Niknord

Нефть в золоте очень дёшева

Вот график стоимости золотой унции в нефти.

Нефть в золоте очень дёшева


Сейчас унция стоит около 35 баррелей, выше максимумов последних 70 лет.

Уровни выше 30 были:
в 1930 (Великая Депрессия) аж 43 барреля, 1970- (нефтяной шок, начала эпохи бумажных денег), вторая половина 1980-х (падение цен на нефть на фоне сокращения спроса)
Особо стоит обратить внимание на 1930, после достижения максимума в 1933, унция колебалась в предалах 30-35 баррелей.
В следующие периоды дорогой унции происходили быстрые и существенные отскоки.

Здесь есть http://www.macrotrends.net/1380/gold-to-oil-ratio-historical-chart график соотношения цен с 1946, он чем-то от моего отличается, т.к. методика подсчёта разная.У источника каждый последний день месяца.
У меня среднегодовые, кроме последней точки-это 14.01.2016. Поэтому график сглаженный.
Нефть в золоте очень дёшева


Источники:
chartsbin.com/view/oau
www.quandl.com/data/LBMA/GOLD-Gold-Price-London-Fixing
www.quandl.com/data/BP/CRUDE_OIL_PRICES-Crude-Oil-Prices-from-1861
www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=F000000__3&f=A
www.macrotrends.net/1333/historical-gold-prices-100-year-chart
www.macrotrends.net/1369/crude-oil-price-history-chart
www.macrotrends.net/1380/gold-to-oil-ratio-historical-chart
www.nma.org/pdf/gold/his_gold_prices.pdf
www.statista.com/statistics/268027/change-in-gold-price-since-1990/
★14
23 комментария
0
А толкуто? Свопы на нефте стоят 40% годовых, так что даже если через пару лет золото значительно подешевеет к нефте в полтора-два раза, всеравно в минусе будешь.
avatar
nik
nik, Своп, что это не могу разобраться подскажите )
avatar
Константин
+1
Я сегодня смотрел графики металлов за текущий месяц и обратил внимание, что золото дорожает вместе с удешевлением нефти.  Единственный из основных металлов,  который так себя ведет. Тут выдвигали предположения, что это из-за хеджирования.
avatar
sortarray sortarray
+1
sortarray sortarray, когда риски стихают, то золото вниз, а риск активы вверх.
avatar
Osypovich
+3
это не нефть дешева, а золото дорого

а вообще новые технологии добычи творят чудеса, старые соотношения не работают
avatar
Watto
+3
Watto, будем ждать сланцевое золото. Тогда все вернется на круги своя)))
avatar
owl-ural
owl-ural, я бы скорее ждал золотишко где-нибудь ниже 750

а то и ниже 500
avatar
Watto
Watto, 750 -такую цель знаю по прогнозу одного коллеги. Ниже 500 -это только если метеорит из золота на землю упадет. Или есть другие варианты?
avatar
owl-ural
 Уже так же влез. Начинал затариваться по 33, сейчас коэффициент 34.39. Сюда же добавлял и золото/серебро — средний сегодня — 79.21. Так что думаю, что можно будет что-то «снять». Дюрацию взял на 1200 дней по финансированию. Если начнут печатать, то все окупится с лихвой. 15 по Gold/WTI и 45 по Gold/Silver — смотрю сюда.
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, 15 по Gold/WTI ждете за счет роста нефти или падения золота?
avatar
owl-ural
+2
owl-ural, считал из предыдущих циклов восхождения/падения доллара. Золото не сильно вырастет, но и не сильно может упасть. Поэтому весь расчет на восстановление нефти и серебра. Восстановление последних — это восстановление EM и их фондовых индексов. Поэтому сейчас «третье» куда хочу вляпаться — ФИ по EM, но выборочно. 
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, в моем понимании золото 30% может сделать в этом году как вниз, так и вверх. Ну а для серебра и нефти и 50% не проблема. Хотя хочется, чтобы сильно все выросло, кроме доллара))))
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, а вот в этом и загвоздка. Доллар может сильно упасть, если начнутся риск офф движения на рынке, так как будут сворачивать кэрри трэйд по евро, но это так же приведет и к более быстрому росту золота, но падению рисковых активов.
Поэтому более вероятен другой вариант падение доходностей на рынке за счет ухудшения макро конъюнктуры. Постепенное сворачивание мощностей + падение доллара должны подстигнуть и рост нефти и серебра. Пока так рассматривал, а там как будет))
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, ну индекс еще и 100 не сделал, рано пока о падении сильном доллара говорить, как мне кажется.
Всего несколько лет назад была ситуация, когда и доллар рос, и золото. 
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, и здесь самый фокус, который я думаю и реализуется. Нефть имеет низкую базу, что будет в значительной мере влиять на CPI и в свою очередь на реальную доходность, где она может уйти к нулю. Ухудшение макро еще добавит и падение доходностей по трижерис, и не даст возможности поднимать ставку.

