Стоит ли давать Ресо-Лизингу?

ООО «Ресо-Лизинг» — одна из ведущих компаний рынка розничного лизинга, существующая 20 лет. Компания входит в состав группы «Ресо», объединяющей около 20 компаний в России и сопредельных государствах. Высокий рейтинг кредитоспособности компании подтвержден ведущими российскими агентствами.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

ООО «Ресо-Лизинг» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 13 258.1 млн, чистая прибыль 3 184.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 5.02 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 20%. Общая задолженность компании состоит из 71 058.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 41 946.0 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB-
ООО «Ресо-лизинг» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость средняя. Динамика финансового состояния стабильно нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная, с перспективой снижения.

Закредитованность высокая. Ликвидность обеспечивается за счёт дебиторской задолженности. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. Надеяться на то, что когда-нибудь долгосрочные долги будут погашены за свой счёт не стоит, долги будут погашаться только за счёт рефинансирования.

Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес построен на заёмных деньгах, которые практически полностью в дебиторской задолженности. Одним словом, типичная лизинговая контра.

Динамика финансового состояния

Долгосрочная долговая нагрузка

Закредитованность

Статистика финансового состояния

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2016 г.	3.28	средний	5.3	rlBBB
2017 г.	2.92	умеренный	7.9	rlBB+
2018 г.	2.71	умеренный	9.2	rlBB
2019 г.	3.09	средний	6.6	rlBBB-
2020 г.	3.15	средний	6.6	rlBBB-
2021 г.	2.92	умеренный	7.9	rlBB+
II квартал 2022 г.	3.20	средний	6.6	rlBBB-
2022 г.	2.84	умеренный	7.9	rlBB+
II квартал 2023 г.	3.10	средний	6.6	rlBBB-
2023 г.	2.65	умеренный	9.2	rlBB
II квартал 2024 г.	2.59	умеренный	11.1	rlBB-

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Ресо-Лизинг» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 5.02
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 41
✔ Уровень КредитоСпособности: 68
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.59
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 3.5

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

Инвестировать в контору не рекомендуется

 

Не забудь тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах