Давать ли Эталону-Финансов?

АО «Эталон-Финанс» входит в Группу «Эталон» и предназначена для привлечения денег на проекты группы. В 2021 году Группа «Эталон» начала региональную программу застройки и вышла с новыми проектами на рынок Омска, Новосибирской области, Екатеринбурга, Тюмени и Казани. Благодаря 35-летнему опыту успешной работы Компания является одним из старейших и наиболее успешных игроков на российском рынке недвижимости.

Так контора говорит сама о себе, а вот что на самом деле...

Финансовое состояние

АО «Эталон-Финанс» — рискованное, незначительно закредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка на 01.01.2025 года составила 10.3 млн, чистая прибыль 6 151.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.63 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 61%. Общая задолженность компании состоит из 26 740.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 26 159.3 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlB-

АО «Эталон-Финанс» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Контора нуждается в «свободных» деньгах.

Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Несмотря на прирост чистой прибыли относительно 2023 года, контора потеряла свою финансовую устойчивость. Виной тому — высокая долговая нагрузка. Но в этом вопросе есть и положительная сторона — долговая нагрузка снизилась. Поэтому контора на радостях зарегистрировала новый выпуск.

Компания незакредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. Ликвидность не обеспечена денежными средствами. Денег в конторе на начало 2025 года нет.

Ликвидность обеспечена краткосрочными финансовыми вложениями. Структура капитала неудовлетворительная. Контора финансирует группу компаний, поэтому все деньги за пределами конторы.

Динамика финансового состояния

Динамика доход/долг

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Эталон-Финанс» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 19.6%
Статистическая вероятность банкротства: 13.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 1.63
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 45
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.87
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -8.7

Погашение долгов возможно только за счёт рефинансирования

Справедливости ради стоит отметить, это одна из немногих финансовых структур, которые доят дочек стабильно и надёжно с перекрытием собственных процентов к уплате, но это не делает её менее рискованной. Если бы контора имела меньший краткосрочный долг перед банками и мела деньги на счетах, я бы снял перед ними шляпу, а так, инвестировать в контору не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан, не более 1.8% от инвестиционного портфеля.

 

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.