Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 27 февраля:

💵 USD — ↘️ 85,9279
💶 EUR — ↘️ 90,1826
💴 CNY — ↘️ 11,7370

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,51%, составив 3 276 пунктов.

🌡 Инфляция в РФ на 24 февраля. Недельная: 0,23% (0,17% н.р.), с начала года: 1,94% (1,71% н.р.), годовая: 10,07% (10% н.р.).

▫️ ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Рассматривались два варианта – повышение до 22% годовых и сохранение на текущем уровне. К концу 2024 г. инфляция значительно увеличилась, большинство показателей устойчивой инфляции превысили 10%, разворота тенденций в динамике нет, масштаб перегрева экономики не уменьшился, но ожидается, что «текущие темпы роста цен в ближайшие месяцы начнут снижаться». Высокие инфляционные ожидания создают вторичные эффекты динамики цен. Как укрепление рубля повлияет на цены «пока сложно оценить», как и устойчивость этого укрепления.

▫️ Минфин опубликовал результаты аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД 26225 (погашение 2034.05.10) – размещенный объем: 50 млрд руб. (при спросе 84,533 млрд руб.), выручка: 31,286 млрд руб., средневзв. цена: 60,6059%, средневзв. доходность: 15,98% годовых.
ОФЗ-ПД 26248 (погашение 2040.05.16) – размещенный объем: 142,412 млрд руб. (при спросе 239,845 млрд руб.), выручка: 117,092 млрд руб., средневзв.цена: 79,3681%, средневзв.доходность: 16,5% годовых.

▫️ Банки. Очередной материал «О развитии банковского сектора» (за январь 2025 г.) вчера опубликовал ЦБ РФ. В этот период прибыль банковского сектора составила 286 млрд руб. (187 млрд руб. месяцем ранее), доходность на капитал (ROE): 19% (13% м.р.); объем портфеля по корп.кредитованию: 86,4 трлн руб. (-1,2% м/м); ипотечный портфель: 20 трлн руб. (-0,2% м/м); портфель потреб.кредитов: 14,1 трлн руб. (-0,3% м/м); средства населения в банках: 56,9 трлн руб. (-0,8% м/м).

▫️ IPO. Вчера вечером краудлендинг-платформа JetLend анонсировала размещение на СПБ Бирже уже в марте 2025 г., для самой площадки это будет второе IPO после введения санкций.
Зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин, выступая на XIV Всероссийском форуме по корпоративному управлению: «если предположить в среднем, что компании с госучастием выйдут на уровне 3% от своего капитала на рынок капитала, это даст приблизительно им порядка, если не ошибаюсь, 5 трлн руб.», — приводит его слова «Прайм».

▫️ Московская биржа сообщила о старте торгов БПИФом «Альфа-Капитал Платина – Палладий» с сегодняшнего дня, это первый на бирже фонд инвестиций в эти металлы, торговый код AKPP.

▫️ Ростелеком (об.: -5,74%, пр.: -5,32%); МСФО за 2024 г. Выручка: 779,9 млрд руб. (+10% г/г), OIBDA: 302,5 млрд руб. (+7% г/г), рент. по показателю: 38,8% (40% годом ранее), чистая прибыль: 24,06 млрд руб. (-43% г/г), чистый долг: 661 млрд руб. (+17% г/г).

▫️ ОАК (+1,47%); Минпромторг объявил конкурс на выполнения НИОКР для сертификации самолета Superjet 100 «в модификации с максимальным импортозамещением компонентов и систем», цитирует «Интерфакс, работы должны быть выполнены до конца 2027 г., максимальная стоимость – 27,6 млрд руб.

▫️ Геополитика. Выступление Лаврова охладило российский рынок, министр напомнил, что ничего еще не решено, в частности согласие РФ на ввод миротворцев к соседям, теорию об остановке конфликта по линии соприкосновения он также отверг. Завтра в Стамбуле встреча представителей РФ и США по вопросу работы посольств.
СМИ сообщают, что известное соглашение США по редкоземельным металлам обрело некую (более мягкую, без упоминания $500 млрд) форму и (возможно) готово к подписанию уже на этой неделе.

▫️ Санкции. ЕС откладывает ввод механизма отслеживания российских алмазов с 1 марта 2025 г. на 1 января 2026 г.
Американские политики допускают снятие санкций с РФ, но подчеркивают, что это произойдет после остановки конфликта («прекращения огня») в Восточной Европе, судя по всему, тогда же будет обсуждаться судьба российских заблокированных активов.

▫️ Нефть Brent $72.78 (-0,4%).