Зачем трейдерам высокий уровень абстрактного мышления? "Теория адаптивного рынка: Финансовая эволюция на скорости мысли". Эндрю Ло.Часть 2.

1 часть https://smart-lab.ru/blog/476204.php


Homo sapiens — единственное животное, способное успешно адаптироваться

к новым обстоятельствам за счет постоянного развития

мозга. Главную роль в этом сыграло увеличение объема мозга, который

за два миллиона лет вырос с 400 до 850 кубических сантиметров,

а затем, во второй волне, не ранее двух тысяч лет назад, достиг современного

объема в 1200 см3

Первый рост был связан с реакцией

на окружающую среду, улучшением диеты и орудий труда, второй

стал результатом интеллектуальной работы и ужесточившейся

борьбы за ресурсы. Изменения в анатомии привели к дальнейшим изменениям в поведении.

очевидно, что быстрее всего росла префронтальная кора головного

мозга. Именно эта часть мозга теперь управляет большей частью

мозговой деятельности, связанной с организацией, распределением

ресурсов, издержками и выгодой. Язык, математические рассуждения,

комплексное планирование, принятие решений, управление

рисками, самоконтроль и способность отложить вознаграждение

также находятся в префронтальной доле. Она аккумулирует

ресурсы для достижения целей и избегает угроз, порой игнорируя

желания и потребности человека. Такая иерархия — часть нашей

нейрофизиологии.

Современные технические средства позволили увидеть, что префронтальная

кора наиболее активна у тех людей, кто может устоять

перед искушением. У более импульсивных людей активируется более

примитивный регион мозга: вентральный стриатум, где находится

центр удовольствия, связываемый с формированием привычек

и зависимостей. Префронтальная кора — руководитель, а стриатум

— исполнитель. Стриатум участвует в анализе соотношения

издержек и выгоды, используемого в процессе обучения.

Одно из важнейших преимуществ нашего вида — способность

создавать комплексный гипотетический нарратив («повествование», «рассказ»),
то есть строить предположения о развитии событий и их причинно-следственной

связи. Мы действуем на основе этих предсказаний: если они оказываются

верны, мы продолжаем следовать выбранному поведению.

Это позволяет выбирать оптимальную

стратегию поведения и управлять окружающей средой.

Префронтальная доля стала главным инструментом «человека

экономического». Но, как и у любого органа, у нее есть биологические

ограничения. Она не может действовать мгновенно или

бесконечно, не может, вопреки популярному убеждению, выполнять

несколько действий сразу, ей трудно планировать сценарии на много

шагов вперед, она склонна рационализировать и скорее построит достоверное

объяснение произошедшему, нежели признает свою несостоятельность.

Стресс уменьшает ее работоспособность, а сильные

эмоции могут ее заблокировать.

(Наши когнитивные функции — язык и логическое рассуждение — подавляются

на время угрозы. Это имеет смысл с биологической точки зрения: сильные эмоции

— это физиологический сигнал браться за оружие, от которого может зависеть

выживание).

Процесс определения цены на хорошо функционирующих рынках

требует от участников высокого уровня абстрактного мышления

и умения выстраивать причинно-следственные связи. Психологи

называют эту цепь логических предпосылок и способность понимать

ментальное состояние другого человека «теорией сознания». Это

как если бы покупатель и продавец оказались в комнате с зеркалами

и делали предположения о том, что покупатель знает, что продавец

знает, что покупатель знает, что… и т. д. В теории цепь этих умозаключений

бесконечна, однако тесты показали, что обычные взрослые

начинают делать ошибки на пятом витке теории сознания, что означает,

что ограничение нашей рациональности начинается на четвертом

уровне. Компьютеру, который победил

Каспарова, потребовалось для этого 16 ходов.

Еще одним недостатком является эффект Пигмалиона, когда

мозг неосознанно использует наши ожидания, чтобы сформировать

наше поведение и направить его к предсказанному поведению.

Это ожидание может значимо изменить наше поведение,

а мы даже не будем этого осознавать. Поэтому для более точного нарратива

в любой сфере необходимо собирать различные точки зрения

и мнения. Без независимой проверки наших предположений нельзя

с достоверностью сказать, насколько они верны.

P.S. t.me/SmartEventMos  — деловые события Москвы
Подпишись на канал goo.gl/5CTbRU о том, что нам ждать от будущего и как в нем преуспеть
P.P.S. Пользуйся КриптоКартой — Получите легкий доступ к цифровой экономике с картой TalkBank Сrypto www.talkbank.io/crypto/ 
Код купона: SMARTEVENT 
Вместе с картой 500 бонусов. 
Кешбек — 5%.