О том как реально рассчитывается маржа, с картинками :-) на реальной сделке.

А если нет? То начинают придумывать велосипед считают разницу между изменениями в стоимости шага, привязывают изменение в ГО, оно тут вообще не причём. Всё намного сложней и интересней, но сначала про то как считается средняя позиции.

На вечернем клиринге, вам закидывают, маржу и «обнуляют» среднюю, приравнивают к последней сделке (по-умному к расчётной цене). Все последующие ваши усреднения и расчёты прибыли уже ведутся с ней, и так каждый вечерний клиринг. Так как маржа зависит от стоимости шага, а стоимость привязана к баксу то ваша новая прибыль меняется вместе с ним.

 

Поэтому если от момента входа в позу до её закрытия, а если точнее, до вечернего клиринга, курс рубля вырастет то он отъест часть вашей прибыли! И не важно торгуешь ты в нутрии дня или переносишь через ночь, важно лишь изменение курса от одного клиринга к другому. Поэтому чем дольше ты в позе, тем больше она зависет от колебаний рубля.

В этом примере Si просел на 3,79%, а прибыли я не досчитался 5,19%! 57,24 против реальной 54,26 именно для этих целий добавил Siшку, про то как шеждироваться в следующий раз :-)

Выхода из всего этого добра 4:

1. Не торговать контракты, привязанные к $
2. Наплевать на всё, и тянуть на себе эти валютные риски, в нутрии дня или при низкой волатильности рубля, они не заметны.
3. Хеджироваться SIшкой или её производными, вот именно поэтому я никак не пойму, почему у нас в опционах на SI, такая маленькая ликвидность.
4. Считать свою прибыль в $. Биржа РТС изначально создавалась для иностранных инвесторов, поэтому им такие расчёты выгодны. Вырос рубль, закрыл позу, купил бакс ещё дешевле чем был, в итоге собрал «двойной» урожай.

Всё, ничего другого тут нет, не нужно усложнять и так сложное!

p.s.: Надеюсь первый блин не вышел комом, и помогу разобраться.

Что бы не вводить людей в панику убрал страшные проценты :-)

p.s.:
а сдесь разбор сделки Василия http://smart-lab.ru/blog/244974.php при условии что вошёл и вышел до 19:00