Блог им. profitstock

Сентимент на рынках зашкаливает

Оптимизм инвесторов выходит на свой апогей. Доля быков по многим инструментам на критических значениях:

S&P500 — 94%

Nasdaq — 96%

Nikkei — 88%

Нефть — 94%

Золото — 88%

Индекс товарных рынков (CRB index) — 91%

(данные с ресурса http://www.tag618.com/)

Индекс страха (VIX) на исторических минимумах — 10,16

Сентимент на рынках зашкаливает

 Такой экстремальный сентимент сигнализирует от скором развороте рынков. Толпа стоит в одну сторону, покупать больше некому.



★3
40 комментариев
ускорение роста СП500 говорит о скором начале корректоза. На американском рынке почти не осталось дешевых бумаг. Дешевые бумаги остались в секторе нефтянки и золотобытчиков. остальные сектора стоят дорого
Ну не знаю, в шортах очень много народу сидит
avatar
Автандил Чавчавадзе, и я не знаю
народу много сидит в шортах
а статистика и отчеты показывает другое
это как?
Дмитрий, пожалуйста, я не знаю. Я не очень-то стате доверяю
avatar
Автандил Чавчавадзе, я вообще не доверяю ничему
но верить то во что-то надо))

сколько времени это продолжается? сколько еще продолжится?-хз но наверняка  пока васют не уничтожат как класс
Вы забываетесь. С 2008г. правила поменялись, нет никакой толпы больше. Покупать теперь всегда есть кому — это Центробанки всего мира. Они уже покупают бумажки чужих государств — вот до чего докатился рынок! Пока на стороне одних бумаг (акций, облигаций) стоят институты по производству других бумаг (долларов, евро, йен, франков, фунтов) — коррекции не будет. Нет никакой больше толпы…
Бузил Ли-Репейник, васюты vs  центробанки.ставлю на вторых

Добрый человек, причём у них ещё 6% запаса роста по сипи, аж 12% по японии)))

 

Бузил Ли-Репейник, не понимаю почему тогда ускорение роста на индексах пошло около года назад? Тема с денежной эмиссией же началась значительно раньше. А ускорение приблизительно совпадает с началом разговоров и действий про закрытие денежных кранов. 
avatar

Bodhy, бакс начал слабеть — это тоже самое что и когда рубль слабеет — Московская биржа растёт… какбэ))

И после поднятия ставки в США, туда потекли деньги со стран с минусовым процентом. Лично я так рассуждаю. А откеда тогда ликвидность?! Ведь ФРС её какбэ зажала, до ещё и разгрузку баланса какбэ начала, откуда деньги?! 

— Из лесу вестимо!))

Всё построено на разнице процентов, кому-то устанавливают минусовую ставку и говорят «плати за хранение денег здесь, или спонсируй США там, выбор за тобой пацан!» И в этом ничего хорошего нет, к нам вон тоже деньги в ОФЗ идут и никто не спрашивает откуда и зачем, спрос всегда высокий, потому что процент хороший, взял под ноль, положил под семь.

Для чего весь этот цирк, я понятия не имею, но так система держится на плаву. По сути весь мир — это одна большая дочка ФРС. А рынки после 2008г не растут на «интересных историях», они растут на «больших вливаниях». Это путь в один конец, прекрати печатать — получишь 1929г. Вот они и будут теперь печатать по очереди, заливая деньгами всё: от Брексита до Шмэкзита. Вы давно слышали про Грецию и страны PIGS?!.. вот видите, как хорошо у них всё стало, экономики запустились, безработица исчезла, всё благодаря грамотной политике Центорбанка, давно говорил им «смягчайтесь», «берите в долг», «печатайте больше евро», «скупайте дерьмо отовсюду», «ломайте свои балансы, всем на них пофиг, теперь новое время — вы можете делать что хотите», «Трамп сумел и нам велел!»))))) 

