Акции ЮЖУРАЛЗОЛОТО, прогноз и аналитика 2025

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» (ПАО «ЮГК»).

Напомню, что на официальном сайте компании опубликованы годовые отчеты по МСФО. Получив эти данные, мы сможем систематизировать результаты компании за продолжительный период времени в таблицу и понять, что ждет акции компании рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Транснефть, Сбербанк, Новатэк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Важная информация о кампании

ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» — золотодобывающая компания, расположенная в Челябинской области России, одна из крупнейших золотодобывающих компаний России по объёму производства и запасам. Добыча золотосодержащей руды осуществляется как подземным, так и открытым способом. Активы компании включают Светлинское, Кочкарское, Березняковское золотые месторождения, месторождение Западный Курасан, АО «Коммунаровский рудник» в посёлке Коммунар Хакасии и ООО «АС «Прииск Дражный»» в посёлке Новая Калами Красноярского края и ООО «АС «Прииск Дражный»» в посёлке Новая Калами Красноярского края.

Предприятие «Южуралзолото» было создано в 1976 году. В 1993 году оно было приватизировано как ОАО «Южуралзолото». К 1997 году оно находилось на грани банкротства, добыча золота остановилась. В июле 1997 года оно перешло под контроль предпринимателя-золотодобытчика Константина Струкова.

В 2001 году компания получила контроль над ОАО «Коммунаровский рудник» в Хакасии, в 2002 году она получила контроль над ОАО «Еткульзолото», обладающим лицензией на развитие Березняковского месторождения, в 2006 году она получила лицензии на разработку месторождений Южный Курасан и Западный Курасан в Челябинской области, а также контроль над компанией, которая имела лицензии на разработку рассыпных месторождений в прииске Дражный в Красноярском крае.

В 2007 году ЗАО «Южуралзолото» подало иск о своем банкротстве, а его активы к тому времени были выведены в новое ОАО «Южуралзолото Группа Компаний».

В ноябре 2023 года «Южуралзолото Группа Компаний» провела IPO, в результате продажи 6% акций компания привлекла 7 млрд руб.

Рейтинговое агентство АКРА присвоило в 2022 году присвоило ПАО «ЮГК» рейтинговую оценку AA-(RU) со стабильным прогнозом. Рейтинг ежегодно подтверждался, в 2024 году был повышен до AA(RU).

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в 2023 году присвоило компании рейтинговую оценку ruAA- со стабильным прогнозом, в 2023 году рейтинг повышен до ruAA, в 2024 году подтверждён.

Состав акционеров на 23.12.2024:

• Константин Струков – 67,85%
• АО «ААА Управление капиталом» — 22%
• В свободном обращении – 10,15%

Финансовые показатели компании ЮГК Южуралзолото

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 6 лет с 2019 по 2024 год и спрогнозировать рост или падение акций в будущем.

Как видно из таблицы компания приносила неплохую прибыль с 2019 по 2021 год включительно которая составляла 1/3 от собственного капитала. Но начиная с 2022 года и по сегодняшний день прибыль компании по ряду причин находится в минусе или является незначительной по отношению к собственному капиталу.

Есть вероятность что 2024 год компания сработает с большей прибылью потому как на основании финансового отчета за первое полугодие 2024г. она составила 5,4 млрд рублей, но это не точно!

Потому как по данным компании в прошлом году Ростехнадзор ограничивал их работу из-за нарушений что повлекло снижение добычи золота на Уральском хабе почти вдвое с 6,6 до 3,4 тонн. Это снижение стало следствием приостановки горных работ на четырех ключевых карьерах — «Курасан», «Южный Курасан», «Березняковский» и «Светлинский» — по итогам проверки Ростехнадзора в августе 2024 года.

Собственный капитал компании в 25 млрд рублей в 2019 году вырос до 45 млрд рублей в 2024 году.

В то время как обязательства компании за этот же период выросли почти в три раза и составляют на сегодня 92 млрд рублей. И это вдвое больше собственного капитала.

Стоит ли покупать акции Южуралзолото UGLD

Рыночная цена акции ЮГК на сегодня торгуется на бирже 0,77р за бумагу.

Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом данных по МСФО за первое полугодие 2024 год составляет 0,20 рублей. И это без учета больших обязательств компании. Цена за акцию явно перегрета.

Учитывая сумму приведенных ранее негативных факторов (проблемы с Ростехнадзором, большие обязательства, перегретая цена и предбанкротные состояния). А также то, что компания совсем недавно торгуется на фондовой бирже, требует для ведения бизнеса наличие и содержание огромных основных фондов и вероятном снижении цен на золото в случае завершения Украинского конфликта и стабилизации политической обстановки, считаю инвестиции в акции данного предприятия крайне рискованным мероприятием и отношу ее в «Красный список».

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

• Акции ГАЗПРОМ прогноз на 2024
• Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024
• Акции НЛМК прогноз на 2024

Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment