Блог им. Dr00py

Безрисковые инвестиции. Грааль обнаружен!

Многие тут активно торгуют разного рода инструментами начиная от пипсовки, кончая долгосроком.
Выношу на обсуждение торговую стратегию «Ленивый инвестор», основанную на парной торговле базовым активом и его деревативом :-)
Как говорится, всё гениальное просо. Купи и забудь.
Основной постулат — стоимость базового актива и его дереватива стремятся друг к другу. Да, случаются раскорреляции, но они носят всегда временной характер.
Основной тезис — полностью заменить возможный повышенный доход  на отсутствие риска.
Суть нашего грааля такова.
Есть с десяток крупных ликвидных компаний, размещающих акции и стабильно выплачивающих по ним вкусные дивиденды, от 9, до 22% Может и более! Стабильно и постоянно.
1. Берем кровнозаработанные на бирже/на работе/на улице денежки и по списку тупо покупаем акции.
2. Хеджируемся пропорционально фьючерсом (можно дальним) в противовес и идём пить кока-колу и смотреть по телику голых баб, пока не настанет день «Ч».
3. Получаем дивиденды, перетряхиваем портфель, таримся по списку.
Профитов вам! 
    ★3
    16 комментариев
    Это будет приносить прибыль до первого кризисного перекоса, а потом дядя Коля придет.
    avatar
    Infernus, В чем проблема? Я купил акции и пропорционально продал фьючерс. Раскорреляции между ними не резиновые и как я заметил в статье, носят лишь временной характер. Не может быть так, что акция стоит 1 рубль, а фьюч как был, так и держится на 1000. Упала цена акции на 10 пунктов, на эти же 10 пунктов изменилась цена фьючерса При одновременной продаже актива и откупе дереватива, по торговой операции мы выходим в абсолютный ноль, за минусом торговых комиссий (торговая операция+ведение счетов). И даже в случае, если каждая из компаний выплатит дивов 0 рублей и 0 копеек(что маловероятно), убыток на лям вложенных средств составит не более 1-1,5%. Даже в случае охренеть какого неблагоприятного прогноза, если из 15 компаний хотя бы одна выстрелит дивидендами в 10%, а остальные в ноль, будет профит!.. По факту, даже в случае дефолта будет профит.)
    avatar
    Сергей, При длительном держании фьюча вы платите примерно ставку рефинансирования, так что вычитайте её из дивидендов. Она сегодня 10 % ?
    Причем будут дивы или нет это еще вопрос, а вот ставку рефинансирования вы платите каждый день.
    Это кроме проскальзывания и комиссий.
    Кроме того вычитайте подоходный налог от прибыли.
    И теперь сравните эту хорошо известную конструкцию с банковским депозитом.

    Не кажется ли вам, что вас развели как лоха?
    Прежде чем пальцем в клаву про грааль тыкать, может спокойно посидеть с калькулятором и чашечкой кофе...
    avatar
    sergik99, вроде как не он, а ему будут платить ставку рефинансирования (вы наверное про сжимающийся контанго говорите?). Он же фьючи в шорт, а акции в лонг делает. Если бы рубль как валюта был бы стабилен, то это контанго+дивы и будут его прибылью в безрисковой стратегии. Но через год бакс может быть 120р и что будем делать? Газпром как был в 2014 около 140 рублей (при баксе 35), так и сейчас 140 (а бакс уже 65). На америке наверное такое имеет смысл, а у нас — хз что получится.
    «Синтетическая облигация » называется эта стратегия, придумана лет за сто до Вас и использовать её лучше наоборот на краткосроке, перед отсечкой.
    avatar
    смартлаб быстро все на свои места расставляет)))
    avatar
    Все не так просто как вы написали. Сразу видно никто в том числе и сам автор подобное не реализовывал.
    1. Нужен брокер с общим счетом фонда -срочка(иначе поза на срочке по маржинколу закроется в случае движения против нее)
    2. Фьючерс для продажи должен быть следующей, либо предшествующей серии, чем серия в которой выплачиваются дивиденты.
    3. Во фьюче должно быть контанго (базовый актив лонг, фьюч шорт — синтетическая облигация! только так)
    4. Необходимость делить позицию на фонду и срочку(с учетом максимального плеча — 6.5). Хэдж фьючем займет примерно 15% от средств.
    Итого с учетом хэджа, доходность: синтетическая облигация (7-10%) + бонус если удастся продать фьюч по хорошей цене (0-2%) + дивидентная доходность БА (2-13%)

    avatar
    Дмитрий Д., откуда в синтетике дивидендная доходность?
    avatar
    Дмитрий Д., единый счёт у БКС чем плох? лонг по БА и шорт по фьючу и итоги сальдируются.
    avatar
    Азат Туктаров, Андрей Ерохин, я уверен дальше вы сами разберетесь
    avatar
    Азат Туктаров, они сальдируются у брокера, а у налоговой — не сальдируются. По фьючу еще надо будет 13% отдать если акция вниз пойдет (фьюч в шорте).
    Не понятно в чём грааль, вам выше уже написали что получится синтетическая облигация, ваш хедж не спасёт от дивидендного гепа — дивы (если о них известно) обычно всегда учтены в цене фьюча (дальнего в том числе).
    avatar
    афтор не торговал ниразу… дивы уже заложнены в цену фьюча
    avatar

    теги блога Сергей

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн