Текущее состояние ALRS (Алроса)

РЕЗЮМЕ:  С точки зрения фундамента — не очень интересный тикер. Также негативные новости и перспективы по сектору алмазодобычи. Недавний рост котировок скорее всего связан с новостями по приватизации части пакета компании. По графику есть хороший потенциал роста — 5-ая волна.

ДИВИДЕНДЫ - На текущих уровнях = 2.45 %
Дивидендная политика: Наблюдательный совет компании исходит из того, что сумма средств, направляемых на выплату дивидендов, не может быть менее 10% от чистой прибыли. Обычно платят 20-30% от прибыли.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительно (с негативной тенденцией)

EPV (генерация прибыли) – резко положительно

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — положительно

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА (согласно моделям) — умеренный рост

ИНДЕКСЫ – хуже рынка 

СРАВНЕНИЕ С СЕКТОРОМ — негативное

(валюта баланса — млн. руб.) 
Данные без накопления, относятся только к периоду оценки.

Представляю Вашему вниманию сводные показатели финансовой отчетности компании «Алроса», которая отчиталась за 3-й квартал 2015 года. Данные представлены в таком формате, чтобы максимально сфокусировать внимание на основных изменениях состояния компании. Данные за последние три периода отчетности соответствуют дате выхода финансовой отчетности.Текущая цена отличается от цены в анализе.

Параметры из блока ПРОГНОЗ оценивают  изменения состояния компании в определенном разрезе анализа (дисконтированные ден. потоки, общее изменение показателей компании).

Параметры из блока EPV (генерация прибыли) дают оценку стоимости цены акции в сравнении с внутренней стоимостью цены акции ARV (стоимость воспроизведения активами). Если EPV > ARV, менеджеры компании действуют эффективно, создавая дополнительную внутреннюю стоимость компании. Также цена акции стремится к ARV.

Формула расчета EPV: http://provalue.club/wiki/epv-earnings-power-value-sila-generirovaniya-pribyli.html
Формула расчета ARV: http://provalue.club/wiki/arv-asset-reproduction-value-stoimost-vosproizvedeniya-aktivov.html

Блок СТОИМОСТЬ БРЕНДА оценивает стоимость компании, и стоимость бренда компании.

Блок РАСЧЕТНЫЕОРИЕНТИРЫ ЦЕНЫ оценивает стоимость акции несколькими моделями.  Справедливая цена — взвешанное значение всех моделей.

Блок ФАЛЬСИФИКАЦИЯ ОТЧЕТНОСТИ проверяет адекватность представленной отчетности на простом примере: EPS на акцию не может быть более, чем Результат Опер. Деят-ти на акцию. Если соотношение не соблюдается — появляются вопросы по адекватности данных. 
Также оценивается Неденежная Прибыль, кот. должна находится в рамках "± 10 %". 

Блок ИНДЕКСЫ оценивает основные фундаментальные индексы:

Параметр i ИП (инвестиционная привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt  и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1

Параметр i ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1

Параметр i ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1

Блок ПРОЧЕЕ отражает справочную информацию. Также сравниваются коэффициенты тикера со взвешанными по капитализации коэффициентами сектора. Параметр «Лучше / Хуже» отражает справочную информацию сравнения с сектором!!!

Подробнее