Как заработать на снеге?

На днях «Открытие» запустит популярный во всем мире погодный дериватив. Руководитель отдела производных финансовых инструментов  компании Антон Плясунов предложит клиентам заработать перед Новым годом  на снеге — угадать, будет ли он в столице 31 декабря.

В России юридическую базу для запуска производных на погоду еще несколько лет назад подготовила биржа РТС, однако так и не запустила  их.

Команда БД «Открытие» разрабатывала «погодный продукт» около трех месяцев. Большую роль в подготовке играли юристы. «Подготовлен и одобрен внутренним контролем список событий, которые мы можем с юридической точки зрения «зашивать» в продукт», — рассказывает г-н Плясунов. По его словам, использоваться в качестве событий могут события и явления, которые имеют четкое подтверждение, произошло оно или нет.
На первый взгляд, погодный дериватив ассоциируется  с тотализатором. Но, по словам Антона Плясунова, есть  четкое различие. «Клиент  получает прибыль не в результате проигрыша другой стороны: доходность ему приносит рынок. При негативном развитии события  внесенные средства ни у кого не забираются — номинал возвращается, не будет лишь доходности», — поясняет он.
Первое событие, спрогнозировать вероятность которого будет предложено клиентам, — наличие снега в новогоднюю ночь. Клиентам, которые правильно ответят на вопрос, БД «Открытие»  зачислит на брокерский счет дополнительные 3% годовых от суммы, вложенной в структурный продукт.
«Для нас это расход в чистом виде. Мы понимаем, что заплатим 1,5—3% годовых. Если угадают все, то это будет продукт с нулевой маржинальностью. Мы рискуем лишь собственным доходом», — рассказывает Антон Плясунов. Наличие снега в новогоднюю ночь брокеры признают  по данным хотя бы одного из двух прописанных в условиях продукта погодных сайтах.
Конструкция продукта сочетает в себе две основные части — защитную и доходную. Денежные средства защитной части инвестируются в банковские депозиты. По словам Плясунова, на депозит будет помещена такая доля средств, чтобы к концу срока продукта начисленные проценты полностью компенсировали первоначально инвестированную сумму (в случае со снегом — около 85%). Клиент получает стопроцентную гарантию: к нему вернется номинал вложений, даже если «продукт не сработает». Доходность же клиент получит за счет вложений в высокомаржинальные инструменты срочного рынка (опционы). В случае со снегом будут два опциона: один на индекс РТС, второй — созданный брокерским домом опционный контракт на событие, то есть на наличие снега. Минимальная сумма вхождения в продукт — 500 тыс. руб.
В качестве примеров следующих событий, которые клиентам будет предложено спрогнозировать, г-н Плясунов называет уровень весеннего паводка, среднюю температуру за месяц или норму  осадков. «Но возможны и не только погодные явления, а, например, политические или экономические. Допустим, выход данных ВПП», — рассказывает Антон Плясунов.