Бузил Ли-Репейник, много текста не про то, что я спросил: почему год назад кривая роста ускорилась и практически отсутствуют откаты, хотя деньги вливают уже лет 5 как минимум? При этом тема про  сокращение баланса ФРС и конец покупок ЕЦБ как раз пошла около года назад, т.е. по хронологии совпадает с этим ускорением? 
avatar

Bodhy, индекс доллара падает с момента избрания Трампа, это 10% роста Сипы или 250 пунктов. Когда есть такой базис роста, грех им не воспользоваться, вот все туда и побежали, все эти европейские и японские деньги под 0 процент. Страха нет, потому что как с нефтью, если ты знаешь что она будет выше, зачем корректироваться, а если корректируешься — то выкупай обратно. Эта же песня работала в биткоине. Теперь же у доллара запаса падения осталось мало и европейские пацаны сворачиваются, в этом году у сипы хай, дальше пила… а вот ещё дальше посмотрим. Падение доллара — мощная штука для роста всего. А вот с ростом доллара всё наоборот выходит.

monetary-policy.livejournal.com/53910.html

 

Бузил Ли-Репейник, снп растет практически линейно весь год, индекс доллара падает совсем не так, более того до НГ два месяца индекса был взрывной рост, корреляция почти никакая
avatar

Bodhy, с Трампа 10 пунктов упал, две незначительные коррекции на 1,5 пункта, после которых падение только ускорялось. Я на пятилетнем графике смотрю, там разбивка по месяцам. 

Ну а как вы хотите чтобы он рос?! Когда биток 10 тыр взял, ТА показал в небо, а где берут деньги я уже пояснил. И вот итог «линейного роста»:

Сегодня Национальный банк Швейцарии (SNB) сообщил, что по предварительным подсчетам его прибыль по итогам деятельности в 2017 году составит около 54 млрд швейцарских франков ($55 млрд), что стало рекордным показателем банка и сопоставимо с 8% ВВП всей Швейцарии, который составляет около $660 млрд. Большую часть прибыли швейцарский ЦБ получил от операций с зарубежными валютами — $50 млрд — во многом благодаря снижению курса швейцарского франка к евро в 2017 году почти на 10%. На операциях с золотом швейцарский ЦБ заработал в прошлом году $3 млрд, на операциях с франком — еще $2 млрд.

Общая сумма активов под управлением SNB составляет около $800 млрд. По подсчетам The Wall Street Journal, если бы деятельность ФРС США с активами под ее управлением была столь же эффективной, ее годовая прибыль составила около $1,5 трлн. Впрочем, издание отмечает, что при несопоставимо больших объемах средств ФРС удалось заработать лишь около $100 млрд, да и то за последние несколько лет, а не за один год. Также отмечается, что прибыль SNB в 2017 году превысила годовые показатели такой корпорации как Apple, которая за свой последний финансовый год получила прибыль в $48 млрд и оказалась больше годовой прибыли финансовой корпорации JP Morgan и инвестфирмы Уоррена Баффета Berkshire Hathaway, вместе взятых ($50 млрд).

Как пояснил WSJ, «Швейцария стала намного богаче в 2017 г. благодаря тому, что ее центробанк выступил в роли крупного денежного менеджера с портфелем иностранных акций и облигаций на сумму $800 млрд». 

 Пока центробанки типа ФРС передают большую часть своей прибыли своим правительствам, швейцарский центробанк находится на ранних этапах пятилетнего соглашения о распределении прибыли, согласно которому максимальная сумма, которую он может передать в федеральный и региональный бюджеты Швейцарии, составляет 2 млрд франков в год. Это соглашение продлится до 2020 г. Иными словами, швейцарский центробанк надеется, что рынок не потерпит крах в течение следующих двух лет, иначе вся прибыль обернется потерями.



Бузил Ли-Репейник, нет по графикам корреляции снп и индекса $ ни на каких ТФ. Три года назад индекс был там же где и сейчас, СНП был совсем в другом месте. 
avatar

Bodhy, ну всё правильно, тогда СНП был «недооценён»)) И разница процентных ставок была не такой между США и её союзниками. Вы ещё скажите если рубль упадёт, то ММВБ при стабильной нефти в минусе будет))) Нефть даёт поток баксов в рынок, а рубль — это то, в чём измеряется рынок. Умножаем одно на другое получаем рост. Теперь зачеркните слово «нефть» и замените его еврами и йенами и франками конвертируемыми в доллар и отправленными в США, и посмотрите внимательно сюда


без ликвидности (нефтебаксов) и переоценки (девальвации) рынки в принципе расти не могут, равно как и ВВП и всё остальное. Вот и ищите кто поставляет ликвидность на американский рынок, и откуда она такая красивая взялась, у кого вдруг появились лишние деньги. Если бы одно росло, а другое упало — это перекладка, тут ясно. Но растёт всё и везде, значит это новая ликвидность, новые деньги. Вопрос закрыт!!!

