Вопреки Brexit: растущие американские акции

Один из крупнейших в мире производителей вычислительного оборудования, в первую очередь – видеоплат для компьютеров. Компания была основана в 1993 году. С 2001 года находится в индексе S&P 500 (500 крупнейших американских компаний). Её основные брэнды – GeForce, nForce, Quadro, Tesla, ION, Tegra.

• На фото. NVIDIA – оборудование, знакомое каждому.
• На графике. После обрушения в 2008 году котировки NVIDIA целых 6 лет постепенно, но устойчиво восстанавливали позиции. Лишь в 2016 году им удалось преодолеть былой рекорд, но зато сейчас их рост особенно быстр. Дивиденды компания платит лишь с 2013 года и размер их очень мал.
• Оценка инвестиционной привлекательности. NVIDIA обладает средней инвестиционной привлекательностью. Её коэффициент P/E велик, то есть на вложенный доллар приходится довольно малая прибыль. У компании крохотные дивиденды и довольно скромный (хотя и положительный) рост прибылей. Главное её преимущество – устойчивый рост котировок с 2013 года, но нет никаких гарантий, что он скоро не прекратиться.

Второе место. Agnico Eagle Mines

• Тикер: AEM
• Биржа: NYSE
• Капитализация: $12B
• Годовой оборот: $2.0B
• P/E: 528
• Годовой рост котировок: +110%
• Пятилетний рост прибылей: –41%
• Годовые дивиденды: 0.6%

Многонациональная горнорудная компания с головным офисом в Канаде и крупными подразделениями в Финляндии, Мексике и США. Была основана в 1953 году. Название произведено из трёх символов периодической системы элементов Менделеева: Ag (серебро), Ni (никель) и Co (медь). Помимо этих металлов, компания также добывает золото.

• На фото. Шахты Agnico Eagle.
• На графике. В 2011-2015 годах Agnico Eagle Mines вместе со всей золотодобывающей отраслью переживали непростой период. Лишь в 2016 году компания начала выбираться из кризиса. Сейчас котировки компании приблизились к локальному максимуму 2012 года, но пока ещё далеки от исторического рекорда 2010 года. Дивиденды компания платит стабильно, но размер их крайне мал.
• Оценка инвестиционной привлекательности. Agnico Eagle Mines обладают откровенно низкой инвестиционной привлекательностью. Судя по коэффициенту P/E, эти акции крайне переоценены, а прибыли за 5 лет лишь упали. Сейчас кризис золотодобычи миновал, и инвесторы ждут роста прибылей, но при таком P/E вложение в Agnico Eagle Mines всё равно выглядит крайне рисковым.

Третье место. Newmont Mining

• Тикер: NEM
• Биржа: NYSE
• Капитализация: $22B
• Годовой оборот: $7.7B
• P/E: 221
• Годовой рост котировок: +93%
• Пятилетний рост прибылей: –39%
• Годовые дивиденды: 0.2%

Вторая в мире по размеру золотодобывающая компания. Была основана в 1916 году. До середины XX века работала на территории Северной Америки, а затем также занялась разработками в Австралии и Океании, Африке, Южной Америке. Особенно быстрый рост компании произошёл в 1990-х годах, когда она и добилась своего нынешнего лидирующего положения.  

• На фото. Карьер Newmont – это целое “золотое эльдорадо”. Металл, который “светится из-под земли”.
• На графике. Ситуация с Newmont Mining напоминает ситуацию с Agnico Eagle Mines: исторический рекорд в 2011 году, спад в 2012-2015 годах, рост в 2016. Обе компании очень стабильно платят дивиденды, но размер их крохотен.
• Оценка инвестиционной привлекательности. Newmont Mining обладает откровенно низкой инвестиционной привлекательностью – по тем же причинам, что и Agnico Eagle Mines.

Четвёртое место. Hospira

• Тикер: HSP
• Биржа: NYSE
• Капитализация: $16B
• Годовой оборот: $4.5B
• P/E: 38
• Годовой рост котировок: +67%
• Пятилетний рост прибылей: –4%
• Годовые дивиденды: –

Фармацевтическая компания, основанная в 2004 году. Специализируется на инъекционных онкологических и реаниматологических препаратах, включая как собственные разработки, так и безрецептурные лекарства с вышедшими сроками патентов. Помимо этого, разрабатывает медицинские устройства (в основном, для введения лекарств).

