нефть пока слишком дешевая и скорее будет расти чем падать исходя из рост себестоимости добычи: В 2024 году в мире наблюдается рост себестоимости добычи нефти. В среднем себестоимость поиска одного барреля нефти по итогам прошлого года составила $8,5, 10 лет назад этот показатель равнялся $3,3 за баррель. Также увеличение расходов в 2 раза отмечается и по газу. Это создает благоприятные условия для России, как для экспортера, что может положительно сказаться на акциях отечественных компаний.
3. Посмотрите на рост доллара к рублю. Причиной этого считаю эмиссию рублей, которая значительно увеличилась. В текущих условиях «печатают» (M2) около 20% в год вместо 10%, как это было до СВО. Все эти выплаты на СВО обрушивают новые деньги в экономику. Это приводит к ослаблению рубля и повышению интереса к активам, номинированным в иностранной валюте и акциям.
4. Технический анализ. На графике ММВБ наблюдается восходящий импульс, рост был перегрет и требовал отката. Обычно первый импульс всегда сопровождается откатом который очень разумно использовать для формирования лонговой позиции со стопом. Посмотрим. Коррекция до 2775 по индексу ММВБ вообще нормальна и импульс подтвердит. Тогда и на 2700 надо покупать. Главное чтобы ниже 2370 не ушло. А цели роста вырисовываются при таком импульсе куда-то к 3600… То есть +30% и примерно в течении года.
5. По фундаменталу акции РФ дешевые по мультипликаторам. P/E у нормальных прибыльных компаний около 3 и капитализация по половине собственного капитала у некоторых… Ожидаемые дивиденды тоже высоки, процентов по 18 для Газпромнефти, к примеру, стоит учитывать что к дивидендам ожидаемо прибавится рост цены акций хитя бы на инфляцию. Может быть не сразу, но в итоге это переоценит цену. Ну просто потому что цена на бензин выросла, 70% дохода Газпромнефти — с продаж на своих заправках. Это повысит доход и дивиденды еще повысит… Что приведет к росту цены… Итого 18% — дивиденды+15% — рост дохода через рост цен на бензин который в следующем году составит около 15%(по мнению экспертов). Ну и какие LQDT? Какие облигации дадут вам 33% годовых на такой долгий срок как можно удерживать акции?
В заключение, учитывая текущие экономические и технические факторы, я уверен в продолжении тенденции вверх на рынке акций ММВБ.
ПС: Я удивлен обилию защитников вкладов и фондов денежного рынка. Я считаю их время прошло. Див. доходность многих акций уже может конкурировать с доходностью фондов ликвидности и ставками по депозитам. Пример я привел и таких акций хватает. В акциях надо считать не только текущую див доходность, но и будущую. Если в фондах ликвидности, депозитах ты теряешь на обесценивании тела от инфляции 20% в год. То накой тебе 18% по депозиту? Это вообще бред получается относить туда деньги… Гарантированно получить отрицательную доходность и риски в подарок? В военной экономике вообще часто валюты обесцениваются в разы. Какой дурак будет хранить деньги с рублевым телом??? Я вот например 51% заработал за прошлый год в рублях. И в долларах заработал 33%. Надо же как-то нормально зарабатывать в реальных активах чтобы богатеть? Много вы заработаете в фондах ликвидности относительно реальных активов, например золота которое выросло на 27% за год?
теги блога Laukar
- IMOEX
- RTS
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- автоследование
- акции
- алготрейдинг
- аферисты
- банки
- Башнефть
- брокеры
- вирус
- ВТБ
- выборы в США 2020
- Газпром
- Газпромнефть
- ГМК НорНикель
- гусев в.п
- дивиденды
- доллар
- Доллар рубль
- золото
- ИИС
- Индекс МБ
- индекс РТС
- искусственный интеллект
- итоги
- Итоги года
- итоги месяца
- коронавирус
- короновирус
- криптовалюта
- ленэнерго ап
- Лукойл
- ММВБ
- ММК
- мобильный пост
- МосБиржа
- мосэнерго
- Налоги
- налогобложение
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- недвижимость
- Нейросети
- Нефть
- НЛМК
- новатэк
- оффтоп
- политика
- полюс золото
- портфель
- прогноз по рынку
- психология трейдинга
- результаты
- роботы
- Россия
- Ростелеком
- РТС
- санкции
- Сбер
- сбербанк
- СВО
- Северсталь
- смартлаб конкурс
- смешинка
- Смешинка умница
- Советы
- социальная напряженность
- социальное
- Сочи
- стратегия
- США
- Татнефть
- тгк 1
- ТМК
- торговые роботы
- торговые сигналы
- Трамп парам пам пам
- трейдинг
- Украина
- Финам
- Фонд
- Форд
- форекс
- ФСК Россети
- фьючерс MIX
- фьючерс ртс
- Циклы
- цифровой рубль
- Юг России
- юмор
- Юнипро
может будет а может и нет. 100% нет
а дивиденды будут изымать в бюджет повышением налогов
вот смеху будет
Быстро не получится. Западный простой человек лет через 10 почувствует начало внедрения, а до Москвы хз, когда дойдет.