Сколько лет быков 95 процентов по снп не подскажите? 
avatar
Хороший вопрос.
avatar
Слежу за разделом «трейдинг» в иностранном агрегаторе новостей flipboard.
Каждую неделю пару последних лет очень много публикаций о
перекупленности рынка по всем основным индикаторам и критериям за многие годы наблюдения.
Основная тактика авторов публикаций состоит в выкупе ожидаемой коррекции. Коррекцию ожидают в ближайшие недели.
Второй момент — почти все публикации 2017 года на эту тему рекомендуют выходить в кеш или облигации из акций и etf.
И последнее: шортить отсюда не предлагает никто.


avatar
Золото — 88%
— в золоте то откуда столько бычков, оно в боковике уже года 4 
avatar
пытаюсь понять: почему меня должно беспокоить падение Американского рынка на 20% при его средней портфельной доходности за последние два года (по s&p 500, к примеру) в районе 35-40%? И это без учета дивидентов. 
avatar
Alex, 100+40% = 140
140-20%= 112
avatar
Alex, 100+40 = 140
140-20%= 112 

112 > 100. или 12% Capital Gains > 0
avatar
Alex, по факту вы теряете 25 % от 140, и это если коррекция не 20, а 32 %
avatar
Alex, по факту вы теряете 25 % от 140, и это если коррекция не 20, а 32 %

140 — это нереализованная прибыль. Я не теряю ничего, если мой портфель обгоняет по Capital Gain предполагаемую (вычисляемую) коррекцию хоть на долю процента.
avatar

 Вы с другой стороны посмотрите на этот рост… у индекса доллара есть возможность идти ниже?!:

1) да 

2) нет

Если пункт 1, то о какой коррекции вообще может идти речь?!.. А если пункт 2, то Швейцарский ЦБ нивелирует это падение индекса новой скупкой американских бумаг, и рынок покажет нулевую динамику.

Глобальный разворот возможен только по итогам всяких заседаний ЦБ, где главный петух намекнёт на то, что ястребы скоро склюют голубей и у медведей появится шанс пободаться с быками. Рынок… после 2008 — это не рынок, а цирк какой-то. Устроили зоопарк, понимаешь!))

Парадигма рынка поменялась. Теперь «покупай микро дно» — когда Сипи падает на 1% от 52-ух недельного максимума-:)) Закончится это 6-ым мая 2010. Вспомните, как летал фьюч на Брексите и Трампе — по 100п вниз, а ведь это было ещё до того, как начался нынешний шизо тренд. Так что при следующем триггере будет все -200п за день, а викс улетит на 50-:)))

Центробанки уже начали отсос ликвидности из системы, во втором полугодии уже будет нетто-отток. Похмелье придёт быстро и неожиданно
avatar
ganjatrader(getstar), начнётся отток — начнётся падение — начнётся кризис — начнётся смягчение денежной политики ФРС — кончится кризис — начнётся новый цикл роста на 10 лет и по кругу))
Бузил Ли-Репейник, при следующем кризисе уже начнётся таргетирование активов. Фед начнёт скупать ETFы по принципу япошек и отрицательные процентные ставки
avatar
ganjatrader(getstar), офигенная экономика, Кейнс со Смитом переворачиваются))
Бузил Ли-Репейник, вечных двигателей не бывает. Какой-нибудь Эллиот Андерсон вместе со своими корешками задротами устроит цифровое 11-сентября, когда система, завязанная на автоматизации просто погрузится в хаос и никакой центробанк-пут не спасёт-:))) или Кем Чен Ын с ума сойдёт и на кнопку нажмёт-:)
avatar
Парадигма рынка поменялась

Ничего не поменялось. Все как и 20 лет назад. Покупается страх, а продается жадность. 
avatar
Нас ждёт неипическое ралли -будете ахуевать в шортах и обнулятся как олень))
avatar
ИВС, вполне возможно и лучше для шортящих если все будет быстро-в ближайшие месяцы чем размажут на годы.лучше ужасный конец чем ужас без конца
на сколько я помню, количество быков по сипи зашкаливало еще 2 года назад)))
Евгений Ворончихин,  и будет зашкаливать ещё пару лет :)
avatar


avatar
Добавлю сюда одну картинку, если автор позволит.


С середины 16 года не было ни одной 5% и более коррекции в S$P500. Это открывает большие горизонты для торговой фантазии многих трейдеров мира.

avatar
Один шаг остался… чтобы Открыть Ящик....
Да, глубокого падения — не ждите...
Как бы  -дальше не росли.
И это не «оптимизм экономики», скорее  — Истерическое недоверие к Бумаге…
avatar

теги блога profitstock

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн