Блог компании БКС Мир инвестиций | Рынок перестал расти: ищем технические сигналы в отдельных бумагах

Российский рынок акций показал сильный импульсный рост от минимумов декабря, после чего ушел в консолидацию на достигнутых уровнях. Выше не идет, но и значимого коррекционного отката тоже не показывает. Ищем технические сигналы в отдельных бумагах.

Особенности текущего рынка

С одной стороны, давление на рынок оказывают реалии макроэкономики — высокая ключевая ставка, дешевеющая нефть, крепкий рубль. Если посмотреть с другого ракурса, то российский рынок по-прежнему остается одним из самых дешевых в мире, к тому же в последнее время подпитывается геополитическими новостями.

Есть позитивные новости — ход рынка наверх обеспечен. Затишье или негатив — быки отступают.

В такой динамике есть свои плюсы. Глобально цены стоят на месте. Зато внутри дня наблюдается высокая амплитуда колебаний. И на этом можно прибыльно торговать. Помочь в этом могут инструменты технического анализа, доступные в терминале БКС.

Технический анализ в терминале

Чтобы воспользоваться элементами технического анализа в личном кабинете, необходимо в нем авторизоваться и перейти в «Терминал».

Инструменты для рисования на графике расположены на вертикальном меню слева. Индикаторы можно найти на горизонтальной панели над графиком.

Ключевые принципы

• Для целей внутридневной торговли выбираем таймфрейм поменьше. Например, 4-часовой, часовой или даже 15-минутный графики. На данном уровне детализации все известные разворотные паттерны — такие как «Двойная вершина», «Двойное дно», «Треугольник» — срабатывают не менее эффективно, чем на дневных графиках.

• Прежде чем совершать сделки, необходимо провести разметку интересующего нас актива. Это даст представление о его локальной динамике.

• Далее выбираем свои любимые индикаторы технического анализа. Чтобы они давали более своевременные сигналы, настраиваем их параметры под конкретный актив.

Пример Газпрома

Для примера рассмотрим техническую картину в акциях Газпрома. О чем нам говорят часовые графики?

• С 18 февраля цена находится в нисходящей консолидации.

• Развороту цены вниз обычно предшествует фигура «Двойной вершины». А вверх цена зачастую разворачивается через «Двойное дно».

• Сейчас котировки находятся вблизи верхней границы своего нисходящего канала.

Теперь подключим к анализу технические индикаторы: Parabolic,  RSI и MACD.

• Локальные разворотные точки неплохо подсвечивают индикаторы RSI и MACD. Например, в пятницу цена нырнула вниз, однако, как только RSI достиг зоны перепроданности, развернулась в отскок. Сейчас RSI явных сигналов не подает, но просматривается дивергенция. Индикатор Parabolic указывает на то, что текущая тенденция направлена вниз.

Для примера рассмотрим техническую картину в акциях Газпрома. О чем нам говорят часовые графики?

• С 18 февраля цена находится в нисходящей консолидации.

• Развороту цены вниз обычно предшествует фигура «Двойной вершины». А вверх цена зачастую разворачивается через «Двойное дно».

• Сейчас котировки находятся вблизи верхней границы своего нисходящего канала.

Теперь подключим к анализу технические индикаторы: Parabolic,  RSI и MACD.

• Локальные разворотные точки неплохо подсвечивают индикаторы RSI и MACD. Например, в пятницу цена нырнула вниз, однако, как только RSI достиг зоны перепроданности, развернулась в отскок. Сейчас RSI явных сигналов не подает, но просматривается дивергенция. Индикатор Parabolic указывает на то, что текущая тенденция направлена вниз.

ВТБ

Еще один актив с локальной нисходящей динамикой.

• Акции ВТБ обычно ведут себя более коварно. При появлении признаков перегрева по RSI цена не разворачивается вниз, а, наоборот, совершает финальный рывок вверх. То же самое касается и перепроданности — при первых ее признаках цена не разворачивается вверх, а делает дополнительный прыжок вниз.

• В пятницу RSI часового графика успел побывать как в зоне перегрева, так и на короткое время опуститься в зону перепроданности. Сейчас индикатор RSI пребывает в нейтральной зоне. MACD и Parabolic сигнализируют о продолжении снижения.

Пример РУСАЛа

• Котировки подошли к предыдущему локальному максимуму. Есть перегрев и дивергенция по RSI.

• Однако Parabolic и MACD пока указывают на продолжение растущей динамики.

• Сигналом к коррекции будет служить пробой краткосрочного тренда на 43 руб.