SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Дивиденды ФСК ЕЭС за 2017 год
- 06 декабря 2017, 20:03
- |
- Тимофей Мартынов
Адрес постоянной страницы дивиденды ФСК ЕЭС на смартлабе.
Атон прогнозирует ДД в районе около 8%, это означает прогнозный дивиденд 1,3 коп по итогам 2017 года.
Доход прогнозирует дивиденд ФСК на уровне 1,54 коп. что дает ДД=9,6%.
Если ФСК заплатит столько же, сколько и по итогам 2016 года, взяв пример с Газпрома (а их случаи выглядят для меня похожими), то дивиденд составит 1,4 коп, что дает ДД = 8,8%.
Считаем сами.
Скорректированная чистая прибыль за 12 месяцев( https://smart-lab.ru/q/FEES/f/q/MSFO/) у ФСК ЕЭС составляет 65 ярдов.
Примерно такая же была и в 2016-м году (68 млрд руб), но выплатили всего 18,8 млрд, что составило лишь 29% от прибыли МСФО.
По РСБУ ФСК написало следующее:
(ссылка на документ)
Какое отношение все эти расчеты имеют к распоряжению правительства о выплате 50% МСФО — не ясно, как будто ФСК и не государственная компания вовсе, либо распоряжения правительства для нее не существует.
Прибыль РСБУ как-то не блещет. Пока всего 26 млрд, хотя в прошлом году было примерно столько же и в 4 квартале ФСК заработало еще 80 млрд в результате чего прибыли стало 106 млрд!
По итогам 1 квартала ФСК заработало 8,8 млрд руб по РСБУ и 18 млрд руб по МСФО, выплатили только 1,4 млрд руб.
Коэффициент выплат почему-то составил 16% РСБУ или 8% МСФО.
Честно говоря из этого хаоса пока не ясно как считать дивы. Если возьмем прибыль ФСК МСФО 65 млрд и поделим пополам, то получим 32,5 млрд рублей и дивиденд 2,55 коп на акцию. Но почему-то никто не считает что такой дивиденд реален. Почему?
В этом случае Дивдоха ФСК составит 16%.
Атон прогнозирует ДД в районе около 8%, это означает прогнозный дивиденд 1,3 коп по итогам 2017 года.
Доход прогнозирует дивиденд ФСК на уровне 1,54 коп. что дает ДД=9,6%.
Если ФСК заплатит столько же, сколько и по итогам 2016 года, взяв пример с Газпрома (а их случаи выглядят для меня похожими), то дивиденд составит 1,4 коп, что дает ДД = 8,8%.
Считаем сами.
Скорректированная чистая прибыль за 12 месяцев( https://smart-lab.ru/q/FEES/f/q/MSFO/) у ФСК ЕЭС составляет 65 ярдов.
Примерно такая же была и в 2016-м году (68 млрд руб), но выплатили всего 18,8 млрд, что составило лишь 29% от прибыли МСФО.
По РСБУ ФСК написало следующее:
(ссылка на документ)
Прибыль, необеспеченную денежным потоком (в основном от переоценки стоимости финансовых вложений в акции ПАО «Интер РАО») направить на покрытие убытков прошлых лет, величина которого в соответствии с бухгалтерской (финансовой) отчетностью по РСБУ по состоянию на 31.12.2016 составляет 60 982,6 млн. рублей.Ну в этом году надо полагать непрокрытых убытков прошлых лет не будет.
Какое отношение все эти расчеты имеют к распоряжению правительства о выплате 50% МСФО — не ясно, как будто ФСК и не государственная компания вовсе, либо распоряжения правительства для нее не существует.
Прибыль РСБУ как-то не блещет. Пока всего 26 млрд, хотя в прошлом году было примерно столько же и в 4 квартале ФСК заработало еще 80 млрд в результате чего прибыли стало 106 млрд!
По итогам 1 квартала ФСК заработало 8,8 млрд руб по РСБУ и 18 млрд руб по МСФО, выплатили только 1,4 млрд руб.
Коэффициент выплат почему-то составил 16% РСБУ или 8% МСФО.
Честно говоря из этого хаоса пока не ясно как считать дивы. Если возьмем прибыль ФСК МСФО 65 млрд и поделим пополам, то получим 32,5 млрд рублей и дивиденд 2,55 коп на акцию. Но почему-то никто не считает что такой дивиденд реален. Почему?
В этом случае Дивдоха ФСК составит 16%.
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
Это четко указано в последнем абзаце (п.4) решения СД. Это решение было вынесено раньше на папу дней до принятия нового постановления правительства о выплате дивов 50% от МСФО.
В этом году должны нормально заплатить.
