Покупай на слухах, продавай на фактах: работает ли это?

Все мы знаем выражение «Покупай на слухах, продавай на фактах», но лишь немногие применяют этот принцип в своей торговле. Часто это связано с непониманием того, как цена реагируют в период между появлением слухов и официальным подтверждением новости.

Пример: на ожиданиях хорошего финансового отчёта акция активно дорожает. Но в реальности после его публикации график разворачивается вниз. Это происходит потому, что к моменту публикации весь позитив уже был заложен в цену, и расти дальше не на чем.

Чтобы успешно применять эту стратегию на практике, нужно знать и учитывать несколько важных моментов:

Во-первых, при выборе акций для инвестирования необходим тщательный анализ компании. Нужно понимать специфику ее бизнеса, конкурентную позицию на рынке, финансовое положение и прочие факторы, которые могут повлиять на изменение цены в случае реализации тех или иных событий.

Во-вторых, важно анализировать сами слухи – насколько достоверен источник, из которого они исходят, насколько логично и правдоподобно звучит сама информация.

В-третьих, помимо слухов надо анализировать реакцию рынка – как изменилась цена и объемы торгов акциями компании после появления этой информации. Если рынок активно отреагировал, выкупая большое количество акций, значит, участники торгов верят в правдоподобность слухов и ожидают роста стоимости компании после реализации событий, о которых говорится в слухах.

При соблюдении этих условий шансы на успешное применение стратегии «покупай слухи, продавай новости» существенно повышаются.

Как снизить риски при использовании этой стратегии:

• Диверсифицировать инвестиционный портфель. Не стоит вкладывать все деньги в акции одной компании, пусть даже слухи об ее перспективах выглядят многообещающе.

• Устанавливать защитный стоп-приказ. Это приказ брокеру автоматически продавать акции, если их цена упадет ниже заранее заданного вами уровня. Так вы сможете застраховаться на случай резкого падения котировок.

• Не «жадничать». Как только слухи, на основании которых вы купили акции, получат официальное подтверждение, необходимо оперативно их продавать, чтобы зафиксировать прибыль. Не стоит ждать еще большего роста курса, памятуя о том, что рынок может развернуться быстро и непредсказуемо.

• Тщательно анализировать слухи. Оценивать, насколько логично и правдоподобно звучит информация, соотносится ли она с общей стратегией и планами развития компании. Не стоит доверять явно надуманным слухам.

• Использовать только проверенные источники информации. Предпочтительнее ориентироваться на крупные деловые СМИ, инвестиционные компании и банки, обзоры профессиональных аналитиков.

Кроме динамики цен выбранного актива, есть ещё и общерыночный тренд. Он может оказаться сильнее и перебить эффект от каких-то событий или, наоборот, усилить его. Так, например, при нисходящем тренде, когда весь рынок падает, негативная новость может уронить цену бумаги ниже ожиданий, а позитивная — лишь замедлить падение, но не развернуть график.

Стоит помнить, что следование принципу «покупай на слухах, продавай на фактах» в качестве инвестиционной стратегии является рискованным делом. В нем нет ничего, кроме неопределенности.

Количество исследований, которые кто-то должен провести, чтобы быть в курсе событий на уровне, позволяющем правильно предсказать, что вскоре произойдет, не поддается измерению. Поэтому для тех, кто только начинает свой инвестиционный путь, это не лучшая отправная точка.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Если пост оказался полезным, ставьте реакции — это лучшая мотивация для меня делать подобные разборы.

'Не является инвестиционной рекомендацией