• На фото. Автоматическая капельница от Hospira.
• На графике. В истории компании были взлёты и падения. В отличие от многих других компаний, её дела были особенно хороши в послекризисные 2009-2010 годы, но в 2011 году её котировки обвалились вдвое. Новый рост котировок начался в 2013 году и продолжается до сих пор.
• Оценка инвестиционной привлекательности. Hospira обладает невысокой инвестиционной привлекательностью. Её P/E довольно высок (хотя и не так, как у Newmont Mining и Agnico Eagle Mines), она не платит дивидендов, а прибыль за пять лет лишь уменьшилась.

Пятое место. Activision Blizzard

• Тикер: ATVI
• Биржа: NASDAQ
• Капитализация: $31B
• Годовой оборот: $4.7B
• P/E: 38
• Годовой рост котировок: +63%
• Пятилетний рост прибылей: +16%
• Годовые дивиденды: 0.6%

Второй по величине в мире издатель компьютерных игр (после Nintendo). Под нынешним названием появился в результате слияния Activision и Vivendi Games в 2007 году. Именно у Vivendi был взят знаменитый брэнд Blizzard Entertainment с такими суперхитовыми сериями игр как Diablo, Warcraft и Starcraft.

• На рисунке. Скриншот из Starcraft – одной из самых популярных игр в игровой истории.
• На графике. После пузыря 2008 года (последовавшего за слиянием компонент) котировки Activision Blizzard несколько лет были стабильно низки. Но с 2013 года они вышли в рост, который продолжается по сей день. Дивиденды компания платит с 2010 года, но размер их крайне мал.
• Оценка инвестиционной привлекательности. Activision Blizzard обладает средней инвестиционной привлекательностью. Ситуация с ней примерно такая же, как и с NVIDIA: быстрый и устойчивый рост котировок, но медленный рост прибылей, большой P/E и крайне низкие дивиденды.

Шетоее место. Tyson Foods

• Тикер: TSN
• Биржа: NYSE  
• Капитализация: $26B
• Годовой оборот: $41B
• P/E: 19
• Годовой рост котировок: +60%
• Пятилетний рост прибылей: +9%
• Годовые дивиденды: 0.9%

Второй в мире по обороту производитель пищевых и, в частности, мясных продуктов. Компания была основана в 1935 году. Сейчас она имеет огромный штат в 115 тысяч сотрудников, работающих на 300 предприятиях в нескольких странах. Каждую неделю компания готовит продукты из в среднем 42 миллионов кур, 350 тысяч свиней и 170 тысяч особей крупного рогатого скота.

• На фото. Фирменный грузовик Tyson Foods.
• На графике. Котировки Tyson Foods довольно быстро восстановили позиции после кризиса 2008 года и с тех пор выросли втрое. Рост котировок продолжается до сих пор. Дивиденды компания давно и стабильно платит 4 раза в год.
• Оценка инвестиционной привлекательности. Tyson Foods обладает, пожалуй, высшей инвестиционной привлекательностью среди компаний обзора. Главное её преимущество – самый низкий P/E. При этом, у неё давний положительный тренд котировок и некоторая тенденция к росту прибылей.

Седьмое место. American Water Works

• Тикер: AWK
• Биржа: NYSE
• Капитализация: $14B
• Годовой оборот: $3.2B
• P/E: 31
• Годовой рост котировок: +58%
• Пятилетний рост прибылей: +13%
• Годовые дивиденды: 1.8%

Крупная водоснабжающая компания, основанная в 1886 году. Некоторое время входила в состав немецкой RWE, но с 2008 года стала самостоятельной. Сейчас число клиентов American Water Works – порядка 15 миллионов человек в США и Канаде. Помимо частных потребителей, компания обслуживает государственные органы, в том числе – 11 военных баз.

• На рисунке. Логотип American Water.
• На графике. История котировок American Water Works с 2009 года – настоящая история успеха. За эти годы они выросли 5 раз, и этот рост шёл весьма стабильно. Не менее стабильно компания выплачивает и дивиденды.

• Оценка инвестиционной привлекательности. American Water Works обладает умеренно высокой инвестиционной привлекательностью. Главные преимущества компании – это очень стабильный рост котировок и умеренный P/E (хотя и выше, чем у Tyson Foods). Прибыли компании также растут. Кроме того, American Water Works – единственная компания обзора, у которой размер дивидендов заслуживает хотя бы небольшого внимания.