Про рынок 14,02

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Геополитика.

Сначала с позитива.

Путин и Трамп поручили помощникам немедленно начать проработку встречи на высшем уровне. Генсек НАТО заявил, что альянс, как и США, хочет прочного мира на Украине. Генсек НАТО заявил, что разговор Трампа и Путина «создает впечатление» начала переговоров по Украине. 

Украинские и западные чиновники считают, что Трамп и Путин попытаются добиться сделки к Пасхе или к 9 Мая.

Трамп хочет вернуть Россию в G7. Это была ошибка исключать ее. Но при этом страны БРИКС пострадают, если будут играть с долларом. Будут введены 100%-ые пошлины.

Но не обходится и без ложки дегтя! 

Глава евродипломатии Каллас заявила, что ЕС не устраивает «сделка» по Украине за спиной Европы, и что Европа поддержит Украину, если та не согласится на условия мирного соглашения, заключенного между США и Россией.

Украина должна послать Трампа, заявил источник The Times в Минобороны Британии. Некоторые эксперты считают, что после того, как США отстранятся от дела, Британия возглавит кураторство по конфликту, и выражение «Англичанка гадит» приобретет еще более яркий окрас.

ЕС продолжит вводить санкции против РФ в сфере энергетики, несмотря на планы и намерения США.

Поддержка Украины обойдется Европе еще в $3,1 трлн в течение следующих 10 лет.


Вроде как первый позитив есть! Надо это признать, но до реального позитива еще далеко! Давайте смотреть на процесс по фактам.

Из разряда предположений — США и Россия организовывают контакт и обсуждают ту или иную форму остановки конфликта. Но сторон в конфликте не две, а четыре, и у каждой свои интересы!

1. Россия. Может в принципе и продолжать. Стратегия медленного давления работает. Страна благополучно справляется с санкциями. Финансовые и иные ресурсы позволяют её продолжение. Цели тоже ясны.  

2. США. Может тоже продолжать терпеть — финансы есть, гегемония в Европе есть, своих проблем хватает, борьба с Китаем на мой взгляд более серьезна, чем регулирование конфликта на Украине. Да и подход Трампа к ней как к еще одному источнику дешевого сырья понятна!  Прямой мотивации и цели у текущей администрации я не вижу. Заинтересованность теперь не в самом конфликте, а в возможных доходах от него (политических, финансовых и иных). США самодостаточны, но не вовлечены прямо.

3. Европа. Продолжение конфликта болезненно и приводит к медленному внутреннему кризису. Чем дальше, тем тяжелее будет ноша (Украина будет требовать больше денег, США не дадут, а самим давать всё сложнее). У текущих властей складывается патовая ситуация. Они потратили на поддержку Украины очень много денег. И либо с ними распрощаться, либо продолжать поддерживать. А с учетом давления США делать им это будет все сложнее! 

4. Украина. Не может продолжать без внешних вливаний, которых почти нет (а те, что были — благополучно разворованы (грядет аудит трат на помощь).  Само продолжение конфликта неминуемо приведет к гарантированному разрушению экономики страны.

Патовость ситуации еще и в том, что чем дальше — тем тяжелее ноша, и при этом тем меньше заявленных выгод можно достичь (в НАТО уже не возьмут, потом денег не дадут и т.д.). Продолжение конфликта может приводить только к ухудшению ситуации. Мотивация властей тоже патовая. Без конфликта будут выборы, на которых текущая власть не сможет остаться у власти.

Украина банально стала инструментом давления на РФ, была разменной монетой, стала  абсолютно не самодостаточна, т. к. не может достичь ни одной из заявленных целей и при этом полностью зависима от других стран.

Поиск компромиссов, который максимально удовлетворит интересы самодостаточных игроков, будет долгим. Кому-то земли, кому-то ресурсы, кому-то политический статус и т. д.  До реальных переговоров и реальных действий пока далеко и расслабляться рано! ИМХО!

Что до валюты.

Конечно и она тоже под эмоциональным давлением. Но тут еще больше вижу отсутствие логики у рынка!🤷

Нефть будет под давлением (опять же из-за политики Трампа), наш бюджет будет страдать (причем геополитика будет ни при чем), и государству ничего не останется как девальвировать рубль. А если с геополитикой не получится — то вообще девальвация рубля дело времени!