Падение реальной доходности подстегнет рост сырьевых активов.
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, согласен. Падение доходностей подстегнет реальные деньги надувать очередной пузырь. Вот только бы понять-в чем он будет? Никель в 2007 больше 30000 стоил, а сейчас 8000. Но туда много денег не войдет, как и во все остальные металлы. 
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, очень тяжело сказать. Но все указывает на то, что это больше будут золотодобывающие компании и серебро, нефть и золото. Не думаю, что стоит гадать — скоро узнаем уже))
avatar
Osypovich
Может посчитаем золото в биг-маках для разнообразия и обсудим?
avatar
Юнчикс
Юнчик, биг-маки ведут к ожирению. Пусть их в юанях считают.
Если серьезно-ну а в чем мировые товары еще сравнивать, как не с золотом? Торговля на большом периоде всегда нуждается в эквиваленте.
avatar
owl-ural
да уж, золото по отношению к нефти уже неприлично дорого

avatar
дохтор
нефть хранить сложно, нужно цистерны иметь, а золото можно в слитках где угодно… и оно не горит к тому же. Вообще не совсем понятен физический смысл этого сравнения цены на золото с нефтью…

 Так как нефть такая дешевая в золотом выражении, то видимо богатеи накапливают золото, и поплевывают на экономику?
avatar
alexKa
Вообще динамика с 1935 по 1945 похожа на динамику с 1990 по 2005… Помнится в первый период была война, и можно подумать что во второй период тоже была война, которую мы не заметили.. 
Так что возможно дело идет к войне, богачи накапливают золото, а нефть дешевеет, поэтому нефть будут сжигать в моторах танков… дешево в золотом выражении, для богачей
avatar
alexKa
+1
alexKa, зщолото в отличие от нефти легче хранить (сравнивая объемы)
а если и начнется реальная война то нефть то подорожает быстрее золота.

avatar
Сергей Воронцов (sergey-110)

полезные записи за 24 часа

★12 11 Выгодные накопительные счета (до 25%) и другие варианты (до 27%) парковки денег на короткий срок
★10 20 💢 Шортисты проиграли. Как решение ЦБ изменило позиции юрлиц? Сравнение прогнозов!
★8 10 Статистика коррекций по индексу Мосбиржи за 20 лет Когда, как и сколько
★7 8 Дивиденды января. Ну вот, опять богатеть
★7 25 Путь к Миллиарду: Декабрь 2024 г. - 147.6 млн
★6 35 Сказочный бум в России и причем тут долгосрочные инвестиции
★6 41 Шел семнадцатый год торговли...
★4 4 Реинвестировал дивиденды
★4 33 Что Элвис говорил на последнем вебинаре?
★3 0 🎄 Предновогодний список для инвестора
+162 41 Шел семнадцатый год торговли...
+155 49 Мосбиржа остановила свою работу
+130 81 Азия. Вторник.
+107 23 Подкорректировал портфель к праздникам. Сбросил все акции и мамбу.
+110 41 Как я опростоволосился в 2024 году.
+98 2 Предновогоднее изменение рейтингов после роста котировок
+89 5 🎙Предновогодние Балканы, делюсь маршрутом и впечатлениями!
+86 15 Итоги года: +51%
+86 4 2024. Итоги. Алго. Тупаны. +45%
+84 14 Инвестиционно-спекулятивный портфель, итоги 2024 года 📈

самые обсуждаемые сегодня

81к Азия. Вторник.
53к Римский клуб в 1973 году предложил идею нового мирового порядка, разделив мир на 10 экономических торговых блоков.
53к Итоги 2024
41к Как я опростоволосился в 2024 году.
41к Мой годовой итог 2024 - МИНУС!
35к ИТОГИ 2024г. (опрос) Какой % участников рынка обогнал LQDT
28к Найдена причина роста ММВБ
25к Путь к Миллиарду: Декабрь 2024 г. - 147.6 млн
20к У меня тоже есть план... Лечения зубов
22к ВТБ кто ещё пользуется этой шляпой?

теги блога Австриец

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн