Что такое одноногий арбитраж? Когда шортим сбер акции и покупаем сбер фьюч? Либо что-то более закавыристое?

Можно ещё в теги добавить «ампути-порно-трейдинг».
А если серьёзно, то не надо забивать голову всякими выдумками и жаргонами.
В самом широком смысле любая торговля — это арбитраж.
Торговля на бирже — арбитраж.
А торговля Ri — это вообще 100% тот самый одноногий арбитраж (наши акции vs рубльбакс).

Гораздо логичнее думать в таком ключе: каким образом я могу получить синтетик, наиболее близкий к стационарному процессу, с достаточной амплитудой хода, чтобы покрыть расходы?

Вот это и есть суть задачи.

Это когда шортят/лонгуют фьюч. И только. Без второй ноги.

Если говорить без всяких занудных замечаний про то, что любая торговля это — арбитраж, то «одноногий арбитраж» это то, что скальперы раньше называли «торговлей по поводырям»: есть два связанных актива (то есть ходят одинаково) — один из них вырос, а второй ещё не успел — вот этот второй покупаем. Честно говоря, не знаю, занимается ли этим сейчас кто-нибудь из тех, кто торгует руками…

 Ну или торговля того же спреда, но без хеджирования. То есть направленная позиция по одному из связанных активов — а раздвижка спреда используется в качестве торгового сигнала.

это называется еще арбитраж latency. робот смотрит быстрый фид какого-то из прайм брокеров — там цена двинулась. пока новая цена дойдет до ритейл брокера (до секунды например пройдет) — робот на нем уже открыл сделку на упреждение. на этом брокеры теряют, поэтому выявляют как могут и не дадут дальше работать тем ли иным способом.

Сбер-ао и Сбер-ап, к примеру.