Нюансы недели. Лента, Позитив и «дядя Коля»

Продолжаем искать детали, которые прячутся за сухими отчетами и новостями :)

🍏 Лента — есть и плюсы, и минусы. Представила неплохой отчет, где все обратили на рост выручки (+45,6% г/г) — покупка «Монетки» себя более чем оправдывает. При этом в 4 квартале чек вырос лишь на 8,5%, что меньше уровня инфляции.

Это первый негативный звоночек — видимо, компания боится повышать цены, чтобы не отпугнуть своих покупателей. Но есть и еще один риск — большую часть выручки (~58%) дают гиперы, а ведь этот формат себя изживает.

⛔ Убийственные плечи. ЦБ раскрыл статистику маржин-коллов — их пик пришелся на середину июня, а общий объем потерянных средств составил 305 млрд. рублей. Вместе с крипотрейдерами эта сумма перевалит за полтриллиона рублей..

У риска всегда есть обратная сторона, которую мало кто замечает Да и брокеры об этом не скажут — им выгоднее писать о тех, кто с помощью плеч сделал «иксы». А кладбище горе-трейдеров тем временем становится все больше.

⛏ ЮГК — не все то золото, что блестит. Споры с Ростехнадзором не прошли даром — из-за закрытия шахт добыча золота снизилась на 17%. Дешевле сразу все делать нормально, чем потом переделывать… но компания идет своим путем.

Теперь ЮГК обещает увеличить добычу на 13-35% — звучит вроде как круто, но на деле это возврат к уровням 2023 года. И все это на фоне высокого долга и прихода нового акционера — в общем, руководству можно поставить жирную двойку.

👑 Новая золотая лихорадка. В прошлом году россияне купили 75,6 тонн золота — это примерно четверть годовой добычи страны. А сейчас к ним присоединились и другие — американцы, китайцы и индийцы так же наращивают свои покупки.

Мировые ЦБ тоже пополняют запасы, пытаясь обезопасить себя от будущих «лебедей». А все из-за политики Трампа, который слишком рьяно взялся за дело — в сложные времена золото вновь становится «тихой гаванью».

📱 Позитив — это фиаско, братан ©. Компания раскрыла свои отгрузки — вместо обещанных 30-36 млрд. они составили 26 млрд. рублей. А ведь изначально в планах были 50 миллиардов… это как же нужно планировать, чтобы ТАК сильно ошибиться?

Зато была крутая вечеринка в Лужниках, расширение штата и подарки менеджменту. Думаю, после финансового отчета нас ждет еще одно разочарование — прибыль будет хуже любых ожиданий. Не зря же менеджмент продает свои акции.

👀 Грех всегда в цене. Россияне потратили на казино, букмекеров, экстрасенсов и интим-товары около 4,5 трлн. рублей — это почти столько же, сколько было потрачено на ипотеку. А если добавить нелегальный рынок, то грешные расходы вырвутся вперед.

Ничего не поделаешь — людям хочется не просто жить в своей квартире, а жить с огоньком. Или с перчинкой, если уж на то пошло :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.