Я продолжаю изучать опционы и для теста открыл позицию в несколько этапов, но застрял.
На первом этапе я продал одинаковое количество путов и коллов на центральном страйке (далее цетральный страйк это стартовый с которого начиласаь позиция) и прикрыл их покупкой в пропорциональном количестве опционов на несколько страйков выше и ниже, ориентировался на тетту, чтобы она отличалась на один пункт. Получился ровный диапозон с фиксированной прибылью и убытком.
Я продолжил открывать позиции, когда цена падала ниже ценрального страйка. Я продавал подорожавшие опционы уже в деньгах и покупал дешевые вне денег, позиция перкашивалась и ГО росло.
Когда цена становилась выше центрального страйка я делал наоборот и позиция снова выравнивалась и ГО падало.
Однако сейчас позицию перекосило, но по-другому — цена не вернулась к центральному страйку и во избежания риска я купил опцион, но к нему нет проданного.
Вот такая фигня получается.
1) По графику (когда он был нормальный и ровный) я нагуглил что это у меня железная бабочка. Есть название у такой конструкции?
2) Можно ли наращивать такую позиция как это делал я. То есть рисковать покупая опционы вне денег и продавая в деньгах без прикрытия, пока цена не вернется в диапозон, что бы прикрыть?
3) Что сейчас делать? Нужно ли открывать такую же железную бабочку, но со сдвигом «центрального страйка» чуть ниже/выше или просто открываться направленно забив на позицию?
4) Прикрывая проданные опционы купленными на что надо ориентироваться?
П.С.
Прощу прощения если у кого-то кровь из глаз от написанного)
Ориентироваться нужно на значение волатильности, это и есть цена временной стоимости.
Вообще то, если не хочется напрягаться с изучением греков, то можно торговать опционы профилем на экспирацию.
Метод очень простой: оцениваете куда придет рынок на экспирацию и в этом месте профиль позиции делаете положительным. Далее каждый день заново анализируете рынок и если есть необходимость корректируете профиль позиции. В большинстве случаев на экспирацию выходите в плюс.
Бабочку роллировать неудобно, нужно откупать- продавать 2 ноги, большие потери на спредах.
Много ходов считать надо. А это опыт.
У Вас его нет. Пока нет.
Как говорит психотерапевт — если незнаешь, что делать — успокойся и ничего не делай, ато накосячишь. А коль влез в дело то будь готов принять результаты того, что не знаешь как делать.
Есть один простой метод работы с купленными бабочками. Например, вы построили бабочку на инструменте BRU8 на коллах по центру 73. Базовый инструмент ушел на 72 и ваша бабочка становится убыточной. В этом случае вы строите еще одну бабочку по центру 72 и, в результате, о чудо, формируется позиция, которая называется железный кондор. Рисунок см. ниже. Но не советую думать, что это грааль, в том числе из-за низкой ликвидности и больших спредах в опционах в деньгах.