Uptrader
Всем привет!
Вчера продал Теслу как вы знаете ну и по понятным причинам теперь у меня достаточно много инфы по этой теме — решил поделиться со смартлабиком, может кому ещё пригодится ...
Итак,
1. Маску принадлежит 20% компании, поэтому на выкуп акций потребуется одобрение большинства акционеров. Я думаю они согласятся )) — за второй квартал 2018 года убытки Tesla составили 717,5 млн долларов.
2. Если сделка срастётся, её размер может достичь нереальных 72 ярда баксов! А если добавить перевод Tesla из public в private сектор — там сумма может дойти до 84 ярдов!!
3. Если получится так, что Маск блефовал или, говоря по-колхозному — «нап***л с три короба», то Комиссия по ценным бумагам начнет против него разбирательство — и это уже не шутки. Подобные прецеденты были — и им пофиг Маск это или Джон из Канзас-Сити — там всё жестко. Я вчера на стриме кстати об этом упоминал — американское регулирование этой отрасли — одно из самых жестких в мире.
4. Если всё пойдёт по такому сценарию — капитализация булькнет сильно. Я уже подумываю о построении позиции аля «Черный Лебедь» на год например ))
5. Пока смущает мысль, что вряд ли Маск такой олень и не знал про эти правила — это слишком рискованный твит ) Хотя если вспомнить эту первоапрельскую шуточку с банкротством Теслы ...
Лично мне как-то не верится, что кто-то замечтает прям купить компанию за 420$ при цене 300$ — где логика? Если я хочу купить тачку на рынке, я начинаю сбивать цену — выискивать сколы, какие то недостатки, покер-фейс там )) В общем делаю всё, чтобы заплатить меньше. Сложно же себе представить, что чувак такой /причем не лох — помним, это инвестор с 80 ярдами/ приходит на рынок и говорит — тачка 300 стоит да? А давай я у тебя её куплю за 420? )) Ну бред же — нет? ))
Ну и немного о компании этой замечательной, такой прям хорошей, что инвесторы выстроились в очередь на покупку:
Операционка убыточная, эффективность отрицательная естественно.
С денежным потоком вообще беда, балансовая стоимость компании намного ниже капитализации (там PB под 15-20...)
Доходность падала на протяжении всех последних 5 лет.
Совершенно четко видно, что рост выручки пока приводит только к росту убытка, операционные расходы растут. Видимо в этих авто заложена слишком маленькая маржа — иначе я не могу это объяснить. Были инвестиции в завод — да, но там скорее всего длинные деньги и на балансе они учитываются не как чистый убыток. Давайте на баланс глянем:
Тут дохера неликвида — основные активы — это физические активы и инвентарь — кеша очень мало, долги растут опять же — вот красноречивый график:
Мы видим одновременно рост долгов, снижение кеша и снижение чистой стоимости компании.
Откуда такой позитив — не могу понять ))
Вы что думаете?
Oleg Korchagin, я даже знаю в какой момент Илону этот «инсайт» пришёл ))
ru.wikipedia.org/wiki/420_(%D0%BA%D1%83%D0%BB%D1%8C%D1%82%D1%83%D1%80%D0%B0_%D1%83%D0%BF%D0%BE%D1%82%D1%80%D0%B5%D0%B1%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F_%D0%BC%D0%B0%D1%80%D0%B8%D1%85%D1%83%D0%B0%D0%BD%D1%8B)
Первое Акционерное общество маска убыточно и денег не приносит. Смысла в покупке по цене 420 нет ни какого если только ты не идиот готовый брать галстук за углом по 5 тысяч долларов когда тут по тысяче.
Второе эл.автомобили производят десятки компаний и те компании не убыточные вот их акции и надо брать.
Резюмируя:- авто делает хорошие но предприятие убыточное.
Шортить Теслу это в стиле Олейника, авось повезет и буду усредняться. Или есть лимит на позу и где то там стоят стопы?
Пока всё по плану — думаю 355 сегодня уже будем:
Теперь по меньшей мере штраф светит.
Оригинальный способ не платить купон ))
Напомню, что у компании отрицательный денежный поток и большие проблемы с кешем при мусорном рейтинге кредитном — всё это похоже на отчаяние ....
первую цель 355 сделали
Маску простят и такие шалости ...
Был бы не Маск… ))
Двойные стандарты…