Не мытьем так катаньем

  Ну что же, уже полтора месяца вся биржа смотрит мыльную мексиканскую оперу под названием «мирные переговоры» с США. И если читать и внимать всей истеричной аналитике на эту тему, то среднему спекулянту еще до достижения катарсиса по вопросу вполне можно отъехать в дурку. Ибо очень уж мотает пресловутый market sentiment. Выскажу и я свои соображения.


  Я сразу абстрагируюсь от примитивных прогнозов — чем закончатся эти переговоры. Потому что по моему мнению это не важно. Я уже много раз писал в своих статьях, что и место России в мире и стоимость ее фондового рынка будет напрямую зависеть от той силы, которую Россия способна проецировать вовне и внутри. Банально наша Армия и Флот + экономика это и есть коэффициент нашей капитализации. Своеобразный P/E, только в мировом значении.

  И тут сразу обозначается водораздел, идущий еще с краха СССР, как мы видим себя сами и как нас видят наши партнеры (на самом деле враги откровенные). «Партнеры» видят нас вот так:



  Чего-то не очень оптимистично.Россию на этой схеме еще найти нужно, с таким размером ВВП, но я думаю все еще хуже. Они видят нас даже вот так:


  Это карта странового ВВП по ППС с соответствующей поправкой на размер ВВП. Карта старая, но в данном случае важно восприятие. На этой карте нас как бы нет, как и кучи остальных папуасов с мелкими экономиками. Именно так нас Запад и воспринимает после краха СССР — как пустое место, которое на что-то еще претендует. И неудивительно, что Запад решился на войну на Украине, чего им было бояться, глядя на эту карту — совершенно нечего. Так они думали.

  Сейчас совершенно понятно, что они грандиозно ошибались. И в этом плане переговоры по судьбе Украины это вообще не вопрос войны на Украине, а закрытие вопроса, который висел 35 лет с окончания Холодной войны — что такое современная Россия и на что она может в мире претендовать. Уже ясно, что на весьма многое.

  Раньше мы думали, что нам хватит вот этого:


  Но этого оказалось мало. Пришлось продемонстрировать вот этот вот все еще:

  В этом плане феномен Трампа — это внутренняя разборка западных рабовладельцев на тему что делать в условиях проигранной локальной войны и кто за нее должен платить. Я совершенно уверен, что президент Трамп, который и начал вооружать Украину и готовил этот конфликт совершенно не может простить старику Байдену, что последний так бездарно растратил трамповскую домашнюю заготовку. Трамп готовил какой-то пугач для России, для жесткого торга, а Байден свел конфликт к банальной войне на истощение, что Россия исторически умеет очень хорошо, в силу наличия ресурсов. Дело только в этом и теперь кто-то должен ответить за разбазаривание денег американских налогоплательщиков. Абрамсы сожгли, Ростов не взяли, с Курском тоже неудобно вышло. Печалька.

  Поэтому я не разделяю эйфории по поводу Трампа и его якобы «революции» в нравственной система Запада. Какая революция может быть у людоедов? Раньше ели папуасов сырыми, теперь будут жарить на вертеле, нам-то от этого легче? Смена сервировки стола, а не доктрины. Доктрина одна — грабеж и геноцид всех и вся.

  Обратите внимание на то, куда деваются оппоненты США. Помните шумного антиамериканского президента Дуэрте? Наш большой друг и радетель за освобождение Филиппин от западного гнета. Кто-нибудь обратил внимание, что он уже Гааге? (!!?). Вот так, опасно восставать против США, даже если у тебя рейтинг 90%, это ничего не значит, нужна реальная сила, а народная поддержка — ее еще монетизировать нужно суметь. Румыния не даст соврать. Запад — это нацистская диктатура, со всеми вытекающими.

  Поэтому я буду обращаться только к экономике. Это реальный источник прогнозов. Будет хороший ВВП и много ракет и прочего — Трамп и кто будет вместо него сами приползут на переговоры. Все как у Булгакова — «никогда не просите ничего, сами придут и сами дадут» ©. Они всегда так делали. Тут умные люди предлагают последнюю лодку проекта 941 Акулу (Тайфун) в музей превратить. Она же Дмитрий Донской. Очень знаковое начинание, потому что именно проект Акул в 80-е годы поставил на место США и закруглил похожий с текущим кризис 85-го года.


И вот данные по экономике, крайне интересные, по внешнеторговому балансу РФ. Я чего-то такого давно ждал.


  Должны были потуги наших «партнеров» по разрушению трансграничных платежей и прочих санкций прибить импорт, а наши инвестиции в ВПК и импортозамещение — ускорить этот процесс изнутри. Результат можно наблюдать на платежном балансе. Несмотря на не особо радующую нефть, платежный баланс растет и очень шустро. Что и попутно весьма резво отразилось на курсе доллара. 81 рубль за доллар — внушает. С учетом инфляции — прямо совсем. Вот вам еще схема.

  Я давно придумал этот индикатор курса рубля с поправкой на инфляцию. Он всегда очень хорошо предсказывал хай на рынке. Есть определенный уровень, ниже которого рубль не может укрепляться. Потому что он обусловлен накопленной инфляцией. И это все работало много лет. До 2022 года, когда был разрушен механизм контроля за валютным курсом от ЦБ. Но сейчас механизм восстановлен, курс просто стал более рыночным. Зависит от банального спроса и предложения валюты. И хорошо видно, что 81 рубль за $ — это прямо по текущим меркам очень щедро. Это соответствует курсу в 62 рубля в 2020 году, для примера.

  И есть понимание, чтотеперь данная логика может перестать работать. Потому что теперь кроме управления курсом у правительства есть второй рычаг управления ВВП и бюджетом — тарифная политика. Деньги можно собирать не только с экспортеров, но и с импортеров. Писал об этом. В этом смысле импорт китайских машин и прочего — вообще клондайк. Вася на заводе получил ЗП в 250 тыс. рублей, пошел и купил Чери Тигго за 2 млн, из них 1 млн — это импортная пошлина, деньги вернулись государству. Ясно, что это не самая эффективная экономика, но при таком балансе курс рубля может быть интересным, нет смысла в постоянной девальвации. Импорт кормит также, как и экспорт. Ну и гадости от «партнеров» тоже не вечные. Сами себе роют яму. Зарубят нам SWIFT — будет что-то другое. Вот пример:

  Кто сталкивался, тот оценит.

  Это и есть тот драйвер, на котором будет ехать новая экономика в РФ — защита внутреннего рынка и завнутрение капитала. Деньги перестанут уходить вовне, потому что им будет много где найти применение здесь. Куча новых отраслей возникла. Во всяком случае на это есть надежда, если снова не найдутся любители раздавать внутренний рынок «партнерам»…

  Какой будет при этом РТС — это уже тема для следующей статьи, но ясно, что намного выше… и если не будет большой войны. И об этом тоже в следующий раз. 

Всегда по делу,