Плюс — в случае хотя бы частичного снятия санкций с РФ, ответный шаг — выпуск нерезидентов из «наших» активов (которые выросли очень сильно), а куда они пойдут? Конечно же в провалютные активы, которые можно будет уже относительно безопасно выводить из РФ — это тоже надо иметь в виду! А выпускать их для страны выгоднее при слабом рубле! Поэтому я остаюсь быком по валюте!

Я стойко придерживаюсь своей стратегии - буду держать  #CNYRUBF на стратегическом счету, 2/3 позиции закрою в зоне 12,9-13, остальную оставлю в качестве диверсификация средств! 

Также пока не собираюсь крыть в убыток квартальный колл-опцион на CRH5. Времени еще много!  Главное сохранять спокойствие и хладнокровие! От лонга «за рубль» я точно не готов торговать!



ДКП.

#RGBI тоже делает эмоциональный «туземун», но инфляция продолжает ускорение (процесс выхода из стагфляции не быстрый). Не стоит уповать на скорое снижение ставки (хотя от ЦБ и можно этого ожидать). В случае повышения ставки (я этого не исключаю) = рынок снова может ждать сильнейшую коррекцию вниз. В случае оставления ставки без изменения — возможно сработает фраза «Покупай Слухи — Продавай Факты», и тоже может быть фиксация на «бумажном» рынке! Ставка в случае ее сохранения остается привлекательнее с точки зрения хранения денег на депозитах, чем в акциях в расчете на дивиденды! Сегодня свершится локальная интрига, ставка ЦБ. и самое главное — реакция «Больших Денег» на это!




«Бумажный рынок».

И сам рад происходящему в геополитике, но я предпочитаю торговать по факту! Конечно, упущен рост, но рынок вечен, а деньги конечны!

В акциях началась новая жизнь, и конечно на психозе и эйфории торговать крайне опасно! Поэтому для себя решил торговать на «бумажном» рынке еще более осторожно, но чего точно не буду делать — так это покупать на планках! Рост итак упущен, не хватало еще нарваться на коррекцию!

Что касается общей ситуации по рынку. Повторю в очередной раз — торговля в состоянии войны крайне опасна! И такой исход из нее конечно был логичен, рано или поздно это должно было произойти!

При этом инфляция имеет временной лаг, влияние санкций (которые вводятся постепенно, а снимаются еще дольше) и высокой ставки (=стагфляция) будет с нами еще неопределенное время. При этом конечно стоит понимать, что все эти «типа» подвижки носят пока только гипотетический характер. НИЧЕГО КОНКРЕТНОГО ЕЩЕ НЕ ПРОИЗОШЛО! И не факт, что произойдет в ближайшее время! В моменте позитив — но не факт, что он сохранится и в будущем!

Суммарный объем торгов на рынке акций 12 февраля 2025 года составил 422,5 млрд рублей — это максимальный показатель с марта 2022 года.  Объем торгов на вечерней сессии составил 237 млрд рублей, что также является максимальным значением. 13 февраля зафиксирован рекордный объем торгов акциями и облигациями на утренней сессии за всю историю — 85 млрд руб. Разговор Путина и Трампа повысил капитализацию рынка РФ на 0,5 трлн руб.

Индекс ММВБ на недельном графике  — снова есть противоречия росту. Я так устроен, что рассматриваю график не предвзято! Все за рост, кроме снижающегося ОИ, пришли под нисходящий тренд (правда проведенный через «старые» уровни) и RSI в зоне перекупленности. И коррекция возможна, причем очень сильная, и вижу миниполку 2949-2974, которая может стать поддержкой.…

Индекс ММВБ на днях после эмоционального открытия вверх рисует однако свечу типа додж, возможно признак надвигающейся коррекции. Пока не проторгованы верхние границы, «старые» уровни могут не работать! За коррекцию выступает и RSI, который плотно находится в зоне перекупленности! Ясна крайняя поддержка = 2967+, но она тоже очень далеко! С момента пробоя 3000+ рынок уже вырастал в моменте на 10%. что крайне много.

Рост носит эмоциональный характер, т. е. снова «на ожиданиях», никакой конкретики нет! Сегодня ждем ставку ЦБ, а это лотерея (особенно после вчерашней явно негативной динамики по инфляции)! Если понизят — то чудеса в на рынке могут продолжится.