Прок какие 25% вы говорите, если весь год Силуанов на минуточку министр финансов РФ рассказывал про железобетонные 50% от ЧП причем от той где больше РСБУ/МСФО и эти деньги уже были заложены в бюджет, а Медведев который занимает пост премьер-министра (которую явно не тянет) даже выпустил постановление о 50% выплате от ЧП госкомпаний… И топы ФСК как и многих других госкомпаний просто положили прибор и на Силуанова и на Медведева и вообще на всех, а скорее всего они были в курсе, разогрели рынок, а потом обвалили его, вот откуда у Шувалова и прочих чертей деньги на квартиры которые он скупает этажами, на яхты, на самолеты и шлюх...
А теперь еще вспомните про заявление другого блатного бездаря Лисинского глывы холдинга Россети, куда входит и ФСК, о том что дивы это оказывается непомерная нагрузка, причем не на компанию, а на население?! Поймайте только, о народе заботятся ))) Свои бы зарплаты подсократили — вот это бы снизило нагрузку на население, а то и тарифы повышают и дивы не платят, благодетели е… е...
В общем я думаю, что прибавят копеечку и все, это в лучшем случае так чисто для вида, чтобы потом пафосно сказать, что компания из года в год повышает выплату дивидендов…
А так уже кипит от этих блатных бездарей просто слов нет нормальных, с удовольствием бы надел на вилы всю эту шоблу…
есть решение правительства от 29 мая 2017г. о долгосрочных дивах Сетей. government.ru/docs/27912/
есть отчет МСФО за 9м. 2017г., где Чистая прибыль 43 млрд.р. (скорректированная 56 млрд.р.)
и мы понимаем, что в этой прибыли нет бумажной составляющей! она вся получена живыми деньгами. Расчет идет от скорректированной, без учета бумаги и ТП (без обеспечения).
далее добавляем сюда:
1. возврат в 4 кв.+12,3 млрд.р. от Нурэнерго! на ее сократили прибыль 1 квартала
(это даже еще не прибыль 4 кв.! — это недостающая часть уже полученной прибыли)
2. примерно +15 млрд.р. прибыль от передачи Электроэнергии.
3. Техприсоединения по плану +18 млрд.р. (на дивы не скажется, но все же прибыль)
будут еще «плюшки», в виде погашения дебиторки +4 млрд.р., дочка ЦИУС получила какую то интересную прибыль и т.д. но мы их пока в расчет не берем… по факту увидим ...
но взяв в расчет лишь 3 вышеизложенных пункта (12,3+15+18 =45,3) мы имеем увеличенную в 2 раза Чистую прибыль, которую уже получили за первые 3 квартала 2017г. = 43 (56)…
сложив цифры даже по минимуму 45+43 =88 млрд.р. Чистая прибыль за год!
а дальше думаю без труда можно догадаться что дивдоходность будет больше, чем за 2016г.
по моим прикидкам от 2к. на акцию ...
вот бы еще это правдой стало
ну то что ФСК мегаприбыльна сомнений нет
================
единственное выплата дивидендов будет ограничена как за 2015г. 95% РСБУ… :)
по РСБУ примерно 35-40 млрд.р. Чистая прибыль за 2017г. получится.
если по МФСО 100 ярдов, по РСБУ 35 ярдов.
-------------------
дадут исходя из максимальной 50%, но не более 100% минимальной. (5% в резервный фонд)
и откуда цифра прибыли МСФО 65? :)
и где учтены +12 млрд от Нурэнерго в 4 квартале? не вижу
расчеты не понятны..
P.S. Мои расчеты тут: smart-lab.ru/blog/435656.php
я просто взял прибыль за последние 4 квартала
все ссылки в посте
Угораздило же в феську вляпаться.
Думаю, что так будет и в этот раз, т.к. не противоречит распоряжению 1094-р. И судя по всему, опять по РСБУ.
"… 0.0255 запросто. Это всего 32.5 ярда.
===================
Берем EBITDA ФСК за 2017: 93 уже есть + 20 от ТП за 4 кв. + 32-33 от текущей деятельности за 4 кв. = 145-147 млрд.
Вычитаем инвестзатраты в сумме 100 млрд без НДС (118 с НДС).
Остаток к распределению 45-47 млрд., из них на 11,5 уже закрыли долги, остается 33,5 (0.0265 на лист) -35,5 (0.028) млрд. То есть, деньги на дивы, о возможности которых рассуждает Тимофей есть.
0.028 — это полный предел. Нижний предел — это где-то 0.017. "
ria.ru/analytics/20171206/1510362749.html?referrer_block=index_only_ria_1
Выборы Президента (хотя все останется по старому), а не Правительства… :)