Читаю книгу китайца. Так этот бум с доставками (тысячи курьеров) в Пекине случился еще в 2015-2016г. Но 8 лет Москва отстает.
будут жить дивами от газмяса
Думаю 15 лет это максимум, если не раньше
Если посмотреть историю, то скорее всего следующий правитель будет вафлей и начнутся очень смутные времена…
не надо тешить себя фантазиями)
впк будет работать до смены «истеблишмента» — так вам нарисуют дутый рост ввп
эрэфоирания должна гореть, чтобы КНР преспокойно разобрались с островом
и это одна предпосылка в длинную…
Есть только два, резко снизить расходы на оборонку и помириться с западом, чтоб туда опять продавать нефть и газ, дпугих способов в текущей ситуации я не вижу.
Нефть после прихода трампа завалится хорошо
Ну кто мы такие, чтобы с экспертами спорить )
2. Рост нефти это всего лишь спекулчтивная реакция на новые санкции США для нашей нефтянки.
3. Эмиссия идёт верно, только вот прибыли компаний её не отыгрывают, так как им увеличивают налоги и растут издержки.
4. Технический анализ ок, а что говорят карты таро? 😁
5. Да точечно может у каких то компаний вырастет прибыль год к году, но будет ли эта тенденция в целом по рынку? Мы же говорим о росте индекса, а ни какой то отдельной компании.
это и есть главная причина высокой ставки. Негде взять по более низкой. Монополия. И кто-то этим моментом пользуется. Топ-100 вкладчиков, и всё станет предельно ясно. И налоговая это видит. И ставку будут держать долго, пока не появится альтернатива нашим банкам
Сбер 170-180 ждет.
2. Цены на нефть по-прежнему в боковике с 23 -го, а скачок цен сейчас произошёл из-за ожидания санкций против нашего нефтяного сектора, в моменте ввод санкций против нашей нефтянки — негатив.
Роснефть див. гэп будет закрывать очень долго.
3. Причина — санкции, рост инфляции и т.д. Да и вообще не факт, что рынок будет отыгрывать валютную переоценку, так как есть много негативных факторов, которые окажут влияние на прибыль компаний, для банков, например, новые требования по НКЛ и т.д.
4. На графике индекса Мосбиржи — есть слом нисходящего тренда, на смену, которому может прийти не растущая, а флэтовая модель.
Что бывает в таких случаях, думаю, пояснять не нужно.
5. Фундаментально рынок действительно дёшев, но может оставаться таким ещё долгое время, пока ЦБ не перейдёт к циклу смягчения ДКП, так как див. доходность большинства акций по-прежнему не может конкурировать с доходностью фондов ликвидности и ставками по депозитам.
Мария Моисеева,
1. ЦБ давал сигналы что ставка не будет повышаться.
2. Скачек цен не столько поэтому произошел. Нефть в принципе по такой цене не выгодно, например в США, добывать без дотаций. На самом деле нефть пока слишком дешевая и скорее будет расти чем падать исходя из рост себестоимости добычи: В 2024 году в мире наблюдается рост себестоимости добычи нефти. В среднем себестоимость поиска одного барреля нефти по итогам прошлого года составила $8,5, 10 лет назад этот показатель равнялся $3,3 за баррель. Также увеличение расходов в 2 раза отмечается и по газу.
3. Рынок будет отыгрывать валютную переоценку рано или поздно. Если будем так вкидывать деньги как сейчас, у нас просто постепенно доллар улетит к рублю на 160 и выше. Все это будет открываться, может быть с лагом.
4. Может и пофлетим перед ростом сейчас как раз 2-я волна пошла. Она может быть и часта бывает треугольниками, флагами, флетить. Но потом будет рост процентов на 30 в итоге.
