markets report 4/4/25

Всем спортивная пятница! Выпуск 399

Сегодня начнем с Америки, точнее с американского президента, который, конечно, не подкачал, взял и засадил прям офигеть сколько секторов финансовых рынков в глубокую темно красную зону. Трампа не отпустило, тарифы он ввел, и рынкам это прям вообще не понравилось, особенно собственному американскому. А если учитывать, что и до этого события он не сильно блистал ростом, то теперь можно говорить, что эта коррекция идет в полноценный DOWNtrend. Индекс SnP лихо пробил 5 500 пунктов и пошел ниже, по идее следующая остановка должна случиться в районе 5 200 или почти 5% ниже. Там возможно широкий рынок акций возьмет паузу, чтобы не скатываться уже совсем в рецессию, о которой снова заговорили. У технологического NASDAQа ситуация выглядит похуже, потому как он ближе подошел к зоне предполагаемой консолидации и остановки. Если опасения по новому пределу глобальной экономики усилиться, индекс может не задержаться в этой зоне и пойти существенно ниже, типа дойти до 16 000 пунктов или потерять процентов 15.

Интересное мнение озвучил один из аналитиков, что фундаментально эта новая тарифная война может переделать мировую экономику и установить новые правила игры, на фоне уже не работающих. Исторические данные показывают состоятельность этой идеи так как в похожих ситуациях ранее, после сильной и, казалось бы, глубокой просадки, рынки успокаивались и по итогам вырастали даже выше. Еще интересный моментик, это точность тарифных цифр, то есть не округление до 10тков, на фоне чего создается впечатление, что это может быть не шиза президента, а четко просчитанная какие-то серьезным алгоритмом новая экономическая система. Фантазия это или нет, как всегда, покажет время, ибо, если это правда, положительные движения будут сильно позже. А на данный момент реакция негативная и ее прям видно. Так что американские индексы пока смотрят дальше вниз.

Вместе с большинством акций, негативно реагирует на происходящее и американский доллар, который снова продемонстрировал сильное обесценение к остальным валютам, на этот раз совсем близко подойдя к значениям, которые не преодолевались вот уже 3 года. А вдруг у Трампа получиться и тут шамарнуть по собственной валюте, чтоб она стала еще дешевле. Пока уровень должен устоять, ибо если он не выдержит, то учитывая настрой американских властей может начаться процесс дедоларизации, который им самим не выгоден, зато порадуются российские туристы.

Среди коммодитиз или на товарносырьевых рынках ситуация тоже плачевная и напоминает кровавую баню. Но там спасает, что многие комоды до этого радостно перли, и находятся только в начале падения. Кроме постоянно тут озвучиваемых товаров выделились, к примеру древесина, которая вчера рубанулась на 8%, биржевой апельсиновый сок подешевел на 6%. Зато единственное что вчера подорожало это Кокао бобы, похоже весь мир решил заедать случившийся стресс шоколадом ‘’]

Золото, коснувшись $3 200 за унцию предприняло попытку оттуда прям мощно откатиться, но пока половина пролива была выкуплена, потому что всем нравится растущее золото. И даже в сложившейся ситуации обновление максимума не исключено, поэтому мишкам нужно быть осторожными. Серебро отдало более 6% цены, что для него совсем непривычно. Но впереди привычная зона проторговки, в которой ему есть шанс задержаться и не продешевить ниже $28. Медь похудела на 4%, но такими темпами в ближайшие недели может скинуть еще процентов 10.

Природный газ вроде как предпринял попытку вырасти причем неплохо, видимо, потому что есть мнение, что возможный переезд или реорганизация производства потребует увеличения энергозатрат в первую очередь газа. Но скорей всего газ постигнет такая же участь и он пройдет чуть ниже $4.

Ну и ОПЕК+ решил не отставать от Трампа и долбанул по нефти, неожиданным увеличением добычи в 3 превышающим план. Нефть пролилась на бодрые -6,5%, давненько такого не было, а ведь нефть тоже, как и все умеет хорошо ходить туда сюда. Пока ничего критичного в черном золоте не произошло, потому что не смотря на обвал, котировки все еще находятся в зоне сильной поддержки, которая так или иначе не сдавалась последние 4 года. Если нефтяные котировки пройдут этот уровень, то есть сильно ниже $68-65 за баррель, мы можем вспомнить времена не такие веселые, когда нефть стоила 40. Но может пронесет ‘’)

И, Наконец, наш фондовый рынок, как его настроение во всем этом красном окружении. Да такое же как и у всех, наши акции решили тут особо не выделываться и тоже демонстрируют неплохое, а самого главное продолжительное падение. Да наша страна не попала под тарифный замес, потому что мы ничего американцам не продаем, но тарифные войны косвенно скажутся на нашей экономике через падающие сырьевые цены, и через наших торговых партнеров, которые под тарифный замес попали и причем плотно, как тот же Китай. В связи с новой обстановкой аналитики отмечают, что ЦБ будет теперь сложно понижать ставку, и скорей всего она останется высокой еще дольше, что тоже окажет давление на наш фондовый рынок. Ну и естественно не стоит забывать про геополитику, которая часто дает неплохие толчки наверх, но они пока все продаются обратно, потому что реально пока никаких серьезных движений нет.  Как и сегодня возможен очередной отскок от вчерашнего падения, ибо Трамп в очередной раз вбросил, что и Россия, и Украина готова договариваться. Было бы, конечно, очень хорошо и мы сразу увидим это в резком и безоткатном росте котировок.

А пока RTS приближается все ближе к ключевой отметке в 1000 пунктов, с которой как раз и начался радостный переговорный рост. Мы все еще находимся в положительной зоне надежд на хорошее будущее, но не стоит забывать, что новые торговые войны могут нести в себе среднесрочные риски и причем серьезные, что будет давить на наши акции. Положительный момент в том, что опоздашки успеют еще закупиться подешевевшими акциями в долгую. Индекс IRUS чувствует себя похуже, он уже опустился слегка ниже 2900, если пробой не ложный и индекс закрепится ниже этой отметки, то падение усугубиться.

А наша валюта, несмотря на рекордное обесценение доллара, пыталась вчера чутка ослабнуть, но, по сути, держится на тех же уровнях. То есть получается, что наш рубль уже давно пытается ослабнуть, но все еще дешевеющий доллар не дает ему это сделать и поэтому наша валюта пока консолидируется на текущих уровнях в районе 84 против доллара по внебиржевому курсу. Однако учитывая новые мировые экономические условия и потенциальные их последствия, рубль скорей всего будет слабеть к концу этого года, чем еще сильней крепнуть.

Хватит о грустно, сегодня Пятница, солнце и еще пока очень тепло! Гуляйте, дышите весной и наслаждайтесь теплом, потому что скора снова придут холода ‘’] всем крутой пятницы, доброго и позитивного настроя! Делитесь им с миром! Хорошего дня и самых теплых и душевных выходных!