Блог компании Freedom Finance Global | Как Баффет продолжает превосходить рынок

Холдинг Berkshire Hathaway обновил исторические максимумы. За 40 лет акции BRK выросли на 16 800%, многократно опережая индекс S&P 500. В 2025 году они снова удивили рынок: BRK.A прибавил 15%, BRK.B — почти 16%, в то время как S&P 500 снизился на 4%. Стоимость одной акции BRK.A приближается к $800 тыс. — это самая дорогая акция в мире.

Но главный козырь Баффета сегодня — рекордный запас наличности в $325 млрд.

Стратегия: ждать, копить и скупать

Баффет не случайно держит $325 млрд, из которых $286 млрд вложены в краткосрочные казначейские облигации США. Он, как и прежде, готовится к «черной пятнице» на рынке: когда другие распродают активы в панике, Баффет покупает их с дисконтом.

«Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся» — его стратегия работает десятилетиями.

При этом Berkshire активно перераспределяет портфель:

• Сократил долю в Apple на 2/3 (с 905 млн до 300 млн акций).
• Продал часть бумаг Bank of America (с 1 млрд до 680 млн акций).
• Вывел с рынка $134 млрд через продажу активов.

Зачем? Видимо, Баффет освобождает место для новых компаний. Кстати, недавно он нарастил доли в японских торговых гигантах – возможно, это только начало.

Почему BRK растет, даже когда рынок падает? 

Инвесторы верят в стратегию Баффета: 

1. Осторожность. Доля наличных денег в активах выросла с 10-20% до 25% — это защита от волатильности. 
2. Ликвидность. Краткосрочные трежерис дают доходность плюс возможность быстро вложиться в «сделку года». 
3. Дисциплина. Баффет не гонится за популярностью — он покупает только то, что соответствует его строгим критериям. 

Что дальше?

Сейчас на счетах Berkshire $325 млрд. Если рынок продолжит коррекцию, Баффет может развернуть настоящий шопинг. Его недавние покупки в Азии намекают, что он ищет возможности за пределами США. 

Berkshire Hathaway – это не просто компания, а живая легенда инвестиций. Баффету 94 года, но его подход все так же актуален: терпение, качественные активы и готовность действовать, когда другие парализованы страхом.