5. Ну и что что можем тут пофлетить. Все равно будет смягчение ДКП, вырастем. Див. доходность многих акций уже может конкурировать с доходностью фондов ликвидности и ставками по депозитам. Пример я привел и таких акций хватает. В акциях надо считать не только текущую див доходность, но и будущую. Если в фондах ликвидности, депозитах ты теряешь на обесценивании тела от инфляции 20% в год. То накой тебе 18% по депозиту? Это вообще бред получается относить туда деньги… Гарантированно получить отрицательную доходность и риски в подарок? В военной экономике вообще часто валюты обесцениваются в разы. Какой дурак будет хранить деньги с рублевым телом??? Я вот например 51% заработал за прошлый год в рублях. И в долларах заработал 33%. Надо же как-то нормально зарабатывать в реальных активах чтобы богатеть? Много вы заработаете в фондах ликвидности относительно реальных активов, например золота которое выросло на 27% за год?
По ссылке что вы мне прислали — обратный сигнал "ЦБ считает опасным снижать ставку в условиях дефицита рабочей силы..." и при этом в ЦБ считают, что "повышение ключевой ставки не снизит производственные возможности экономики"
Ну и далее у вас всё в таком же роде.
2 -я волна не бывает треугольником, будущая див. доходность акций большинства компаний будет ниже текущей, самый явный пример металлурги, следующие банки и т.д. и т.п.
Мария Моисеева,
Центробанк (ЦБ) давал сигналы о том, что в ближайшее время не будет повышать ключевую ставку.Тут Тут
20 декабря 2024 года на заседании регулятор сохранил её на уровне 21% годовых. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина тогда заявила, что Банк России оценивает текущий уровень как «достаточно высокий», но может вернуться к обсуждению вопроса повышения в феврале 2025 года. Тут Тут
Решение сохранить ставку было продиктовано тем, что достигнутая жёсткость денежно-кредитных условий формирует предпосылки для снижения инфляции. По оценкам регулятора, в таких условиях годовая инфляция достигнет целевых 4% в 2026 году и останется на этом уровне.
Иногда вторая волна импульса принимает форму треугольника, обычно это связано с тем, что треугольник образует часть модели, являющейся двойной тройкой.
Насчет будущей див доходности: якобы она будет ниже у большинства: а это уж как рубль укатают. А с такой эмиссией укатают нормально… Так что в рублях все, возможно, вырастет… В любом случае уж не в рублевые же фонды и депозиты нести деньги вы рекомендуете? Чтобы гарантированно терять покупательную способность денег? Какая у вас вообще среднегодовая доходность с такой логикой? Депозит-то хоть обходите?
Flexiway, вот это ваши домыслы не на чем не базирующиеся. Полная выдумка. Что непременно высадят всех — не получится высадить тех кто без плечей и тех кто переворачивается по тренду хеджируясь во фьючах.
Чтобы акция росла не обязательно чтобы ее кто-то помимо покупок продавал и в тех же объемах. Допустим, вообще никто продавать не будет, но будут желающие купить — так она такой свечей полетит на том что будут ставить лимитки и заявки на покупку что планки ставить будут… И так пока не появятся желающие продать уже по дорогой цене...
Во всем мире нормально держать деньги в акциях. Нет нужды всем обкешиваться… Так как акции ценнее кэша...
2.В хороший рост больше 30% в акциях верю, если пойдёт тренд на снижение ставки. Если нет то падение, и рецессия.
3.В сказочную инфляцию в 20% не верю так как моя личная инфляция 11% в 2024 году.
4. Влюбляться в какой то в один инструмент (акции) считаю неправильным. Нужно смотреть по выгоде, и уровням риска.
Maksim_invest,
1. Ну хорошо. Только риски там тоже есть. Если брать рублевые облиги — то риски обесценивания рубля что для военной экономики обычное дело. А если валютные, ну я брал валютные. Что-то они плохо коррелируют с курсом. И курс может быть рисованный для них...
2.Когда-то все равно пойдет снижение ставки. Падать сильно уже некуда. Что P/E будет 1? Не, ну все может быть. Хеджируемся или плечи не берем. Надо все пережить и тогда разбогатеем. Что в других инструментах не так очевидно.
3. А я ине говорил что инфляция 20%. Эмиссия (M2) за 2 последних года 40%, что примерно по 20% за год. Эмиссия со временем перейдет в обесценивание нац валюты так как пока частично идет на вклады. Рост золота на 27% это подтверждает. В любом случае надо обгонять эмиссию чтобы богатеть реально.
4.Так и не влюбляемся. Я вообще больше спекулирую. Просто мое ИМХО...