Стратегически покупать «с нуля» опасно, продавать тоже, остается только прикрывать лонги или двигать стоп в безубыток!  Рекомендация  для спекулянтов — рынок пока расширился, и во многих бумагах появились широкие зоны поддержки — на них можно пробовать покупать, но начиная с уменьшенных объемов.






Пробегусь по основным бумагам — Сбер и Газпром. 

Сбер на днях в зоне дивидендного гэпа 310,7-311,63, так просто выйти выше будет сложно, я бы снова рекомендовал лонги прикрывать! Пока очевидная (для меня поддержка) в районе 296± (правда по «старым» уровням), но она далеко.

Закрыл пут-опцион на #SBER_CLT со страйком 300, датой экспирации 19,02 с убытком в 6%. С учетом всего роста — неплохо отскочил!

Купил пут-опцион на #SBER_CLT, страйк 310, дата экспирации 19,02 — ставка на то, что после ЛЮБОЙ ставки ЦБ на «бумажном» рынке начнется коррекция! К спекулятивному счету это не имеет никакого значения, счета и стратегии разные!




И Газпром на днях пришел к зоне сопротивления 167-168,3 в условиях жуткой перекупленности. Лонг можно прикрывать! По поводу поддержек — огромный вопрос (рост очень сильный). Сам же уже купил пут-опцион на #GAZP_CLT, экспирация 19,02, страйк 160. Ставка на коррекцию после ставки! И снова к спекулятивному счету не имеет значения = разные счета = разные стратегии!




В индексе ММВБ на часах выполнена программа-минимум, закрыт утренний гэп. То, что первое время нужно коррекцию откупать для меня очевидно.  Но из-за сильнейшего роста зоны могут быть очень широкие, поэтому начинать покупать необходимо  уменьшенными объемами!

=

Сделки.

Купил НЛМК уменьшенный объем по 149, закрыл лонг по 151,98 (+2% по деньгам). Абсолютный итог = +0,4%.


Закрыл пут-опцион на #SBER_CLT со страйком 300, датой экспирации 19,02 с убытком в -6%.  С учетом всего роста — неплохо отскочил!Купил пут-опцион на #SBER_CLT, страйк 310, дата экспирации 19,02. ставка на то, что после ЛЮБОЙ ставки ЦБ на «бумажном» рынке начнется коррекция!

Купил пут-опцион на #GAZP_CLT, экспирация 19,02, страйк 160. Ставка на коррекцию после ставки!

Повторю еще раз про опционы. У меня примерно стандартный объем входа в них. Назовем его А. Я уже потерял (сгорели) примерно 10А. Если я правильно себе представляю логику «Больших денег», то завтра на ЛЮБОМ решении ЦБ может начаться фиксация лонгов. Ставка на это. И если это произойдет, то я однозначно отобью этими сделками уже потраченные 10А. А если нет — то будет 12А, я к этому морально готов и не переживаю!


=

Мысли.

Основными мыслями я поделился с вами выше. 👆

Эмоции конечно хорошо иметь в обычной жизни, но не в торговле, тут эмоции противопоказаны! Надо трезво оценивать ситуацию!

 Пока реального позитива нет!  Что, уже начались мирные переговоры? Нет! Только намеки на потепление! Ставку понижают? Тоже нет! Инфляция побеждена? Нет! Дивиденды остаются более привлекательными депозитов? Тоже нет! Стагфляция побеждена? Нет! Сняли санкции? Нет, а Европа еще больше озлобилась! Вот и получается, что рост чисто эмоциональный!

Да, я не спорю, в глобальном плане быки захватили инициативу полностью. Но после успокоения рынка могут появиться локальные тренды внутри новой зоны с крайней поддержкой  2967+ по индексу ММВБ. И снова можно будет искать идеи для торговли в обе стороны!

По крайней мере рынок точно вышел из пилы в новую широкую зону, чему я конечно рад! Я практически не расстраиваюсь о том, что пропустил этот импульс. По логике его могло и не быть (опять же данные по инфляции вышли крайне плохими), но в моменте быкам помог созвон Путина и Трампа, А если бы его не было? Мне себя не в чем упрекнуть! Да, упустил снова импульс вверх, но он как и первый (=инсайд) был на уровне предположений, т. е. «угадайка», а  в такие игры не играю,  торгую по факту!


Главное в любой ситуации владеть собой и не делать необдуманных действий! Финансовая дисциплина должна стоять на первом месте!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.


Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!